SMM 6월 27일 뉴스:
금속 시장:
지난 금요일 야간 거래에서 국내 비철금속 거의 전 종목 상승. SHFE 아연 2.16% 상승, SHFE 구리 0.9% 상승, SHFE 알루미늄 0.81% 소폭 상승, SHFE 주석 1.66% 상승. SHFE 니켈 0.36% 상승. SHFE 납 0.37% 하락. 또한, 거래량 기준 알루미나 선물 계약 0.64% 상승, 주조용 알루미늄 계약 1.66% 상승.
지난 금요일 야간 거래에서 철강 금속 대부분 상승. 스테인리스 0.48% 상승, 철광석 0.54% 상승, 철근 0.1% 하락. 열연코일은 3,312위안/톤으로 보합. 원료탄 및 코크스: 거래량 기준 원료탄 선물 1.13% 상승, 코크스 선물 1.21% 상승.
지난 금요일 해외 금속 야간 거래에서 LME 비철금속 대부분 상승. LME 구리 소폭 상승. LME 알루미늄 0.39% 상승, LME 납 0.58% 하락. LME 아연 1.8% 상승. LME 주석 1.69% 상승. LME 니켈 0.36% 하락.
지난 금요일 귀금속 야간 거래: COMEX 금 1.37% 상승, 그러나 COMEX 금은 4주 연속 주간 하락, 주간 3.37% 하락; COMEX 은 1.37% 상승, COMEX 은 7주 연속 주간 하락, 주간 10.79% 하락. 지난 금요일 야간 거래에서 거래량 기준 SHFE 금 선물 1.34% 상승, 그러나 SHFE 금은 주간 기준 하락, 주간 6.33% 하락; 거래량 기준 SHFE 은 선물 2.61% 상승, SHFE 은 주간 기준 하락, 주간 15.23% 하락.
맥쿼리 전략가들은 현재 모든 시선이 인플레이션 경로와 중앙은행들, 특히 미 연준의 물가 통제를 위한 긴축 정책 여부에 쏠려 있다고 지적했다. 중동 분쟁의 종식 조짐과 매파적 연준 입장으로 금 가격이 하락했다. 새 연준 의장 월시 체제 첫 회의는 ‘매파적’ 어조로, 그의 리더십 하에 중앙은행이 금 시장을 ‘주도하거나 억제할’ 능력이 있다고 평가했다. 중동 사태 충격은 3분기 글로벌 성장에 부담을 주며, 이후 글로벌 성장 반등과 통화 완화 사이클 시작으로 금 가격이 하락할 전망이다. 투자자 자금이 귀금속에서 다른 자산으로 이동하기 때문이다. 투자자들은 차익 실현 후 주식으로 순환매에 나서면서 귀금속 재진입 여력을 만들고 가격 반등을 이끌 수 있지만, 금에 대한 투자자 관심을 다시 불러일으키려면 중대한 거시경제 이벤트가 필요할 수 있다. 현물 금 가격은 2026년 평균 4,641달러로 전년 대비 35% 상승할 전망이지만, 2027년에는 9.5% 하락한 4,200달러로 전망되며 이후 2030년까지 매년 하락세를 보일 것으로 예상된다. 해당 은행은 연말 금 현물 전망치를 4,400달러에서 4,300달러로 하향 조정했다. (Jin10 Data APP)
6월 27일 오전 7시 46분 기준, 지난 금요일 야간장 종가:
거시경제 전선
중국:
[국가통계국(NBS): 1~5월 규모 이상 공업기업 이익 18.8% 증가, 전자 업종이 큰 기여] 국가통계국 데이터에 따르면 1~5월 전국 규모 이상 공업기업 이익 총액은 3조 1,439억 6,000만 위안으로 전년 동기 대비 18.8% 증가했다. 1~5월 규모 이상 공업기업 중 국유 지주 기업 이익 총액은 1조 486억 6,000만 위안으로 전년 동기 대비 19.6% 증가했고, 주식제 기업은 2조 4,348억 1,000만 위안으로 24.1% 증가했으며, 외국인 투자 기업 및 홍콩·마카오·대만 투자 기업은 6,957억 2,000만 위안으로 4.2% 증가했고, 민영 기업은 7,726억 5,000만 위안으로 10.7% 증가했다. 국가통계국 공업사 수석 통계사 위웨이닝이 2026년 1~5월 공업기업 이익 데이터를 해설했다. 위웨이닝은 전자 업종의 기여도가 특히 두드러졌다고 밝혔다. 1~5월 규모 이상 장비 제조업 이익은 전년 동기 대비 14.1% 증가하며 규모 이상 공업기업 이익 증가율을 5.2%포인트 끌어올렸다. 업종별로 보면, 전 세계 AI 기술 혁명으로 고성능 컴퓨팅 칩과 메모리 칩에 대한 폭발적인 수요가 발생하면서 전자 업종의 이익이 빠르게 증가했다. 1~5월 전자 업종 이익은 전년 동기 대비 103.9% 급증했으며, 이는 전체 규모 이상 공업기업 이익 증가 기여도의 43.1%를 차지해 상대적으로 빠른 이익 증가의 중요한 버팀목이 되었다.
