SMM, 5월 22일: 코발트 제품 가격은 이번 주 혼조세를 보였습니다. 정제 코발트 현물 가격은 주간 2,000위안/톤 상승했으며, 하류 구매자들은 여전히 필요에 따라 구매하고 있습니다. 코발트염 성과는 상대적으로 약세였으며, 황산코발트, 염화코발트, Co3O4 현물 가격은 모두 다양한 폭의 하락을 기록했습니다. 전체 시장 분위기는 부진했으며, 이후 하류 생산 일정의 피드백을 기다리고 있습니다. SMM이 이번 주 코발트 제품 가격 변동을 정리한 내용은 다음과 같습니다:
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SMM 현물 가격에 따르면, 이번 주 정제 코발트 현물 가격은 상승세로 변동했습니다. 5월 22일 기준, 정제 코발트 현물 가격은 424,000~430,000위안/톤으로 상승했으며, 평균 가격은 427,000위안/톤으로 5월 15일 대비 2,000위안/톤 상승, 0.47% 증가했습니다.
펀더멘털: 공급 측면, 이번 주 주류 제련소는 안정적인 시세를 유지했으며, 트레이더의 현물-선물 가격 스프레드는 패리티에서 8,000~10,000위안/톤 프리미엄 수준으로 안정적이었습니다. 수요 측면, 하류 합금 및 자성 재료 기업들은 필요에 따라 구매를 지속하며 원자재 재고 수준을 통제했습니다.정제 코발트와 저가 코발트염 간 금속 가격 스프레드는 낮은 수준에 머물렀고, 코발트염 판매가 어려워 기업들이 코발트염을 재용해하여 정제 코발트를 생산하는 것을 꺼려했습니다. 시장은 단기적으로 변동성 패턴을 이어갈 가능성이 높으며, 가격 상승은 여전히 코발트염 가격의 효과적인 지지에 달려 있습니다.
코발트염 ( 및 ):
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SMM 현물 가격에 따르면, 이번 주 황산코발트 현물 가격은 계속 소폭 하락했습니다. 5월 22일 기준, 황산코발트 현물 가격은 92,000~95,000위안/톤으로 하락했으며, 평균 가격은 93,500위안/톤으로 5월 15일 94,500위안/톤 대비 1,000위안/톤 하락, 1.06% 감소했습니다.
SMM에 따르면, 이번 주 황산코발트 공급 측면에서 주류 브랜드 가격 중심이 92,000~95,000위안/톤으로 하향 조정되었고, 일부 제련소와 트레이더들은 자금 회전 압박으로 다시 한번 출하 양보를 하면서 저가 물량은 88,000~89,000위안/톤까지 떨어졌습니다. 수요 측면, 하류 기업들은 여전히 기존 재고를 주로 소비하며, 구매 의욕이 약해 소량의 재고 보충을 위한 필요 시 구매만 진행했습니다. 일부 하류 소식통에 따르면 LCO 생산 일정이 예상에 못 미쳐 주문 확정 전까지 관망 자세를 유지했다.황산코발트 가격은 단기적으로 변동을 이어갈 가능성이 높으며, 이후 반등은 여전히 하류의 재고 보충 수요 발현에 달려 있다.
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SMM 현물 가격 기준으로, 이번 주 염화코발트 현물 가격도 하락했다. 5월 22일 기준, 염화코발트 현물 가격은 톤당 112,000~115,500위안으로 떨어졌고, 평균 가격은 톤당 113,750위안으로, 5월 15일의 115,500위안/톤 대비 1,750위안 하락해 1.52% 감소했다.
현물 시장 관점에서, SMM에 따르면 이번 주 염화코발트 시장 거래는 부진했다. 공급 측면에서는 상위 업체들이 지속적으로 가격을 고수하며 저가 판매를 거부해 염화코발트 가격을 강하게 지지한 반면, 중소형 생산업체는 자금 회수와 실적 압박으로 인해 적극적으로 가격을 낮췄지만, 가격을 인하해도 거래 성사가 어려워 가격 하락이 이어졌다. 수요 측면에서는 하류 기업들이 수요 부진과 재고 누적으로 구매 의지가 지속적으로 낮은 수준을 유지했다.SMM은 현재 염화코발트 가격이 이미 강력한 지지를 받고 있어 추가 하락 가능성이 제한적이며, 시장 전망을 낙관하고 있다고 판단한다. 비용 측면에서 볼 때 이후 가격 반등이 예상되지만 상승 여력은 제한적이며, 시기는 6월경으로 추정된다.
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SMM 현물 가격 기준으로, 이번 주 사산화삼코발트 현물 가격은 변동성 하락 추세를 보였다. 5월 22일 기준, 사산화삼코발트 현물 가격은 톤당 353,000~363,000위안으로 하락했으며, 평균 가격은 톤당 358,000위안으로, 5월 15일의 363,500위안/톤 대비 5,500위안 하락해 1.51% 감소했다.
SMM에 따르면, 사산화삼코발트 현물 시장은 이번 주에도 침체된 흐름을 이어갔다. 공급 측면에서는 기업들이 고가 유지에 어려움을 겪으며 가격을 낮춰 출하했지만, 그럼에도 제품 재고는 계속 쌓였다. 수요 측면에서는 하류 LCO 소재 기업들이 여전히 클라이언트 공급 원료와 장기 계약에 주로 의존하면서 현물 주문 구매량이 지속적으로 감소했으며, 동시에 수요 약세로 일부 기업이 장기 계약 물량 수령 속도를 자발적으로 늦추었다. 향후 침체된 Co3O4 시장은 장기간 지속될 것으로 예상되나, 가격 전망은 긍정적입니다. 다만 지지는 주로 비용 측면에서 비롯되며, 수급 및 조달 요인의 영향은 상대적으로 제한적입니다.
