금속이 전반적으로 하락했으며, 탄산리튬과 팔라듐은 3% 이상 상승했으나, SHFE 아연, SHFE 니켈, SHFE 구리가 하락을 주도했고, SHFE 금은 4% 이상 하락했습니다 [SMM 정오 코멘트]

SMM 뉴스, 6월 11일:

금속 시장:

정오 마감 기준, 국내 비철금속은 대체로 하락했다. 상하이선물거래소(SHFE) 구리는 1.4% 하락, SHFE 납은 0.68% 상승, SHFE 주석은 1.08% 하락했다. SHFE 니켈은 1.49% 하락했다. SHFE 알루미늄은 0.33% 상승했다. SHFE 아연은 2.48% 하락했다.

또한 거래량 1위 주조 알루미늄 선물은 0.46% 상승했고, 거래량 1위 알루미나 계약은 1.19% 상승했다. 거래량 1위 탄산리튬 계약은 3.17% 상승했다. 거래량 1위 금속 실리콘 계약은 0.81% 상승했다. 거래량 1위 폴리실리콘 선물 계약은 4.19% 상승했다.

철강(흑색) 금속은 대체로 하락했다. 철광석은 0.46% 하락, 철근은 0.28% 하락, 열연코일은 0.3% 하락, 스테인리스는 0.14% 하락했다. 원료탄·코크스: 거래량 1위 원료탄 계약은 0.41% 하락한 반면, 거래량 1위 코크스 계약은 1.27% 상승했다.

해외 비철금속: 11:43 기준 LME 금속은 전반적으로 하락했다. LME 구리는 0.19% 하락, LME 알루미늄은 0.31% 하락, LME 납은 0.48% 상승했다. LME 아연은 0.45% 하락, LME 주석은 0.77% 하락, LME 니켈은 0.23% 하락했다.

귀금속: 11:43 기준 COMEX 금은 1.16% 하락해 장중 저점 4,046.2달러/온스를 기록했으며, COMEX 은은 2.04% 하락했다. 국내 귀금속: 거래량 1위 SHFE 금 계약은 4.58% 하락했고, 거래량 1위 SHFE 은 계약은 3.89% 하락했다.

또한 정오 마감 기준 거래량 1위 백금 선물 계약은 0.77% 하락한 반면, 거래량 1위 팔라듐 선물 계약은 3.7% 상승했다.

정오 마감 기준 거래량 1위 유럽 컨테이너 해운 계약은 3,977.5포인트로 보합이었다.

6월 11일 11:43 기준, 주요 선물 정오 변동:

현물 및 펀더멘털

구리:오늘 광둥 1호 전기동 현물의 근월물 대비 가격: 고급동은 240위안/톤으로 전 거래일 대비 80위안/톤 상승, 표준동은 180위안/톤 프리미엄으로 전 거래일 대비 50위안/톤 상승, SX-EW 동은 120위안/톤 프리미엄으로 전 거래일 대비 50위안/톤 상승했다. 광둥 1호 전기동 평균가는 103,625위안/톤으로 전 거래일 대비 585위안/톤 하락했으며, SX-EW 동 평균가는 103,550위안/톤으로 전 거래일 대비 585위안/톤 하락했다. 현물 시장: 광둥 재고는 오늘도 감소해 8거래일 연속 하락을 기록했다…

거시 동향

중국:

[중국자동차동력배터리산업혁신연맹: 5월 중국 동력·에너지저장 배터리 판매량 전년 동기 대비 47.4% 증가] 중국자동차동력배터리산업혁신연맹은 2026년 5월 동력배터리 월간 정보를 발표했다. 5월 중국의 동력 및 에너지저장 배터리 총 생산량은 191.7GWh로 전월 대비 4.2% 증가, 전년 동기 대비 55.2% 증가했다. 5월 중국의 동력배터리 및 ESS 배터리 판매량은 합계 182.2GWh로 전월 대비 11.0% 증가, 전년 동기 대비 47.4% 증가했다. 이 중 동력배터리 판매는 127.0GWh로 전체의 69.7%를 차지했으며 전월 대비 16.6% 증가, 전년 동기 대비 45.2% 증가했다. ESS 배터리 판매는 55.2GWh로 전체의 30.3%를 차지했으며 전월 대비 0.1% 감소했지만 전년 동기 대비 52.7% 증가했다.

[창춘: 세계적 수준의 완성차 제조그룹 구축, FAW·화웨이의 전략적 협력 심화 지원] ‘창춘 자동차산업 발전 제15차 5개년 계획(의견수렴안)’이 공개되어 의견을 수렴 중이다. 계획은 완성차 기업의 전환·고도화를 전면 지원해 세계적 수준의 완성차 제조그룹을 구축하는 것을 목표로 한다. 완성차 기업의 신에너지차 및 에너지절감형 차량 개발과 명확한 브랜드 체계 구축을 중점 지원하며, 지능형 커넥티드카 분야에서 플랫폼(캐리어)이 국내 이종 산업 기업과의 전략적 협력을 강화하도록 지원한다. 특히 중국 FAW가 글로벌 혁신 자원을 통합하고, 신에너지차 및 지능형 커넥티드카 등 분야에서 리프모터, 화웨이, DJI 등과 전략적 기술 협력을 심화하는 것을 전폭 지원한다. 계획은 전고체 배터리, ‘홍치 1호’ 다영역 융합 칩, ‘스난’ 지능주행 대모델, ‘링시’ 콕핏 대모델 등 핵심 기술의 산업화 적용과 반복 고도화를 강조한다. 또한 화웨이, 바이두, iFLYTEK 등 선도 기술기업 및 인터넷 플랫폼과의 전략적 협력을 심화해 공동으로 혁신 실험실을 구축하고, 단말-클라우드 통합 지능 아키텍처, 레벨 3 이상 자율주행, 멀티모달 상호작용 등 핵심 기술을 집중 공략함으로써 전국적 영향력을 갖춘 지능형 커넥티드카 혁신의 원천을 조성한다. (WSJ APP)

중국인민은행(PBOC)은 금리 1.4%로 7일물 역레포 1,885억 위안을 실시했으며, 이전과 동일했다. 오늘 만기 도래한 역레포는 없었다.