[“인공지능 — 에이전트 상호연결” 7종 국가표준 시리즈 발표] 국가시장감독관리총국(SAMR)이 개최한 기자회견에서 “인공지능 — 에이전트 상호연결” 국가표준 시리즈가 정식으로 발표되었다고 밝혔습니다. 대규모 모델 등 기술의 빠른 반복으로 인공지능은 지각·이해 단계에서 생성형 의사결정 및 자율 실행의 새로운 단계로 빠르게 진입하고 있습니다. 에이전트는 자율적 지각, 기억, 의사결정, 상호작용, 실행 능력을 갖춘 지능형 시스템으로서, 차세대 인공지능의 중요한 응용 형태이자, 다양한 산업에 AI 기술을 접목하고 지능 경제의 고품질 발전을 뒷받침하는 핵심 매개체입니다. 이번에 발표된 “인공지능 — 에이전트 상호연결” 시리즈의 7종 국가표준은 전체 아키텍처, 식별 코드, 식별 관리, 에이전트 기술, 에이전트 발견, 에이전트 상호작용, 에이전트 도구 호출 등 핵심 측면을 포괄적으로 다루며, “식별—능력 기술—수요·공급 발견—협업 상호작용—도구 호출”로 이어지는 폐쇄형 표준 체계를 체계적으로 구축하여 이 분야의 표준 공백을 효과적으로 메웠습니다. 통일된 아키텍처와 상호작용 규칙이 수립되면 기업은 표준화된 구성 요소를 재사용하여 맞춤형 개발을 줄이고 시장 출시 기간을 단축할 수 있습니다. 동시에 통일된 신원 인증과 전 과정 추적 가능성 메커니즘을 구축함으로써 도메인 간 신뢰성과 안전한 상호작용을 위한 제도적 기반을 마련합니다. (CCTV 뉴스)
중국인민은행과 해관총서는 “금 및 금제품 수출입 관리 방법(의견수렴안)”에 대한 의견을 수렴하는 공고를 발표했습니다. (월스트리트CN 앱에서)
[3개 부처: 광업권 양도 대금 징수 관련 업무를 더욱 개선] 재정부, 자연자원부, 국가세무총국은 광업권 양도 대금 징수를 더욱 개선하기 위한 통지를 발표하여, 2026년 8월 1일부터 광업권 양도 대금에 대한 연체료 징수를 더 이상 부과하지 않음을 명확히 했습니다. 광업권자가 광물 권리 이전 대금을 정해진 기한까지 전액 납부하지 않을 경우, 연체일로부터 매일 0.2%의 연체료가 부과되며, 총 연체료는 미납 원금을 초과할 수 없다. 광물 권리 이전 대금 연체료는 광물 권리 이전 대금 항목으로 기록되며, 중앙 정부와 지방 정부가 광물 권리 이전 대금과 동일한 비율로 분배한다. 본 공고 시행 전에 이미 발생한 연체료는 기존 규정에 따라 계속 납부해야 하며, 연체료 부과 규정은 적용되지 않는다.
