셀 가격 저점 횡보 지속, 유리 감산 속도 가속화 [SMM 실리콘 PV 모닝 브리프]

SMM, 7월 16일:

태양전지

가격

Topcon 183의 가격 범위는 0.265~0.27위안/W로 인상되었으며, 210R의 주류 평균 가격은 0.265위안/W를 유지했고, 210N의 거래 범위는 0.27~0.275위안/W를 유지했다. 183의 가격 인상은 재고 감소에 따른 것이며, 210R과 210N 가격이 현 수준으로 하락한 후 생산업체들의 능동적 추가 가격 인하 의지는 뚜렷이 낮아졌다. 다만 재고가 상당히 누적될 경우 추가 가격 하락 위험을 배제할 수 없다. 산업 재고 누적 압력이 아직 크게 완화되지 않아 하류 모듈 구매 속도는 안정적이었으며, 가격 회복을 견인할 주문은 부족했다. 시장은 약한 균형 속 관망세로 접어들었고, 단기적으로 가격은 낮은 수준에서 횡보할 가능성이 높다.

생산

7월 업계 생산 일정은 6월 수준을 상회할 것으로 예상된다. 일부 생산업체가 앞서 발표한 감산 계획이 아직 실행되지 않았기 때문이다. 향후 실제 생산량은 이들 감산 계획의 실행 진행 상황에 달려 있다.

재고

이번 주 업계 총 재고는 지난주 대비 더욱 증가해 누적 추세가 심화되었다. 생산업체들은 상당한 재고 소진 압력에 계속 직면해 있다.

모듈

가격

중국 모듈 가격은 이번 주 엇갈렸다. 전문 중소형 모듈 업체들은 수주 경쟁 전략을 이어가며 가격을 상대적으로 낮게 유지했다. 반면 상위 통합 생산업체들은 반기 보고서가 순차적으로 공개되고 손실 영향으로 최근 가격이 대체로 안정세를 보였으며, 분산형 시장의 일부 오퍼는 오히려 인상되었다. 업체 간 가격 차별화가 비교적 심했다. 현재 고효율 분산형 Topcon 183, 210R, 210N 모듈의 호가는 각각 0.7195위안/W, 0.726위안/W, 0.732위안/W이며, 고효율 집중형 Topcon 182/183 및 210N 모듈의 호가는 각각 0.711위안/W, 0.726위안/W이다.

생산

중국 모듈 생산업체들은 최근 안정적인 가동을 유지했으며, 대부분 수요에 따라 생산했다. 납품 기간이 다가옴에 따라, 전반적인 업계 가동률은 여전히 6월 수준 대비 상승할 것으로 예상되었습니다.

재고

중국의 모듈 재고는 이번 주 소폭 감소했습니다. 저효율 모듈의 경쟁적인 출하에 힘입어, 기업들의 기존 재고가 감소하기 시작했습니다.

PV 필름

가격:

EVA/PV 등급 POE:

이번 주 PV 등급 EVA 수지의 현물 주류 거래 범위는 9,600~9,700위안/톤으로, 시장 가격 중심이 전반적으로 상승했습니다. 최근 트레이더들의 호가가 소폭 올랐지만, 실제 거래가는 아직 호가 범위 상단에 도달하지 못했습니다. 공급 측면에서는, 최근 일부 생산 라인이 PV 등급 소재로 전환하여 공급 부족이 다소 완화되었습니다. 이와 대조적으로, 이번 가격 상승기의 시장 심리는 3월 랠리 때보다 확연히 약합니다. EVA 가격 상승이 지속될 수 있을지는 여전히 유가 동향과 수급 상황에 달려 있습니다.

PV 필름:

현재 420g 투명 EVA 필름 가격은 5.04~5.1위안/㎡, 380g EPE 필름은 5.13~5.19위안/㎡입니다. 상류 EVA 수지 가격이 소폭 상승하면서 필름의 생산 비용도 동반 상승했습니다. 업계 선도 모듈 제조사들은 월 단위 장기 계약을 기반으로 가격을 책정하며, 이 달 안에 구매 가격은 안정적으로 유지됩니다. 주문별 거래 필름의 거래 가격은 다음 주 원자재 동향에 따라 소폭 상승할 것으로 예상됩니다.

생산

일부 생산 라인이 PV 등급 소재로 전환함에 따라 이번 주 PV 등급 EVA 생산량이 소폭 증가했습니다. 필름 제조사의 7월 생산 계획은 6월 대비 약 6~7% 증가할 것으로 보이며, 하류 수요는 소폭 회복되었으나 증가 폭은 제한적입니다.

재고

PV 등급 EVA 재고는 현재 적정 범위 내에 있으며, 재고 소진 압력은 없습니다. 필름 제조사들은 당분간 필요 시 구매를 이어가고 있으며, 집중적인 재고 확충 신호는 아직 보이지 않습니다.

PV 유리:

가격

3.2mm 단층 코팅: 3.2mm 단층 코팅 PV 유리 호가는 15~16위안/㎡로, 유리 가격은 안정세를 유지하고 있습니다.

3.2mm 이중층 코팅: 3.2mm 이중층 코팅 PV 유리 호가는 16~17위안/㎡로, 유리 가격은 안정세를 유지하고 있습니다.

2.0mm 단일층 코팅: 2.0mm 단일층 코팅 PV 유리 호가가 8.5~9.5위안/㎡입니다. 이번 주 일부 업체들은 7월 이후 결제 시 가격 인상을 계획 중이지만, 모듈 측은 여전히 강경한 태도를 유지하고 있어 실제 거래 가격은 협상으로 결정될 전망입니다.

2.0mm 이중층 코팅: 2.0mm 이중층 코팅 PV 유리 호가는 9.5~10.5위안/㎡이며, 유리 가격은 안정세를 유지하고 있습니다.

생산

지난주 중국 양대 선두 기업이 각각 용해로 1기씩 냉간 수리에 들어가면서 6월 같은 기간 대비 업계 전반의 감산 속도가 빨라졌습니다.

재고

최근 재고 일수는 하락세를 이어가고 있습니다. 하류 모듈 제조사의 구매량이 6월 대비 증가했으나, 하류 손실로 증가폭은 비교적 제한적이었습니다.