석유 코크스 가격 상승이 콜타르 피치 하락분을 상쇄, 프리베이크드 양극 총비용 상승 [SMM 프리베이크드 양극 주간 리뷰]

SMM, 7월 16일:

원자재 측면: 이번 주 중국 석유 코크스 시장은 전반적으로 견조한 흐름을 유지했으며, 가격은 확고한 기조로 조정되면서 강한 강세 심리가 만연했다. 모든 규격의 석유 코크스 가격이 광범위하게 상승했고, 특히 저유황 석유 코크스의 상승 추세가 뚜렷했다. 정유사 측면에서는 CNOOC의 빈저우, 타이저우, 후이저우 석유화학 공장들이 가격을 전반적으로 인상해 시장에 강력한 지지력을 제공했다. 중국 동북 지역의 페트로차이나 저유황 석유 코크스는 낮은 재고와 하류 기업들의 적극적인 실수요 구매로 가격이 꾸준히 상승했다. 시노펙 계열 정유소들의 가격은 대체로 안정적이었다. 이번 주 태풍 영향으로 산둥 항구에서 하역 작업이 중단되면서 수입 석유 코크스의 도착 및 하역이 차질을 겪었다. 하류 기업들은 국산 코크스로 전환할 수밖에 없었고, 이에 따라 국내 대체 수요가 집중적으로 발생했다. 이는 현지 정유소들의 거래 활동을 직접적으로 촉진하여 거래 가격을 지속적으로 상승시켰다. SMM 최신 데이터에 따르면, 중국 동북 1호 석유 코크스 현물 가격 지수는 톤당 4,327.53위안으로 마감해 지난 목요일 대비 0.88% 상승했다. 산둥 2호 석유 코크스 현물 가격 지수는 톤당 4,190.07위안(지난 목요일 대비 3.17% 상승), 산둥 3호 석유 코크스 현물 가격 지수는 3,767.26위안(지난 목요일 대비 2.77% 상승), 산둥 4호 석유 코크스 현물 가격 지수는 2,018.56위안(지난 목요일 대비 8.06% 상승)을 기록했다. 태풍 영향이 약화되면서 산둥 항구가 점차 작업을 재개하고 수입 공급 보충 기대감이 커지자 국내 석유 코크스 시장의 거래 심리가 식었다. 현물 시장은 단기적으로 조정 국면에 접어들 전망이다. 콜타르 핏치 시장은 이번 주 약세로 조정되었다. 이번 주 목요일 기준 콜타르 핏치 평균 가격은 톤당 4,868위안으로 지난 목요일 대비 2.41% 하락했다. 원료인 콜타르의 가격 추세는 약화되었으며, 단기적으로 추가 하락 여지가 있을 것으로 예상된다. 심가공 기업의 가동률은 지속적으로 상승했다. 하류 프리베이크 양극 가동률은 높은 수준에서 변동했지만, 구매자들이 지속적으로 낮은 가격을 요구하며 즉시 납품 구매만 진행했습니다. 카본블랙 출하가 압박을 받아 원료 구매 열기가 부족했습니다. 시장의 수급 패턴은 비교적 느슨하며, 콜타르 피치 시장은 단기간 약세 횡보세를 보일 것으로 예상됩니다. 전반적으로 이번 주 프리베이크 양극의 원가 지지력은 비교적 견조했습니다.

공급 측면: 프리베이크 양극 기업들은 판매량 기반 생산 속도를 유지하고 있습니다. 신장, 광시 등 지역의 신규 양극 프로젝트가 잇따라 가동되며 신규 생산능력을 지속적으로 공급하고 있습니다. 한편 일부 기업은 정비로 인해 가동률이 소폭 하락했습니다. 그러나 전반적으로 업계의 공급 능력은 꾸준히 향상되어 공급 탄력성을 더욱 높였습니다. 수요 측면: 중국의 가동 중인 알루미늄 생산능력이 높은 수준을 유지하며 프리베이크 양극 소비에 안정적이고 강력한 지지를 제공하고 있습니다. 수출 부문에서는 인도네시아의 신규 알루미늄 생산능력이 지속적으로 가동되어 동남아시아로의 중국산 프리베이크 양극 수출 주문이 전월 대비 개선되었습니다. 중동 지역의 지정학적 긴장이 다소 완화되면서 이전에 영향을 받았던 알루미늄 기업들이 점차 생산을 재개하기 시작했습니다. 이는 향후 양극 구매 수요 회복을 촉진할 것으로 예상됩니다. 요약하면, 국내 프리베이크 양극의 신규 공급이 지속적으로 실현되고 있으며, 하류 알루미늄의 높은 가동률이 국내 수요를 효과적으로 뒷받침하고 있습니다. 수출 시장은 소폭 개선세를 보이고 있습니다. 업계 전체 수급은 안정적으로 유지되고 있으나, 신규 생산능력의 지속적인 공급으로 인해 공급 증가율이 수요 증가율을 약간 상회하여 경쟁 구도가 더욱 치열해지고 있습니다.

요약: 이번 주 중국 프리베이크 양극 업계의 원자재 시장 동향은 뚜렷한 차별화를 보였습니다. 석유 코크스 가격은 비교적 강력한 지지를 제공한 반면, 콜타르 피치 가격 하락은 원가에 제한적인 하방 압력만을 가해, 종합적인 양극 생산 비용이 전반적으로 상승했습니다. SMM 모니터링에 따르면, 7월 16일 기준 중국 프리베이크 양극의 비용은 톤당 5,567.91위안으로 지난주 목요일 대비 1.28% 상승했습니다. 전망하건대, 석유 코크스 시장의 비용 지지력은 비교적 견조한 반면, 콜타르 피치 가격은 약세 조정될 것으로 예상됩니다. 전반적인 원자재 지지력은 보통 수준입니다. 수급 측면에서 중국 알루미늄 산업의 높은 가동률이 수요를 뒷받침하고, 수출 주문도 소폭 개선되고 있습니다. 그러나 신규 설비의 지속적인 가동으로 업계 경쟁은 점점 더 치열해질 것입니다. 공급 증가가 수요 증가를 약간 상회하는 기본 구도는 지속될 가능성이 높습니다. 앞으로 프리베이크드 양극재 및 그 상류 원자재의 수급 구도 변화와 가격 동향에 주의를 기울여야 합니다.