비철금속 전반 하락, SHFE 주석 4% 이상 급락, SHFE 니켈과 COMEX 은 하락 주도, 탄산리튬 1% 이상 상승 [SMM 정오 리뷰]

SMM 6월 5일 소식:

금속 시장은

정오 마감 기준 국내 비철금속이 일제히 하락했다. 상하이선물거래소(SHFE) 구리·알루미늄·납은 각각 0.5% 이내 하락했으며, SHFE 아연은 0.88% 하락, SHFE 주석은 4.29% 하락, SHFE 니켈은 1.68% 하락했다.

또한 주력 주조 알루미늄 선물은 소폭 하락했고, 알루미나 주력 계약은 0.75% 하락, 탄산리튬 주력 계약은 1.37% 상승, 금속 실리콘 주력 계약은 1.15% 하락, 폴리실리콘 주력 선물 계약은 1.76% 하락했다.

철강(흑색) 금속은 대체로 상승했으나 철광석은 0.84% 하락했고, 철근과 열연(HRC)은 각각 0.06% 소폭 상승, 스테인리스는 1.05% 하락했다. 점결탄·코크스: 점결탄 주력 계약은 2.74% 상승, 코크스 주력 계약은 1.5% 상승했다.

해외 비철금속 시장은 11:39 기준 LME 금속이 전반적으로 하락했다. LME 구리는 1.05% 하락, LME 알루미늄은 0.98% 하락, LME 납은 0.4% 하락, LME 아연은 0.99% 하락, LME 주석은 2.05% 하락, LME 니켈은 0.21% 하락했다.

귀금속은 11:39 기준 COMEX 금이 0.9% 하락, COMEX 은이 1.77% 하락했다. 국내 귀금속: SHFE 금 주력 계약은 0.53% 하락, SHFE 은 주력 계약은 1.75% 하락했다.

또한 정오 마감 기준 백금 주력 선물 계약은 0.02% 하락, 팔라듐 주력 선물 계약은 2.4% 하락했다.

정오 마감 기준 유럽 컨테이너 운임 선물 주력 계약은 0.68% 하락한 3,660포인트를 기록했다.

6월 5일 11:39 기준 주요 선물 정오 시세:

현물 및 펀더멘털

구리: 오늘 광둥 1호 전기동 현물의 근월물 대비 가격: 고급동은 톤당 50위안 프리미엄으로 전 거래일 대비 20위안 상승, 표준동은 톤당 20위안 디스카운트로 10위안 상승, SX-EW 동은 톤당 70위안 디스카운트로 10위안 상승했다. 광둥 1호 전기동 평균가는 톤당 105,335위안으로 전 거래일 대비 65위안 하락했으며, SX-EW 동 평균가는 톤당 105,250위안으로 70위안 하락했다. 현물 시장: 광둥 재고는 오늘도 감소해 4거래일 연속 감소를 기록했다…

거시 동향

국내:

[공정경쟁 강화: 「중국 반독점 집행 연차보고서(2025)」 발표] 국가시장감독관리총국(국가반독점국)은 「중국 반독점 집행 연차보고서(2025)」를 발표했다. 보고서는 2025년 SAMR이 반독점 집행을 지속 강화해 연중 독점 사건 20건을 입건하고 22건을 종결했으며, 과징금 및 몰수 합계가 6억 5,300만 위안에 달했다고 밝혔다. 또한 기업결합 심사의 품질과 효율을 꾸준히 제고해 결합 사건 706건을 종결했으며 전년 대비 9.8% 증가했다. 아울러 지방 보호주의와 시장 분절 해소를 강화하고 「공정경쟁 심사 규정 시행조치」를 발표해 공정경쟁 심사의 사전 관문을 강화했으며, 각급 시장감독 부서는 연중 정책 조치 약 6만 건을 심사했다. (CCTV)

[인민은행, 오늘 역레포로 순공급 920억 위안] 인민은행(PBOC)은 금리 1.4%로 7일물 역레포 2,150억 위안을 실시했으며, 금리는 직전과 동일했다. 이날 만기 도래 역레포는 1,230억 위안이다.

달러:

11:39 기준 달러인덱스는 0.03% 소폭 하락한 99.42를 기록했다. 5월 30일로 끝난 주간 미국 신규 실업수당 청구 건수는 22만 5,000건으로, 예상치 21만 3,000건과 수정 전 이전치 21만 2,000건을 상회했으며 2월 첫째 주 이후 최고치였다. 4주 이동평균은 21만 4,750건으로 전주 20만 8,250건에서 증가했다. 계속 실업수당 청구는 177만 7,000건으로 예상치 178만 건을 소폭 하회했다. 신규 청구 증가세는 노동시장이 다소 완화되고 있음을 시사하지만, 여전히 비교적 낮고 안정적인 수준이다. 계속 청구는 소폭 감소했다. 다만 계속 청구는 1주 지연 발표되므로 다음 주 데이터는 이번 주 신규 청구에 대응한다. (진10 데이터 APP)

CME FedWatch Tool에 따르면 연준이 6월까지 금리를 동결할 확률은 96.4%, 누적 25bp 인하 확률은 3.6%다. 7월까지는 동결 확률 88.5%, 누적 25bp 인상 확률 8.2%, 누적 25bp 인하 확률 3.2%다.