미국 달러:
지난 금요일, 익일물 미국 달러 인덱스는 0.1% 하락하여 101.36에 마감했다. 주간 기준으로 달러 인덱스는 2주 연속 상승하며 0.6% 올랐다. 유가 하락과 시장의 미국 금리 전망 재평가로 미국 국채 수익률과 달러는 소폭 하락했다. CME 페드워치 툴에 따르면, 올해 한 차례 금리 인상 가능성은 42%로 높게 유지되고 있으며, 인플레이션 기대 둔화로 두 번째 인상 가능성은 일주일 전 34%에서 28%로 낮아졌다. 월스트리트저널 설문조사에 따르면, 미국 동부 시간 오전 10시(베이징 시간 오후 10시)에 발표될 미시간대 소비자심리지수는 44.8에서 49로 상승할 것으로 예상된다. (Jinshi Data APP)
로이터 여론조사: 설문에 응한 경제학자 102명 중 78명이 연준이 2026년에 연방기금금리를 3.50%~3.75%로 동결할 것으로 예상하며, 이는 6월 초 설문에서 같은 의견을 낸 102명 중 72명과 비교된다.
BCA 리서치의 FX 전략가 아르템 사크비예프는 보고서에서 최근 미국 달러 반등이 다소 과도해 보이며 지난 1년간의 거래 범위를 돌파하는 데 필요한 지지력이 부족하다고 밝혔다. 연준은 지난주 회의에서 금리 전망치를 상향 조정하고 인플레이션에 명확히 초점을 맞췄다. 이로 인해 인플레이션 조정 실질 수익률이 크게 상승하고 금리 인하에 대한 정치적 압력 우려가 완화되면서 달러를 지지했지만, 이 움직임은 이제 대부분 소진된 것으로 보인다. 연준은 금리를 동결할 가능성이 크며, 단기 및 장기 수익률 간 스프레드가 확대될 수 있다. (Jinshi Data APP)
“연준의 입”으로 알려진 닉 티미라오스에 따르면, 소식통은 애틀랜타 연방준비은행의 새 총재 물색이 교착 상태에 빠졌다고 전했다. 초기 후보자 명단에서 최종 선출에 실패하면서 은행은 선출 절차를 재개해야 했고, 이 과정은 현재 7개월째 지속되고 있습니다. 표면적으로 이는 단순한 절차상의 작은 문제였습니다. 그러나 동시에 미 연준의 독립성이 심각한 시험대에 올랐습니다. 연준 총재들은 금리 결정에 참여하며, 임명 절차는 워싱턴 정치의 영향력을 배제하도록 의도적으로 설계되어 있어 연준의 독립성에 매우 중요합니다. (진10 데이터 앱)
연준 위원 카시카리는 이달 초 발표된 연준 경제 전망에서 광범위한 인플레이션 징후로 인해 올해 한 차례 금리 인상을 예상했다고 밝혔습니다. 2027년까지 금리는 변동이 없을 것으로 예상됩니다. 카시카리는 금요일 언론 인터뷰에서 "중동 상황뿐만 아니라 경제 전반의 인플레이션 압력 징후가 확대되고 있어 인플레이션을 우려하고 있습니다."라고 말했습니다. 이란 전쟁으로 유가가 상승했고 여러 품목의 가격이 올랐습니다. 이로 인해 일부 연준 위원들은 인플레이션이 더 광범위하고 지속적으로 확산되고 있어 중앙은행의 보다 강력한 조치가 필요할 수 있다는 우려를 키웠습니다. 이번 주 초 발표된 보고서에 따르면 5월 PCE 연간 상승률은 4.1%로 2023년 4월 이후 최대 상승폭을 기록했습니다. 물가는 5년 넘게 연준의 목표치인 2%를 초과하고 있습니다. 지난주 연준이 발표한 점도표 전망에서 점도표 예측을 제출한 위원 중 절반이 올해 최소 한 차례 금리 인상을 예상했습니다. (진10 데이터 앱)
5월 미국 상품 무역 적자는 수출 감소와 수입 증가로 1년여 만에 최고 수준으로 확대되었습니다. 금요일 상무부 발표에 따르면 상품 무역 적자는 전월 대비 27.4% 확대된 1058억 달러로 예상 적자 850억 달러를 웃돌았습니다. 5월 미국 상품 수출은 산업용 공급품 선적을 포함한 여러 부문의 감소로 인해 5.4% 감소했습니다. 이 부문에는 원유와 석유 제품이 포함됩니다. 같은 기간 수입은 3.6% 증가했습니다. (월스트리트 CN 앱)
기타 통화 관련 소식:
