마그네슘 산업 체인 전반 약세, 수급 약세로 시장 지속 압박 [SMM 마그네슘 주간 리뷰]

1 시장 리뷰

1 돌로마이트

이번 주 1-3cm 돌로마이트(우타이)의 EXW 부가세 제외 가격은 톤당 128위안으로 전주 대비 동일 수준을 유지했으며, 2-4cm 돌로마이트(우타이)의 EXW 부가세 제외 가격은 톤당 158위안으로 전주 대비 변동 없었다.

이번 주 국내 돌로마이트의 EXW 가격은 대체로 안정세를 보였으며, 시장은 지역별 차이를 나타냈다. 공급 측면에서 산시성 우타이의 몇몇 대형 석재 채석장은 환경 점검으로 인해 계속 생산을 중단하여 현지 고품질 돌로마이트 원료 공급이 줄어들었다. 내몽골 오르도스 및 허난 등 생산 지역에서 공급을 재조정했지만 전국적 재고는 여전히 충분했다. 수요 측면에서 산시성과 섬서성의 마그네슘 제련소들은 높은 가동률을 유지하며 돌로마이트 가격에 바닥 지지를 제공했으나, 하류 기업들은 기존 재고가 충분해 대부분 재고 보충 위주의 구매를 진행했고 대량 구매 의지는 약했다. 전반적으로 공급과 수요 요인이 상쇄되며 지역적 공급 부족과 전국적 공급 과잉이 공존했다. 단기적으로 돌로마이트 가격은 안정세를 유지할 전망이다.

1.2.1 마그네슘 잉곳(푸구, 선무 - 주요 생산지)

이번 주 마그네슘 가격은 부진했다. 현재까지 주요 생산지의 99.90% 마그네슘 잉곳 주류 가격은 톤당 15,750~15,850위안으로 전주 대비 200위안 하락했다.

이번 주 국내 마그네슘 잉곳 시장은 소폭 하락하며 정체를 보였으며, 강세와 약세 요인이 혼재해 지속적인 시장 혼란을 초래했다. 공급 측면에서 제련소 재고가 압력을 받아 거래 촉진을 위해 적극적으로 가격을 인하했다. 하류 시장은 관망 태도를 보였으며, 가격 상승 시 급매 심리가 강했으나 하락 시 구매를 억제해 전반적인 구매 의지가 약하고 재고 감소 속도가 느렸다. 주중 마그네슘 가격은 톤당 16,000위안 선을 깨고 15,800위안까지 떨어졌다. 가격 하락에 따라 일부 마그네슘 공장에서는 설비 유지 보수 계획을 발표했고, 소수의 하류 구매자들은 낮은 가격 수준에서 적시 구매를 진행했다. 그러나 제한된 구매량은 약세 수급 구도를 바꾸지 못했고, 마그네슘 가격은 다시 하락 압력을 받았다.

1.2.2 마그네슘 잉곳 (톈진항 - 중국 FOB)

이번 주 중국 FOB 가격은 톤당 2,220~2,330달러, 평균 2,275달러에 호가되었다. 이번 주 마그네슘 잉곳 수출 시장은 전반적으로 침체되었다. 마그네슘 잉곳 공장도 가격의 영향으로 중국 FOB 가격도 하락세를 보였다.

이번 주 마그네슘 잉곳 수출 시장은 전반적으로 침체되었다. 국내 마그네슘 잉곳 공장도 가격의 지속적인 하락이 톈진항 FOB 호가를 동반 하락시켰다. 중국 외 시장은 수요 비수기에 접어들어 하류 구매 의욕이 부진했다. 거래는 대부분 실수요 구매에 그쳤고, 일부 해외 바이어들은 가격을 더 낮추려는 기회를 잡아 실제 거래 가격은 낮은 수준에 머물렀다. 현 단계에서 수출 시장 신규 주문은 적다. 긍정적 지지 요인이 없어, 단기 FOB 가격은 국내 마그네슘 잉곳 현물 가격에 연동되어 침체를 이어갈 전망이다.

1.3 마그네슘 분말

이번 주 중국 20~80메시 마그네슘 분말의 주류 공장도 부가세 포함 가격은 톤당 1만 7,000~1만 7,100위안; 중국 FOB 가격은 톤당 2,385~2,485달러였다.

이번 주 마그네슘 분말 시장은 전반적으로 침체되었다. 원자재인 마그네슘 잉곳 가격의 지속적인 하락이 마그네슘 분말의 공장도 및 FOB 호가를 모두 끌어내렸다. 국내 수요는 위축되었고, 하류 업체들은 실수요 물량을 소량 재고 보충하는 데 그쳤다. 해외 바이어들의 구매 의사는 낮았고, 환율과 해상 운임이 수출 경쟁력을 더욱 억제하여 시장 거래가 부진했다. 단기적으로 마그네슘 분말 시장은 마그네슘 잉곳을 따라 침체를 지속할 전망이다.

1.4 마그네슘 합금

이번 주 중국 마그네슘 합금의 주류 공장도 부가세 포함 가격은 톤당 1만 7,800~1만 8,100위안, 주류 FOB 가격은 톤당 2,585~2,665달러였다.

이번 주 마그네슘 합금 시장은 마그네슘 잉곳을 따라 하락세를 보였다. 공급 측면에서 분화가 나타났다: 선두 마그네슘 합금 기업들은 안정적인 생산을 유지했지만, 중소 생산업체들은 잇따라 정비를 위해 가동을 중단하여 전체 업계 생산량이 소폭 감소했다. 그러나 기존 재고 비축량이 많아 현물 공급은 충분히 유지되었다. 고온 비수기로 인해 수요 측면이 크게 엇갈렸습니다. 자동차 분야의 마그네슘 합금 수요는 안정적이었으나, 이륜차 후방 산업의 수요는 계속 약화되어 전체적으로 공급 과잉 상황을 초래했습니다. 취약한 수급 구조에 눌려 마그네슘 합금 가공비는 압력을 받으며 계속 하락했습니다.

2 주간 요약

이번 주 국내 마그네슘 산업 사슬 전체가 침체되었습니다. 산시성 우타이 지역의 백운석 가격은 보합세를 유지했습니다. 지역 공급은 타이트했지만 전국적으로는 물량이 풍부하여 적시 구매만으로는 가격 상승을 이끌기 어려웠습니다. 푸구와 선무의 주류 99.90% 마그네슘 주괴 가격은 톤당 15,750~15,850위안으로 전주 대비 200위안 하락했습니다. 공장 내 높은 재고로 인해 생산자들은 판매를 위해 가격을 인하했고, 하류 구매자들은 관망세를 유지하며 소량의 재보충 구매만 진행하여 재고 소진이 더뎠습니다. 톈진항 마그네슘 주괴 평균 FOB 가격은 톤당 2,275달러였습니다. 여름 휴가로 인해 중국 외 시장 수요가 부진했고, 해외 고객들은 가격 인하를 요구하며 신규 주문이 여전히 부족했습니다. 원자재 가격 하락으로 마그네슘 분말과 마그네슘 합금의 시세가 하락했습니다. 중소형 마그네슘 합금 공장들이 감산에 나섰지만, 충분한 사전 재고와 이륜차 분야의 수요 약화로 가공비에 압박이 가해졌습니다. 상하류 수요가 동시에 약화되었고 비용 지지도 부족했습니다. 단기적으로 전체 제품군이 약한 조정세를 지속할 것으로 예상됩니다.