현지 시간으로 7월 2일, 미국 국방물자청(DLA)은 5년 고정가격 계약을 통해 미국 국방비축물자용 배터리급 탄산리튬을 조달하기 위한 입찰 공고를 발표했다.

입찰서에 따르면, 이 계약은 최대 35,641,599파운드(약 16,167메트릭 톤)의 배터리급 탄산리튬을 포함하며, 계약 최대 금액은 3억 달러이다. 입찰 마감일은 7월 17일이며, 기술적으로 적합하고 평가 가격이 가장 낮은 제안자에게 계약이 수여될 예정이다. 최소 보장 주문 금액은 100만 달러이다.

조달 일정에 따르면, 첫 계약 연도에는 약 806만 파운드(약 3,657톤)이 구매될 예정이며, 5년차에는 약 626만 파운드(약 2,839톤)으로 점차 감소할 예정이다. 제품은 최소 순도 99.5% 이상의 분말형 배터리급 탄산리튬이어야 하며, 뉴욕, 네바다, 인디애나 또는 오하이오에 위치한 DLA 창고로 인도되어야 한다.

이 조달은 미국 국방비축물자 프로그램의 일환으로, 주요 광물의 전략적 비축을 강화하고 국방 및 주요 산업의 공급망 회복력을 높이기 위한 목적을 가지고 있다. 5년 계약은 또한 미국 정부가 주요 광물 공급망의 안전성을 강화하기 위한 지속적인 노력을 강조한다.

SMM은 입찰 과정 및 이후 계약 수여를 계속해서 모니터링할 예정이다.

SMM 분석

주요 포인트: 이는 리튬 시장에 대한 수요 충격이라기보다는 전략적 정책 신호에 가깝다.

상업적 리튬 수요의 급증을 나타내기보다는, 이 입찰은 미국이 정책 기획에서 주요 광물 비축 전략의 실제 실행으로 이동하고 있음을 보여준다.

DLA 전략물자 사무실은 미국 국방비축물자를 관리하며, 이는 상업적 재고 관리가 아닌 국가 안보 목적을 위해 운영된다. 올해 초 3월, DLA는 이미 약 550톤의 탄산리튬 조달 가능성에 대한 정보요청서(RFI)를 발행했으며, 이는 리튬 비축이 단독 계획이 아니라 미국 핵심 광물 비축 시스템의 광범위한 확장의 일부가 되었음을 시사한다.

글로벌 수급 펀더멘털에 제한적 영향

발표된 조달 총량은 5년간 약 16,200톤으로, 연평균 약 3,200톤(LCE)이다.

글로벌 리튬 소비량과 비교하면 이 물량은 상대적으로 적으며, 전기차 및 에너지 저장 수요 변동에 크게 압도된다. 따라서 이번 조달로 글로벌 수급 균형이 실질적으로 변하거나 단기적으로 리튬 시장 역학이 근본적으로 바뀌지는 않을 것이다.

대신, 이는 장기 전략적 조달 프로그램으로 보아야 하며, 현물 시장 펀더멘털에 대한 직접적 영향은 제한적이다.

공급 안정성을 우선시하는 조달 전략

발표된 상한액 3억 달러를 기준으로 할 때, 암시된 최대 조달 가격은 톤당 약 1만 8,600달러, 즉 약 13만 4,000위안이다.

이 수치는 실제 거래 가격을 나타내지는 않지만, 미국 정부가 단순히 아시아 최저 현물 가격으로 조달하는 대신 공급 안정성, 공급업체 자격, 장기 납품 신뢰성을 더 중시한다는 점을 시사한다.

최종 계약 가격이 아시아 시장 가격을 웃돌 경우, 이 조달은 적격 공급업체에 정책 프리미엄을 사실상 창출할 수 있다.

공급망 영향

요구되는 제품 사양(순도 99.5% 이상의 배터리급 탄산리튬)은 비교적 표준적이지만, 참여하려면 공급업체가 정부 조달 요건을 충족하고, 신뢰할 수 있는 납품 능력을 입증하며, 미국 조달 규정을 준수해야 한다.

그 결과, 이번 입찰은 전통적인 현물시장 거래자들보다 북미 생산업체와 호주, 남미 및 기타 “프렌드쇼어링” 지역의 적격 공급업체를 선호할 것으로 예상됩니다.

시장 영향

SMM은 그 영향이 세 가지 차원에서 평가될 수 있다고 생각합니다.

1. 제한적인 단기 가격 영향

이번 조달 일정은 월 약 200~300톤 규모로, 중국의 월간 리튬염 생산, 양극재 제조, 하류 배터리 수요에 비해 미미한 수준입니다.

따라서 이번 조달만으로는 탄산리튬 가격의 단기 방향을 바꾸지 못할 것입니다.

2. 긍정적인 심리 효과

현재 낮은 리튬 가격 수준에서 정부 비축은 리튬이 순수한 상업 원자재에서 전략 자원으로 진화하고 있다는 인식을 강화합니다.

직접적인 수요 영향은 미미하지만, 이번 발표는 특히 공급 과잉 예상이 이미 가격에 상당히 반영된 상황에서 시장 심리에 단기적 지지를 제공할 수 있습니다.

3. 장기 전략적 가격 재평가

미국이 DLA, 방위생산법, 핵심 광물 인센티브, 정부 대출, 장기 조달 계약을 통해 국내 및 동맹국 리튬 공급을 계속 지원한다면, 병행하는 전략적 조달 시장이 점차 형성될 수 있습니다.

이러한 수요는 물량이 상대적으로 적을 수 있지만, 더 강한 가격 결정력을 가지며 공급 안정성, ESG 준수, 추적 가능성, 지정학적 협력 관계에 더 큰 중점을 둘 것입니다.

SMM 견해

이번 발표의 중요성은 즉각적인 수요 영향보다 정책적 함의에 더 있습니다.

단기적으로 이번 조달은 탄산리튬 수급 펀더멘털이나 현물 가격에 실질적인 영향을 미치지 못할 것입니다. 하지만 장기적으로 미국 국가비축에 리튬이 포함되면 그 전략적 중요성이 더욱 부각되고, 북미 및 동맹국 리튬 프로젝트에 대한 더 강력한 정책 지원이 제공될 수 있습니다.

레슬리 양
신에너지 애널리스트
Shanghai Metals Market (SMM)