런던이 기록적인 폭염을 겪으면서 영란은행 관계자들은 이전 공급 충격이 사그라드는 가운데 날씨가 인플레이션을 끌어올리는 다음 충격이 될 수 있다고 우려하기 시작했습니다. 기후 과학자들은 올해 말에서 2027년까지 강력한 엘니뇨 현상이 발생해 전 세계 기상 패턴을 교란할 것으로 예상하고 있습니다. 현재 경제학자들은 이것이 새로운 공급 충격을 촉발해 식품 물가를 끌어올리고, 다시 한 번 글로벌 중앙은행들의 인플레이션 대응 노력을 좌절시킬 수 있다고 우려하고 있다. (월스트리트 CN APP 발)
거시 측면에서는:
이번 주에는 유로존 6월 산업심리지수, 유로존 6월 경제심리지수, 미국 6월 댈러스 연은 기업활동지수, 일본 5월 실업률, 중국 6월 공식 제조업 PMI, 영국 1분기 GDP 전년 대비 증가율(확정치), 영국 1분기 경상수지, 프랑스 6월 CPI 전월 대비(예비치), 스위스 6월 KOF 경기선행지수, 독일 6월 계절조정 실업자 수 변동, 독일 6월 계절조정 실업률, 독일 6월 CPI 전월 대비(예비치), 캐나다 4월 GDP 전월 대비, 미국 4월 FHFA 주택가격지수 전월 대비, 미국 4월 S&P/CS 20대 도시 비계절조정 주택가격지수 전년 대비, 미국 6월 시카고 PMI, 미국 5월 JOLTS 구인건수, 미국 6월 콘퍼런스보드 소비자신뢰지수, 중국 6월 RatingDog 제조업 PMI, 프랑스 6월 제조업 PMI(확정치), 독일 6월 제조업 PMI(확정치), 유로존 6월 제조업 PMI(확정치), 영국 6월 제조업 PMI(확정치), 유로존 6월 CPI 전년 대비(예비치), 유로존 6월 CPI 전월 대비(예비치), 미국 6월 챌린저 감원, 미국 6월 ADP 고용변화, 미국 6월 S&P 글로벌 제조업 PMI(확정치), 미국 6월 ISM 제조업 PMI, 미국 5월 건설지출 전월 대비, 스위스 6월 CPI 전월 대비, 유로존 5월 실업률, 미국 6월 실업률, 미국 6월 계절조정 비농업부문 고용, 6월 27일 종료 주간 미국 신규 실업수당 청구건수, 미국 6월 평균 시간당 임금 전년 대비, 미국 6월 평균 시간당 임금 전월 대비, 미국 5월 공장주문 전월 대비, 중국 6월 RatingDog 서비스업 PMI, 프랑스 5월 산업생산 전월 대비, 프랑스 6월 서비스업 PMI(확정치), 독일 6월 서비스업 PMI(확정치), 유로존 6월 서비스업 PMI(확정치), 영국 6월 서비스업 PMI(확정치) 등 각종 지표가 발표될 예정이다.
또한 이번 주에는 다음 일정에도 주목할 필요가 있다: 2027년 FOMC 투표권자이자 리치먼드 연은 총재인 바킨의 연설; ECB가 7월 1일까지 신트라에서 중앙은행 포럼 개최; 6월 29~30일 개최되는 2026 베이징 우주 컴퓨팅 콘퍼런스; 신트라에서의 ECB 총재 라가르드 연설; 호주중앙은행(RBA)의 6월 통화정책회의 의사록 공개; ECB의 신트라 중앙은행 포럼 개최; 미국과 이란의 기술 협상(확인 필요); 연준 의장 월시, ECB 총재 라가르드, 영란은행 총재 베일리, 캐나다중앙은행 총재 맥클럼이 ECB 포럼에서 연설; ECB의 신트라 중앙은행 포럼 개최; ECB 총재 라가르드의 연설; 영란은행 총재 베일리의 재정·통화정책 공조 관련 연설; 중국의 국내 정제유 가격 조정(새 라운드) 개시
주목할 점은, 7월 1일 홍콩거래소가 홍콩 특별행정구 설립 기념일로 휴장하여 북향 및 남향 거래가 모두 중단되었다는 것입니다. 7월 3일에는 미국 독립기념일 연휴로 뉴욕증권거래소가 휴장했고, CME 귀금속, 에너지, 외환, 미국 국채 및 주가지수 선물 계약 거래는 미국 독립기념일 연휴로 인해 베이징 시간 기준 4일 01:00에 조기 마감되었습니다. ICE 브렌트 원유 선물 계약 거래도 같은 연휴로 베이징 시간 4일 01:30에 조기 종료되었습니다.