연준의 메리 데일리는 현재 통화정책이 좋은 위치에 있지만 경제 상황의 불확실성이 너무 커 금리 경로를 명확히 판단하기 어렵다고 말했다. 데일리는 경제 전개를 예측할 수 없기 때문에 현 시점에서 포워드 가이던스를 제공하는 것은 적절하지 않으며, 가장 우려되는 문제는 인플레이션으로 특히 에너지·식품 가격 상승에 초점을 두고 있다고 밝혔다. 인플레이션을 목표로 되돌리는 것이 연준의 최우선 과제라고도 했다. 또한 경제 데이터에서 AI가 생산성을 끌어올린다는 명확한 증거는 아직 없지만 기술에 대해 낙관적이며 2027년이 리트머스 시험지가 될 것이라고 보았다. 동시에 AI 투자와 관련한 금융안정 우려는 없다고 말했다. (진10 데이터 APP)

데이터:

오늘 미국 5월 실업률, 미국 5월 계절조정 비농업부문 고용, 미국 5월 시간당 평균임금 전년 대비, 미국 5월 시간당 평균임금 전월 대비, 영국 5월 핼리팩스 계절조정 주택가격지수 전월 대비, 프랑스 4월 산업생산 전월 대비, 프랑스 4월 무역수지, 유로존 1분기 GDP 성장률(수정치) 전년 대비, 유로존 1분기 최종 계절조정 고용 변화율 전분기 대비 등이 발표된다.

또한 2028년 FOMC 투표권자이자 캔자스시티 연은 총재 슈미드는 파이어사이드 챗에 참여하고, 2027년 FOMC 투표권자이자 샌프란시스코 연은 총재 데일리는 연설한다.

원유:

11:39 기준 양대 거래소 유가는 횡보했으며 WTI는 0.19% 상승, 브렌트는 0.46% 상승했다. 시장은 지정학적 분쟁 전개에 주목했다.

영국 해상 분석업체 윈드워드는 4일 위성 이미지에서 이란의 핵심 원유 수출 허브인 하르그섬에서 선적 작업이 재개된 것이 확인됐다고 밝혔다. 보고서는 6월 2일 촬영된 위성 이미지에서 초대형 원유운반선(VLCC) 1척이 하르그섬 서쪽 해상 터미널 인근에 정박한 모습이 포착됐으며, 이는 5월 초 의심되는 유류 누출로 시설이 가동을 중단한 이후 처음으로 접안이 확인된 선박이라고 전했다. 6월 3일에는 서측 접안지의 VLCC와 동측 T-제티의 파나막스 탱커에서 동시에 선적이 진행됐다. 4일에는 VLCC가 선적을 마치고 출항했으며 파나막스는 터미널에 계속 정박해 있었다. 윈드워드는 두 터미널에서 동시에 서비스가 재개된 것은 이란이 원유 수출 능력 복구에 적극 나서고 있음을 보여준다고 밝혔다. 또한 호르무즈 해협 전역에서 이란 이슬람혁명수비대(IRGC)의 소형 고속 공격정 활동이 계속 빈번하다고 지적했다. 높은 작전 강도가 지속되는 것은 IRGC 해군이 해협에서 이란 연계 선박을 지원하기 위해 경계 태세를 강화한 상태임을 시사한다. (신화통신)

금요일 오만의 미나 알 파할 원유 터미널 인근에서 폭발이 발생했다. 원인과 규모에 대한 정보는 제한적이지만 드론 공격으로 전해졌다. 지정학적 리스크의 파급이 여러 당사자의 주목을 받고 있다. (진10 데이터 APP)

또한 OPEC+ 8개 회원국은 일요일 온라인 회의를 열어 3월 공급 정책을 검토할 예정이다. 대표단에 따르면 OPEC+는 미국이 회원국 이란을 위협한 이후 유가가 배럴당 70달러까지 밀어 올려졌음에도 증산 중단 승인에 여전히 대비하고 있다. 한 대표는 앞서 대규모 공급 차질이 발생하면 그룹이 행동에 나설 수 있다고 시사했지만, 현재로서는 이번 주 유가 랠리에도 입장이 영향을 받지 않은 것으로 보인다고 말했다. OPEC+는 이후 월례회의(대체로 3월 초 개최 예상)에서 더 불확실한 선택에 직면하는데, 1분기 증산 중단 기간이 종료된 뒤의 조치를 결정해야 한다. 사우디아라비아와 UAE 등 다른 회원국들은 이미 생산 회복을 계속하길 원하는 뚜렷한 신호를 보였다. 다만 추가 증산이 가능한지는 또 다른 문제다. (진10 데이터 APP)

현물 시장 개요:

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