금속: 국내 시장이 해외 시장을 능가; SHFE 주석, SHFE 아연, 알루미나 1% 이상 상승; SHFE 은 거의 2% 상승; LME 주석·팔라듐 하락 주도 [SMM 중간 리뷰]

SMM 5월 29일 뉴스:

금속 시장:

정오 마감 기준, 국내 비철금속이 거의 전반적으로 상승했습니다. SHFE 구리는 0.86% 상승, SHFE 알루미늄은 0.19% 상승, SHFE 납은 0.45% 하락, SHFE 아연은 1.05% 상승, SHFE 주석은 1.31% 상승, SHFE 니켈은 소폭 하락했습니다.

또한, 최대 거래량의 주조용 알루미늄 선물은 소폭 상승했고, 최대 거래량의 알루미나 계약은 1.08% 상승, 최대 거래량의 탄산리튬 계약은 0.9% 상승, 최대 거래량의 산업용 실리콘 계약은 0.12% 상승, 최대 거래량의 폴리실리콘 선물 계약은 0.45% 상승했습니다.

철금속은 대부분 상승했습니다. 철광석은 0.77% 상승, 철근은 0.38% 상승, 열연 코일은 0.47% 상승, 스테인리스는 0.57% 하락했습니다. 원료탄과 코크스: 원료탄은 소폭 상승했고, 최대 거래량의 코크스 계약은 0.42% 상승했습니다.

해외 비철금속: 11시 41분 기준, LME 금속은 거의 전반적으로 하락했습니다. LME 구리는 0.41% 하락, LME 알루미늄은 0.68% 하락, LME 납은 0.12% 하락, LME 아연은 0.18% 상승, LME 주석은 1.61% 하락, LME 니켈은 0.52% 하락했습니다.

귀금속: 11시 41분 기준, COMEX 금은 0.1% 하락, COMEX 은은 0.26% 하락했습니다. 국내 귀금속: 최대 거래량의 SHFE 금 계약은 1.59% 상승, 최대 거래량의 SHFE 은 계약은 1.86% 상승했습니다.

또한, 정오 마감 기준, 최대 거래량의 백금 선물 계약은 0.89% 상승, 최대 거래량의 팔라듐 선물 계약은 1.45% 하락했습니다.

정오 마감 기준, 최대 거래량의 유럽 컨테이너선 운임 선물 계약은 0.62% 상승하여 3,016 포인트로 마감했습니다.

5월 29일 11시 41분 기준, 주요 계약의 정오 선물 시세:

현물 화물 및 펀더멘털

알루미늄:5월 29일, SMM A00 알루미늄(포산) 호가는 24,060으로 50 상승했으며, 근월물 계약 대비 225 할인되어 할인폭이 5 축소되었습니다. 오늘 선물은 소폭 상승했으며, 화남 지역의 현물 화물은 전반적으로 안정적인 가운데 소폭 하락했습니다. 절대 가격은 상대적으로 낮은 수준을 유지했고, 재고는 상당한 감소폭을 보였습니다. 오전 중 대부분의 보유자들은 계속해서 출하를 위해 가격을 단단히 유지했습니다...

거시 경제 전망

중국:

[CCPIT: 3월 글로벌 무역 마찰 지수, 여전히 높은 수준 유지]오늘(5월 29일) 오전, 중국국제무역촉진위원회(CCPIT)가 기자회견을 열고 최신 글로벌 무역 마찰 지수를 발표했습니다. 데이터에 따르면 올해 3월 글로벌 무역 마찰 지수는 여전히 높은 수준을 유지했습니다. 종합 지수: 2026년 3월 글로벌 무역 마찰 지수는 104로 높은 수준을 유지했습니다. 글로벌 무역 마찰 조치와 관련된 무역 규모는 전년 동월 대비 29.1% 감소했지만, 전월 대비 2.8% 증가했습니다. 국가별 지수: 모니터링 대상 20개국(지역) 중 상위 3개국은 미국, 인도, EU였습니다. 미국은 글로벌 무역 마찰 조치에서 가장 큰 관련 금액을 차지하며, 지난 12개월 중 11개월 동안 1위를 기록했습니다. 중국국제무역촉진위원회(CCPIT) 왕이페이 대변인은 업종 지수 측면에서 모니터링 범위 내 13개 주요 업종 중 무역 마찰 조치가 전자, 화학, 운송 장비 및 기계 장비 업종에 집중되었으며, 전자 업종이 무역 마찰 지수에서 1위를 차지했다고 밝혔습니다. (CCTV 뉴스)

