마그네슘 잉곳 시장, 바닥을 찍었지만 비수기 수요 압박으로 가격 상승 제한 [SMM 마그네슘 주간 리뷰]

1 시장 동향

1 백운석

이번 주 1-3cm 백운석(우타이)의 세금 별도 공장도 가격은 128위안/톤으로 전주 대비 변동 없었으며, 2-4cm 백운석(우타이)은 158위안/톤으로 역시 보합세를 나타냈습니다.

이번 주 백운석 도착도 가격은 안정세를 유지했습니다. 우타이 주요 백운석 광산의 장기 가동 중단으로 주요 생산 지역의 마그네슘 제련소들이 조달 경로를 후베이성 스옌, 산시성 다퉁, 허난성 허비 등으로 점차 전환했습니다. 이들 지역의 공장도 오퍼 가격은 우타이보다 낮았지만, 물류 인프라가 미흡해 운임 부담이 상대적으로 컸습니다. 상계 후 전체 도착도 가격은 소폭 하락했으며, 시장 주류 도착도 가격은 180~200위안/톤 수준입니다.

1.2.1 마그네슘 잉곳(푸구, 선무 - 주요 생산 지역)

이번 주 마그네슘 가격은 침체 양상을 보였습니다. 본지 마감 시점 기준, 주요 생산 지역의 99.90% 마그네슘 잉곳 주류 오퍼 가격은 15,850~15,950위안/톤으로 전주 대비 100위안 상승했습니다.

이번 주 중국 마그네슘 잉곳 시장은 바닥을 다지며 전반적인 가격이 견조하게 유지되었습니다. 주 초, 주요 생산 지역의 일부 1차 마그네슘 제련소들의 보수 셧다운 소식이 확산되면서 제련소들의 가격 지지 의지가 뚜렷이 강화됐습니다. 시장 호가는 가장 먼저 하락세를 멈추고 안정을 찾았습니다. 투기적 수요가 서서히 나타나면서 유휴 자금이 매수에 나서 현물 거래량을 늘렸고, 마그네슘 가격은 반등하여 주류 공장도 오퍼 가격이 15,700위안/톤에서 15,900~16,000위안/톤 범위까지 상승했습니다. 그러나 하류 최종 사용자들의 높은 재고와 구매 측의 고가 부담감 확대가 추가 상승을 억제했습니다. 한 주간 시장은 초반 안정, 후반 반등하는 흐름을 보였으나 상승에 어려움을 겪었습니다.

1.2.2 마그네슘 잉곳(톈진항 - 중국 FOB)

이번 주 중국 FOB 가격은 2,250~2,360달러/톤으로 호가되었으며, 평균 2,305달러/톤입니다. 마그네슘 잉곳 수출 시장은 전반적으로 소폭 회복되었고, 공장도 가격에 힘입어 중국 FOB 가격도 상승세를 나타냈습니다.

이번 주 마그네슘 잉곳 수출 오퍼 가격은 전반적으로 소폭 상승했습니다. 중국 내수 EXW 가격이 소폭 상승하며 톈진항 FOB 오퍼 가격도 함께 올랐다. 그러나 중국 외 시장은 전통적인 비수기 수요 기간에 여름 휴가철까지 겹치면서 신규 문의가 거의 없었다. 지속적인 고운임도 수출 거래를 위축시켰고, 약한 수요가 마그네슘 가격 상단을 억제했다. 수출 오퍼 가격은 내수 EXW 가격 상승에 따라 수동적으로 인상되었지만, 실수요는 따르지 못했으며 매수자와 매도자는 교착 상태를 유지하며 관망세를 취했다. 단기적으로 수출 주문의 집중적인 출현이 없는 한 FOB 가격은 보합세를 보일 전망이다.

1.3 마그네슘 분말

금주, 중국 20-80 메쉬 마그네슘 분말의 세금 포함 EXW 주류 가격은 17,100-17,200위안/mt였고, 중국 FOB 가격은 2,415-2,515달러/mt였다.

금주, 마그네슘 분말 시장은 마그네슘 잉곳을 따라 강보합세를 보였다. 원자재인 마그네슘 잉곳 가격이 바닥을 다지며 회복됨에 따라 마그네슘 분말의 EXW 및 FOB 오퍼가 회복되었다. 그러나 중국 내외 전통적 수요는 계절적 비수기에 접어들었으며, 일부 부문은 소폭 위축되기도 했다. 전반적인 수요 부진으로 주문이 드물고 거래가 둔화되었다. 단기적으로 마그네슘 분말 가격은 마그네슘 잉곳과 함께 보합세를 이어갈 전망이다.

1.4 마그네슘 합금

금주, 중국 마그네슘 합금의 세금 포함 EXW 주류 가격은 17,900-18,200위안/mt, 중국 FOB 주류 가격은 2,615-2,695달러/mt였다.

금주, 마그네슘 합금 시장은 원자재 마그네슘 잉곳 강세에 따라 강세를 보였다. 공급 측면에서는 주요 마그네슘 합금 생산업체들이 안정적인 가동을 유지했지만, 중소 제조업체들은 심각한 재고 적체에 직면했고, 말단 기업들은 수주 부족으로 강제 가동 중단 및 정비에 들어가면서 전반적인 시장 공급이 전월 대비 축소되었다. 수요 측면에서는 고온 비수기가 도래하며 다이캐스팅 가공 기업들이 정비를 위해 가동을 중단함에 따라 마그네슘 합금 다운스트림 주문이 크게 위축되었다. 시장은 여전히 공급 과잉 상태를 유지했다. 원자재 비용 상승과 다운스트림 수요 약세로 마그네슘 합금 가공 수수료는 계속 압박을 받았다.

2 주간 요약

이번 주, 주요 생산지 제련소들의 유지보수 셧다운으로 인해 생산자들의 가격 고수 심리가 강화되었습니다. 투기적 수요 유입과 함께 현물 가격이 회복되었습니다. 그러나 하류 재고가 많고 매수세가 신중해 가격이 추가 상승하기 어려웠습니다. 톈진항 마그네슘 잉곳 FOB 가격은 톤당 평균 $2,305로, 국내 가격과 함께 소폭 회복했습니다. 다만 해외 시장은 여름 휴가 비수기로 수요가 부진했고, 수출 거래도 한산했습니다. 백운암 가격은 안정세를 유지하며 비용 지지가 제한적이었습니다. 마그네슘 분말과 마그네슘 합금도 상승세를 보였지만, 비수기 하류 수요는 낮았습니다. 단기적으로 마그네슘 시장 전반은 횡보할 것으로 예상됩니다.