원유 3거래일 연속 상승, 금속은 전반적 하락, SHFE 알루미늄과 니켈 1% 이상 하락, 원료탄과 코크스 2% 이상 상승, COMEX 은 3% 이상 하락 [야간장]

SMM 6월 4일 뉴스:

금속 시장:

간밤에 비철금속은 국내외 시장에서 전반적으로 하락했습니다. LME 니켈은 보합세로 $18,820/톤에 마감했고, LME 구리는 0.07% 상승했으나 다른 금속은 모두 하락했습니다. SHFE 알루미늄과 SHFE 니켈은 각각 1% 넘게 하락해 SHFE 알루미늄 1.14% 하락, SHFE 니켈 1.94% 하락을 기록했습니다. 기타 금속은 1% 미만 하락했습니다. 알루미나 주력 계약은 0.07% 소폭 하락했고, 주물 알루미늄 주력 계약은 1.07% 하락했습니다.

간밤에 철금속은 혼조세를 보였습니다. 스테인리스가 1.89% 하락하며 가장 큰 하락폭을 기록했습니다. 철광석과 철근은 소폭 하락한 반면 열연코일은 0.12% 상승했습니다. 원료탄과 코크스의 경우 원료탄 3.32% 상승, 코크스 2.05% 상승했습니다.

귀금속: 간밤에 COMEX 금은 1.27% 하락, COMEX 은은 3.41% 하락했습니다. 중국에서는 SHFE 금 0.74% 하락, SHFE 은 2.24% 하락했습니다.

6월 4일 오전 6시 45분 기준, 간밤 종가:

거시경제 동향

중국:

[인민은행 역환매조건부채권(RP) 규모 연속 0으로 축소; “충분한 시장 유동성 유지” 정책 기조 불변]6월 초, 인민은행은 역RP 운영을 점진적으로 축소했습니다. 오늘은 더 나아가 0으로 줄였습니다. 특히 2024년 8월 7일에도 인민은행의 7일물 역RP 운영량이 0이었는데, 이는 유사한 배경에서 금융기관의 해당 부문 자금 수요 부족이 주된 이유였습니다. 데이터에 따르면 월초 DR001과 DR007이 하락하는 가운데, 1년물 시중은행(AAA등급) 은행간 예금증서 금리가 6월 1일 1.4275%로 하락해 신저점을 기록했고, 6월 2일에도 이 낮은 수준을 유지하여 월초 인민은행의 공개시장 역RP 규모를 연속 0으로 축소하게 한 방아쇠였을 가능성이 있습니다. Oriental Jincheng의 수석 거시 분석가 왕칭(Wang Qing)은 이는 단기적으로 국채 발행이 지속적으로 크게 증가할 조짐이 없고, 신용 확대가 완만하며, 시중은행의 인민은행 대출 수요가 감소했기 때문일 가능성이 크다고 밝혔습니다. 이러한 추세로 볼 때 6월 중 두 가지 만기의 단순 역RP는 계속 위축될 수 있습니다. 왕칭은 인민은행이 DR001, DR007, 은행간 예금증서 금리 등 주요 시장금리 변화에 따라 유연하게 공개시장 운영을 지속하고, 양과 가격 조절의 조화를 통해 시장금리가 정책금리 주변에서 안정적으로 움직이도록 유도할 것으로 예상했습니다. (신화금융) (진10 데이터 앱)

미국 달러:

간밤에 미국 달러 지수는 0.31% 상승한 99.53을 기록하며 3일 연속 상승세를 보였다. 연준은 베이지 북 경제 보고서에서 최근 몇 주간 미국 노동 시장이 안정적이었지만, 중동 전쟁의 에너지 가격 영향으로 대부분의 지역에서 인플레이션이 계속 상승했다고 밝혔다. 12개 연준 지역 중 10개 지역에서 전반적인 경제 활동이 소폭에서 완만한 속도로 성장했다고 보고했다. "지역들은 중동 분쟁과 관련된 에너지 비용이 인플레이션 압력을 높이는 주요 요인이며, 그 파급 효과가 운송, 포장, 식료품, 비료 등으로 확산되고 있다고 언급했다. 몇몇 지역은 소비자 불확실성과 연료 가격 상승이 가계 지출에 미치는 영향에 대한 우려를 지적했다." 비용 상승은 아직 수요에 큰 타격을 주지 않았지만, 기업들은 심리 악화를 우려했다. "향후 6개월간의 비즈니스 전망은 지속적으로 높은 불확실성과 소비 지출 약화 신호가 시장 심리에 부담을 주면서 예상 성장에 거의 변화가 없었다." 일부 지역에서는 제조업 고용이 가장 강력했으며, "국방 관련 활동과 데이터 센터 수요 증가에 힘입었다." 대부분의 지역은 노동 시장을 "저조한 채용, 저조한 해고" 상태로 계속 묘사했다. 보고서는 "채용이 여전히 선별적으로 이루어지며, 주로 중요 직책이나 자연 감소로 발생한 공석을 채우는 데 초점을 맞추고 있다"고 밝혔다. 참고: 연방공개시장위원회(FOMC)는 6월 16-17일에 다음 통화정책 회의를 개최할 예정이며, 이는 케빈 워시 연준 의장이 5월에 취임한 이후 첫 금리 결정이 될 것이다. (월스트리트CN)