[인민은행 역환매조건부채권 거래, 당일 순회수 300억 위안, 이번 주 순공급 1,044억 위안]인민은행은 오늘 1,230억 위안 규모의 7일물 역환매조건부채권 거래를 실시했습니다. 1,530억 위안 규모의 7일물 역환매조건부채권이 만기됨에 따라, 당일 순회수 300억 위안을 기록했습니다. 이번 주 인민은행은 총 9,089억 위안 규모의 역환매조건부채권 거래를 실시했습니다. 이번 주 총 5,000억 위안 규모의 1년물 중기유동성지원창구(MLF)와 3,045억 위안 규모의 역환매조건부채권이 만기됨에 따라, 이번 주 순공급 1,044억 위안을 기록했습니다. (진스 데이터 앱)

미국 달러:

11시 41분 기준, 미국 달러 지수는 0.1% 상승한 99.1을 기록했습니다. 연준의 무살렘 위원은 목요일 다른 여러 연준 정책 입안자들과 마찬가지로 지난달 회의 후 성명에서 '완화 편향' 문구를 삭제하여 금리 인상 가능성을 열어두었어야 한다고 생각한다고 밝혔습니다. 무살렘 위원은 "나는 금리 결정을 지지했지만, 완화 편향이 더 이상 경제 전망 및 위험의 균형과 일치하지 않는다고 생각한다"고 말했습니다. T. 로우 프라이스의 블레리나 우루치 미국 수석 이코노미스트는 시장이 여전히 미 연준의 추가 정책 긴축 가능성을 과소평가하고 있을 수 있다고 말했습니다. 우루치는 보고서에서 5월 초 이후 이란 충돌이 예상보다 오래 지속되었고, 유가가 상승했으며, 미국 경제 성장은 회복력을 유지해 왔다고 지적했습니다. 미 연준은 일시적인 에너지 충격은 간과할 수 있지만, 지속적인 유가 및 수입 물가 압력은 인플레이션 기대, 임금 역학 및 기업 가격 결정 행동에 영향을 미칠 수 있습니다. 우루치는 기본 시나리오를 향후 12개월 동안 연방기금금리가 변동 없이 유지되는 것으로 변경했습니다. 그녀는 금리 동결 확률 45%, 연말 또는 2027년 초까지 금리 인상 확률 35%, 금리 인하 확률 20%를 부여했습니다. CME "페드워치"에 따르면, 미 연준이 6월까지 금리를 동결할 확률은 99.4%였으며, 누적 25bp 인상 확률은 0.6%였습니다. 미 연준이 7월까지 금리를 동결할 확률은 93%였으며, 누적 25bp 인상 확률은 6.9%였습니다. (진스 데이터 앱)

일련의 경제 데이터는 미국 인플레이션에 대한 시장의 우려를 확인시켜 주었지만, 경제 활동은 엇갈린 신호를 보냈습니다. 4월 미국 내구재 수주는 7.9% 증가하여 월스트리트저널의 시장 컨센서스 예상치인 3.5%를 쉽게 상회했지만, 이 수치는 비국방 항공기 장비 주문 급증에 의해 크게 주도되었습니다. 1분기 GDP 성장률 2차 추정치는 2%에서 1.6%로 예상보다 낮게 수정되었습니다. 주간 신규 실업수당 청구 건수는 상향 조정된 210,000건에서 215,000건으로 예상보다 더 많이 증가하여 기업 해고 속도가 빨라졌음을 시사했습니다. PCE 인플레이션은 예상대로 가속화되어 3.5%에서 3.8%로 상승했습니다. (진스 데이터 앱)

데이터:

오늘 프랑스 5월 CPI 잠정치(전월 대비), 프랑스 1분기 GDP 최종치(전년 동기 대비), 독일 5월 계절 조정 실업률 변동, 독일 5월 계절 조정 실업률, 독일 5월 CPI 잠정치(전월 대비), 캐나다 3월 GDP(전월 대비) 및 미국 5월 시카고 PMI 등의 데이터가 발표될 예정입니다.