원유 부문:
지난 금요일 야간 거래에서 두 원유 선물 모두 하락했으며, 미국 원유는 2.34%, 브렌트유는 2.52% 하락했습니다. 주간 기준으로 미국 원유 선물은 3주 연속 하락하며 한 주간 7.4% 하락했고, 브렌트유 선물도 3주 연속 하락하며 주간 8.06% 하락했습니다.
브렌트 현물 원유 가격은 전쟁 이전 수준으로 되돌아갔으며, 근월물 계약은 7일 연속 콘탱고 구조(근월물 가격이 원월물보다 낮은 현상)를 보여 일시적인 공급 과잉을 반영했습니다. 타이키 캐피털 어드바이저스의 매니징 멤버인 타리크 자히르는 유가가 "너무 빠르고 너무 격렬하게 하락했다"며 휴전 협정이 여전히 취약하고 호르무즈 해협의 상황도 변수가 많아 변동성이 지속될 것으로 예상했습니다. 골드만삭스 원-델타 사업부 책임자인 리치 프리보로츠키는 이란이 호르무즈 해협 인근에서 군사력 시위를 시작했고 일부 화물선이 경로를 변경했으며, 걸프 지역의 재고 과잉이 서서히 시장에 유입되고 있다고 지적했습니다. 그는 단기적으로 원유 가격이 큰 폭으로 상승할 가능성은 제한적이지만, 현재 가격에서 추가로 크게 하락할 근거도 마찬가지로 부족하다고 판단했습니다. (월스트리트CN APP 제공)
미국 천연가스 시추 리그 수 증가폭은 4년 만에 주간 최대를 기록했습니다. 베이커 휴스 데이터에 따르면, 미국 에너지 기업들이 운영하는 가동 원유 시추 리그 수는 지난주 440개로 2주 연속 증가했으며, 직전 주 433개에서 늘었습니다. 가동 천연가스 시추 리그 수는 573개로 증가하여 2022년 6월 이후 최대 증가폭을 기록했으며, 이전 수치는 563개였습니다. (월스트리트 CN 앱에서)
미국 에너지정보청(EIA) 보고서에 따르면 2025년 미국 정유 용량이 하루 26만 3천 배럴(26만3천배럴/일) 감소해 1.43% 줄었다. 이는 휴스턴 대형 정유소의 계획된 전환과 엄격한 환경 규제로 알려진 로스앤젤레스 지역 정유소 폐쇄에 따른 것이다. 오하이오주 핀들레이에 본사를 둔 마라톤 페트롤리엄은 총 정유 용량 298만 6천 배럴/일로 미국 최대 정유사 지위를 유지했으며, 이는 전국 총 용량의 16.4%에 해당한다. (월스트리트 CN 앱에서)
또한 이라크 석유부는 OPEC이 이라크의 전쟁 전 생산 쿼터를 점진적으로 회복하기 시작했으며, 이는 이라크의 생산 능력을 강화하고 석유 부문 회복을 지원할 것이라고 밝혔다. OPEC 내에서는 이라크의 과거 특수 상황과 현재 실제 필요를 충분히 고려한 높은 수준의 합의가 이루어졌다. (월스트리트 CN 앱에서)
바클레이즈는 호르무즈 해협을 통한 석유 수송 회복을 이유로 브렌트유 가격 전망을 하향 조정해 2026년 추정치를 배럴당 100달러에서 96달러로, 2027년 추정치를 88달러에서 85달러로 낮췄다고 밝혔다. 호르무즈 해협의 석유 흐름은 크게 회복되어 전쟁 전 수준의 약 80%에 달했다. 그러나 정상화 과정은 아직 완료되지 않았다. 은행은 이란이 수수료 부과와 조정 메커니즘을 통해 통제력을 주장하면서 마찰을 빚고 있으며, 완전한 회복을 지연시킬 가능성이 있다고 지적했다. 지난주 이란에 대한 미-이스라엘 전쟁 종식을 목표로 체결된 임시 합의로 호르무즈 해협 항로의 통행이 재개되었다. (월스트리트 CN 앱에서)
추천 읽을거리:
![단기 철금속 시장, 조정 국면 속 횡보세 지속 [SMM 철강산업체인 주간]](https://imgqn.smm.cn/usercenter/zUFfM20251217171748.jpg)