로리 로건 댈러스 연은 총재(2026년 FOMC 투표권자)는 올해 말 인플레이션을 연준 목표치 2%로 되돌리기 위해 기준금리를 인상해야 할 수도 있다고 말했다. 미국 노동 시장은 "대체로 균형을 유지하고 있으며" 금융 여건은 "완화적인 편"이지만, 인플레이션은 연준의 2% 목표로 회귀하는 모습을 보이지 않고 있다. "인플레이션이 목표치 위에서 너무 오래 머물면 고착화될 수 있다"며 그녀는 인플레이션이 2%로 완전히 복귀하기보다는 2.5% 정도의 중간 수준을 향해 가고 있는 것으로 보인다고 지적했다. (Wallstreetcn)

CME 'FedWatch'에 따르면: 미국 연준이 6월까지 금리 동결 확률은 98.4%, 누적 25bp 금리 인하 확률은 1.6%입니다. 7월까지 동결 확률은 90.2%, 누적 25bp 금리 인상 확률은 8.4%, 누적 25bp 금리 인하 확률은 1.4%입니다. (진10 데이터 앱)

거시경제:

오늘 미국 5월 챌린저 감원 보고서, 5월 30일 주간 미국 신규 실업수당 청구건수, 미국 5월 글로벌 공급망 압력 지수, 유로존 4월 소매판매 전월 대비, 스위스 5월 CPI 전월 대비, 스위스 5월 계절조정 실업률이 발표됩니다.

또한 오전 2시에 미국 연준이 경제동향 보고서(베이지북)를 발표했고, 2026년 FOMC 투표권자이자 댈러스 연은 총재인 로건이 연설했습니다. 오후 3시에는 중국 상무부가 6월 첫 정례 기자회견을 열고 중국 정제유 가격 조정 창구가 새로 열립니다. ECB 총재 라가르드가 연설하고, 2027년 FOMC 투표권자이자 리치몬드 연은 총재인 바킨이 대담 행사에 참여하며, 영국은행 총재 베일리가 투자협회 콘퍼런스에서 연설합니다.

원유:

밤사이 양대 시장에서 유가가 상승하며 WTI 2.6%, 브렌트 1.45% 올랐고, 중동 긴장이 재고조되고 미국-이란 협상 진행 상황에 대한 시장의 관심이 지속되며 3거래일 연속 상승했습니다.

미국 에너지정보청(EIA) 보고서에 따르면, 미국 원유 재고는 6주 연속 감소했고 수출은 증가했으며 정제 시설 가동률은 포화 상태에 근접했습니다. 5월 29일 기준, 전략비축유를 제외한 상업용 원유 재고는 797만 4천 배럴 감소한 4억 3,400만 배럴로, 같은 기간 5년 평균보다 약 3% 낮습니다. 전략비축유는 계속되는 긴급 방출로 800만 배럴 감소해 3억 5,710만 배럴로 줄었습니다. 휘발유 재고는 15주 연속 감소세를 끝내고 340만 배럴 증가한 2억 1,500만 배럴로, 같은 기간 5년 평균보다 5% 낮습니다. 일일 휘발유 수요는 66만 2천 배럴 감소한 860만 배럴입니다. (Jin10 Data APP)

분석가들은 미국 원유 재고가 1년 만에 최저치로 떨어졌으며, 호르무즈 해협에서 지속적인 차질이 발생할 경우 시장 완충 여력이 극히 제한적일 것이라고 경고했습니다. 라보뱅크 에너지 전략가 플로렌스 슈미트는 "이란의 고농축 우라늄 문제, 호르무즈 해협, 레바논 사태에 대한 합의가 이뤄질 때까지는 신뢰할 만한 평화 협정이 실현될 가능성이 낮으며, 불확실성이 현 시장의 지배적 주제"라고 말했습니다. (Wallstreetcn)