국내 광석 가격 상승, 고위급 협상 지속 속 수입 광석 연간 계약은 여전히 보류 [SMM 주간 보크사이트 리뷰]

SMM 7월 2일:

국내 보크사이트:

공급 차질로 국내 광석 가격 상승, 알루미나 기업 장기계약 조달가는 전반적으로 상승

산시 코크스탄 관련 이슈의 영향으로 산시·허난 등 국내 주요 보크사이트 생산지의 채굴이 단기적으로 일부 차질을 빚어 광석 공급에 단계적 변동이 발생했다. 공급 타이트화 기대에 힘입어 국내 광석 가격 중심은 소폭 상향됐다. 한편 알루미나 가격은 비교적 높은 수준을 유지했으며, 알루미나 기업의 원료 가격 인상 수용 여력은 보통 수준으로, 단기적으로는 현행 광석 가격을 주로 수동적으로 수용하는 모습이다. 금일 기준 산시에서는 Al/Si 비 5, 알루미나 함량 60% 보크사이트의 부가세 제외·파쇄장 출고(EXW) 거래가격이 약 530~550위안/톤으로, 평균가격은 전월 대비 10위안/톤 상승했다. 허난에서는 Al/Si 비 5, 알루미나 함량 60% 보크사이트의 부가세 제외·파쇄장 출고(EXW) 거래가격이 약 500~540위안/톤으로, 평균가격은 전월 대비 20위안/톤 상승했다. 구이양에서는 Al/Si 비 6, 알루미나 함량 60% 보크사이트의 부가세 포함·출고(EXW) 가격이 490~540위안/톤으로, 평균가격은 전월 대비 20위안/톤 상승했다. 광시에서는 Al/Si 비 6, 알루미나 함량 53% 보크사이트의 부가세 제외·파쇄장 출고(EXW) 거래가격이 320~335위안/톤이었다.

수입 보크사이트:

기니 선적은 장기계약 대기와 함께 감소, 수입 광석 가격은 고점에서 횡보

6월 26일 기준 데이터에 따르면, 기니 주요 항만의 보크사이트 주간 출항량은 총 338만 3,400톤으로 전주 대비 40만 9,200톤 감소하며 선적이 줄었다. 기니→중국 항로 해상운임은 30~32달러/톤 범위로 하락했으며, 최저 호가는 29달러/톤이었다. 해상운임이 이전 36달러/톤에서 크게 하락했음에도, 시장 피드백에 따르면 선복 일정 확보와 가격 매칭이 전반적으로 어렵다는 의견이 많았다. 쿼터 정책이 아직 시행되지 않았고 7월 장기계약 가격 협상도 진행 중인 데다, 기니의 전통적 우기 영향까지 겹치면서 시장은 관망 심리로 돌아섰고, 기니 광산들은 보크사이트 선적을 계속 통제하고 있다. 호주는 6월 26일 기준 주요 항구의 주간 보크사이트 출항량이 100.58만 톤으로 전주 대비 22.42만 톤 감소했습니다. 호주 광산의 선적 속도와 출항량 변동에 주목할 필요가 있습니다. 6월 26일 기준 중국의 보크사이트 항구 도착량은 472.76만 톤으로 전주 대비 66.69만 톤 감소했습니다. 높고 변동성이 큰 유가와 해상 운임이 향후 도착 속도 및 착륙 원가에 미치는 영향을 지속적으로 주시해야 합니다.

가격 측면에서는 7월 기니 장기 계약 가격에 대한 소식이 여전히 없으며, 관계자에 따르면 관련 장기 계약 가격 협상이 진행 중인 것으로 전해졌습니다. 한편, 국내 알루미나 정제소의 보크사이트 재고는 높은 수준을 유지했습니다. 이번 주 알루미나 정제소 보크사이트 재고는 비교적 안정적이었으며, 재고 가용 일수는 약 95일 수준으로 광석 가격에 일부 상단 압력으로 작용했습니다. 기니 보크사이트의 경우, 중국향 현물 화물의 해상 운임이 하락세를 보였지만, 시장에서는 기니 할당량 정책이 곧 시행될 것이라는 소문이 돌면서 매수자와 매도자 간의 가격 줄다리기가 계속되고 있습니다. 기니 보크사이트 가격은 고공 행진을 이어갔습니다. 이번 주 목요일 기준 기니 보크사이트 FOB 호가는 톤당 38~40달러로, 평균 가격은 지난주 목요일과 보합세를 보였습니다. 기니 보크사이트 CIF 가격은 톤당 70~72달러로, 평균 가격은 지난주 목요일과 같았습니다. SMM 수입 보크사이트 지수 가격은 톤당 69.98달러로, 지난주 목요일 대비 톤당 0.02달러 상승했습니다. 향후 보크사이트 가격은 광산 원가, 기니의 전통적인 우기, 7월 기니 장기 계약 가격 협상, 그리고 기니 정부의 보크사이트 수출 할당량 정책이 전체 선적량에 미치는 영향 등 다양한 요인에 따라 결정될 것입니다. SMM은 보크사이트 시장 동향과 거래 활동을 면밀히 모니터할 것입니다.

전반적으로, 국내 광석 시장 가격은 현재 수준을 유지했으며, 국내 알루미나 정제소 재고도 높은 수준(약 95일분)을 유지했고 매수자와 매도자 간의 가격 줄다리기가 계속되었습니다. 7월 기니 장기 계약 가격 및 할당량 정책의 불확실성은 전통적인 우기와 맞물려 보크사이트 원가에 상승 압력을 가하고 있습니다. 단기적으로는 원가와 정책의 이중 영향으로 인한 선적량 감소로 인해 수입 광석 가격은 고공 횡보 국면을 이어갈 것으로 전망됩니다. 앞으로는 기니의 할당량 정책 이행과 해상 운임 동향에 중점을 둘 것입니다.