달러 관련:

11:43 기준 달러지수는 0.09% 하락한 99.96을 기록했다. 미 노동부는 수요일 5월 CPI가 전년 동기 대비 4.2% 상승해 전월(3.8%)보다 상승률이 확대됐다고 밝혔다. 이는 2023년 4월 이후 가장 높은 전년 동기 상승률로, 이란과의 갈등으로 인한 높은 에너지 비용이 물가 압력을 계속 끌어올리고 있음을 시사한다. 미국과 이스라엘이 2월 말 이란에 대한 공격을 개시한 이후 미국인들은 유가 상승의 부담을 체감하고 있다. 에너지 비용 상승은 소비자 신뢰를 약화시켰다. 현재 유조선이 호르무즈 해협을 지속적으로 통과할 수 있는 허가를 얻을 조짐이 거의 없어, 글로벌 에너지 시장의 공급 압력은 지속될 것으로 예상된다.

CME FedWatch 도구에 따르면, 6월까지 미 연준이 금리를 동결할 확률은 98.4%이며 누적 25bp 인하 가능성은 1.6%에 그쳤다. 7월까지 현 수준을 유지할 확률은 89.1%였고, 누적 25bp 인상은 9.5%, 누적 25bp 인하는 1.5%로 나타났다.

B. Riley Wealth Management의 수석 시장전략가 아트 호건은 이번 CPI 보고서를 “두 도시의 이야기”라고 평가했다. 데이터는 예상과 매우 부합했지만 전반적 추세는 여전히 부정적이었다. 이는 연준의 다음 회의 정책 경로를 바꾸지는 않았다. 다만 시장의 지배적 컨센서스는 연준이 동결할 것이라는 것이며, 연방기금금리 선물은 현재 단 1회의 인상만을 반영하고 있다. 요약하면, 반도체주와 광범위한 기술 섹터에서의 큰 폭 차익실현 압력이 오늘 장 초반 시장이 일부 낙폭을 만회하는 데 중요한 역할을 한 것으로 보인다.

중금(CICC) 리서치 노트는 미국 인플레이션이 에너지 충격 등 구조적 요인에 의해 여전히 좌우되고 있으며, 경기순환적 인플레이션은 아직 뚜렷하지 않다고 분석했다. 다만 AI 설비투자(capex) 확대와 고용 개선에 따른 총수요 반등 위험을 경고했다. 통화정책과 관련해 올해 연준이 금리를 인하도 인상도 하지 않을 것이라는 기본 전망을 유지했다. 연준의 스탠스는 매파적으로 유지될 것으로 보며, 워시 연준 의장이 취임 후 최우선 과제로 정책 신뢰 회복을 꼽을 것이고, 금리 인상 시사보다는 대차대조표 축소에 대한 더 강한 기대를 제시함으로써 결의를 보여줄 가능성이 크다고 했다. “대차대조표 축소 우선, 금리 인하 지연” 시나리오도 배제할 수 없으며, 이는 워시의 철학과 충돌하는 자산, 유동성 의존 자산, 달러 과잉 발행의 수혜 자산에 지속적인 압력을 가할 수 있다고 지적했다. (진10 데이터 앱)

지표 일정:

오늘 발표 예정 지표로는 6월 11일 기준 유로존 ECB 예치금리(Deposit Facility Rate) 및 ECB 주요 재융자금리(Main Refinancing Rate), 6월 6일로 끝난 주간 미국 신규 실업수당 청구건수, 5월 미국 PPI 전년 대비·전월 대비 수치가 포함된다. 또한 상무부의 6월 두 번째 정례 브리핑, ECB 금리 결정, ECB 총재 크리스틴 라가르드의 통화정책 기자회견에도 주목할 필요가 있다.

원유:

11:43 기준 유가는 두 벤치마크 모두 상승했으며 WTI는 1.94% 상승, 브렌트유는 1.65% 상승했다. 미국과 이란 간 군사 충돌이 격화되면서 가격이 올랐다.

미 에너지부(DOE)는 현지시간 수요일, 연료 가격 인하를 돕기 위해 전략비축유(SPR)에서 최대 4,000만 배럴의 원유를 에너지 기업에 대여하는 방안을 추진 중이라고 밝혔다. 이 계획은 SPR에서 1억 7,200만 배럴을 방출하기로 한 기존 합의의 일부다. 현재까지 미국은 해당 합의에 따라 약 1억 3,300만 배럴의 원유를 대여했다. 올해 3월, 미국과 이스라엘이 2월 28일 이란에 대한 전쟁을 개시한 이후 미국은 국제에너지기구(IEA) 회원국 약 30개국과 함께 약 4억 배럴의 전략비축유를 공동 방출해 글로벌 석유시장을 안정시키기로 합의했다. 당시 미국 SPR 재고는 3억 4,920만 배럴로 2023년 8월 이후 최저 수준이었다. 원유를 빌린 기업은 동일 물량을 반환해야 하며, 추가 원유 형태로 최대 24%의 프리미엄을 지급해야 했다. (진10 데이터 APP)

현물 시장 개요:

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