또한, 2027년 FOMC 투표권자이자 리치먼드 연은 총재인 바킨이 존스홉킨스 대학교 캐리 비즈니스 스쿨 주최 컨퍼런스의 대담 행사에 참여하고, 2026년 FOMC 투표권자이자 미니애폴리스 연은 총재인 카시카리가 고려대학교 교류 행사에 참여하며, 영란은행 베일리 총재가 연설하고, 2028년 FOMC 투표권자이자 캔자스시티 연은 총재인 슈미드가 연설하며, 미 연준 보우만 이사가 연설하고, 2026년 FOMC 투표권자이자 필라델피아 연은 총재인 폴슨이 경제 전망에 대해 연설하는 점에 주목해야 합니다.

원유:

11시 41분 기준, 두 벤치마크 모두 하락했습니다. WTI는 1.26% 하락, 브렌트유는 0.85% 하락했습니다. 시장은 미국-이란 간 휴전 연장 합의 가능성을 예상하여 유가에 압력을 가했습니다. 한편, 양자 간 합의 협상의 반복적인 특성은 유가 변동성을 높이는 요인이기도 했습니다.

미국과 이란은 역사적인 60일 휴전 및 해상 수송로 개방 합의에 근접했지만, 양측 고위 관리들의 모순된 성명은 이란의 핵 계획과 호르무즈 해협 통제를 둘러싼 핵심적인 이견이 여전히 존재하여 최종 타결 여부에 상당한 불확실성이 남아 있음을 시사합니다. 신화통신에 따르면, 미국 관리들은 미-이란 협상가들이 26일 양해각서 조건에 대체로 합의했으며 양측 고위 지도부의 승인을 기다리고 있다고 밝혔습니다. 이란 측은 필요한 승인을 받았으며 서명할 준비가 되었다고 밝혔습니다. 미국 협상가들은 트럼프 대통령에게 양해각서의 세부 사항을 보고했습니다. "대통령은 중재자들에게 며칠 동안 그 문제를 고려하고 싶다고 말했습니다." 한편, CCTV 뉴스에 따르면 이란 측은 현재까지 이란은 어떤 양해각서에도 동의하지 않았으며, 파키스탄 중재자들에게 양해각서를 승인했음을 확인하지도 않았다고 밝혔습니다. 또한 이란은 미국과의 협상에서 핵 문제에 대해 어떠한 약속도 하지 않았다고 명시적으로 밝혔습니다. (월스트리트CN)

미국 재무장관 베센트: 유가는 충돌 이전 수준보다 낮아질 것입니다. 걸프 지역에서 항만 출발을 기다리는 선박이 약 2,000척에 가까우며, 석유 시장의 다른 쪽에서 공급은 매우 풍부할 것입니다. (진스 데이터 앱)

한국 정부 관계자는 28일 한국 정부가 민간 기업의 의무적 석유 비축 요건을 29일부터 완화하기로 결정하여 민간 석유 비축량을 시장에 방출할 것이라고 밝혔습니다. 국가는 국가 석유 비축량 방출 시점을 아직 결정하지 않았으며, 잠재적인 석유 위기에 대처하기 위한 "마지막 카드"로 유지하고 있습니다. 한국 산업통상자원부 양기욱 관계자는 같은 날 29일부터 정부가 민간 석유 회사의 의무적 석유 비축 요건을 40일에서 20일로 축소하여 20일 소비량에 해당하는 석유 비축량을 방출할 것이라고 발표했습니다. 그는 이 조치가 국제에너지기구에 대한 약속을 이행하기 위한 것이라고 밝혔습니다. (진스 데이터 앱)

현물 시장 개요:

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