원자재 코발트 중간재 관련: SMM 현물 가격에 따르면, 이번 주 코발트 중간재 현물 가격은 안정세를 유지했습니다. 5월 22일 기준, 코발트 중간재(CIF 중국) 현물 가격은 파운드당 25.8~26.2달러로 보합세를 보였으며, 평균 가격은 파운드당 26달러입니다.
SMM에 따르면, 이번 주 코발트 중간재 공급 측면에서 공급업체들은 강세 전망을 확고히 유지하며, 호가를 파운드당 26달러 이상으로 지속적으로 제시했습니다. 수요 측면은 안정적이었으며, 코발트염 가격 약세의 영향으로 하류 제련소들은 필요 시점에만 구매하는 저스트인타임 조달에 그쳤고, 일부 비표준 제품은 파운드당 약 25달러 선에서 거래되었습니다. 쿼터 측면에서는 2025년 4분기 광부 쿼터 승인이 대부분 완료되었으나, 1분기 쿼터 승인은 절차적 제약으로 더디게 진행되었습니다. 또한 콩고민주공화국(DRC)의 물류 역량 부족으로 코발트 화물의 운송 우선순위가 낮아 대량 선적의 중국 도착이 더 지연될 수 있습니다. 단기적으로는 수요 부진에 끌려 가격이 안정세를 유지할 가능성이 높지만, 하류 주문이 실현되고 재고 보충 수요가 발현되면 중간재 가격은 여전히 회복 상승 여력이 있습니다.
뉴스:웹스톡 Inc.에 따르면, 5월 18일 컨설팅 회사 Arthur D. Little의 천연자원 부문 글로벌 총괄 Ilya Epikhin은 2027년에 처음으로 심해 광물 채굴이 이루어져 구리, 코발트, 니켈이 해양에서 처음으로 “채굴”될 수 있다고 말했습니다. 해저의 다금속 단괴(망간 28~30%, 구리 1%, 니켈 1%, 코발트 0.2%~0.7% 함유)는 수심 4,000~6,000미터에서 발견되며, 단위 면적당 농도는 5~15kg/m² 범위이며, 북태평양의 클라리온-클리퍼톤 해역이 세계에서 가장 자원이 풍부한 단괴 지역으로 알려져 있습니다.
기업 동향: 5월 12일, XTC New Energy Materials (Xiamen)은 코발트 원자재 가격 상승이 회사에 미치는 영향에 대해 질문을 받았습니다. XTC New Energy Materials (Xiamen)은 자사가 세계 최대 코발트 소비자 중 하나이며, 상류 기업들과 장기적인 긴밀한 협력을 유지하고 있어 코발트 원자재 공급이 안정적이라고 답변했습니다. 3C 소비자 가전 분야에서 고객들은 LCO 성능에 더 주목하기 때문에 코발트 원자재 가격 상승이 회사 경영에 미치는 부정적 영향은 상대적으로 적습니다. 재고 관리 측면에서 회사는 '짧은 리드 타임, 빠른 회전율'이라는 비즈니스 전략을 고수하며 견고한 원자재 공급망을 구축하고 있습니다.
공개 정보에 따르면 XTC New Energy Materials(Xiamen)의 주요 제품에는 LCO, 삼원계 양극재(하이니켈 삼원계 포함), LFP 등이 포함되며, 이 회사의 삼원계 양극재는 업계 1위권에 확고하게 자리 잡고 있습니다. 2025년 회사는 국가 가전제품 교체 지원 정책으로 인한 수요 증가 기회와 AI 기능으로 인한 3C 소비자 기기 배터리 용량 증가 추세를 적극적으로 포착하여 핵심 고객사의 요구를 면밀히 대응했습니다. 선도적인 고압 LCO 기술 이점을 십분 발휘하여 1위권 스마트폰 및 노트북 브랜드에 공급함으로써 연간 LCO 판매량 6만 5,300톤(이 중 4.5V 이상 고전압 제품 비중 58%)을 달성했으며, 판매량은 전년 동기 대비 41.31% 증가했습니다.
Tengyuan Cobalt는 이전에 발표한 투자자 활동 기록에서 기존 생산 능력을 언급했습니다. 회사에 따르면 2026년 1분기 말 기준 코발트 제품 금속 함량 기준 3만 1,500톤(정제 코발트 금속 함량 기준 8,000톤 포함), 니켈 제품 금속 함량 기준 1만톤, 망간 제품 금속 함량 기준 1만톤, 구리 제품 6만톤, 삼원계 양극재 전구체 2만톤, 사산화삼코발트 1만톤, 탄산리튬 5,000톤의 생산 능력을 보유하고 있습니다.
또한 투자자들이 올해 코발트 시장 동향에 대한 회사 전망을 질문했을 때, Tengyuan Cobalt는 코발트의 전략적 가치와 수요 잠재력이 재정의되고 있으며, 그 자원 속성은 지속적으로 강화되고 있다고 밝혔습니다. 더 나아가 AI가 인간형 로봇, 저고도 경제, 로봇 개와 같은 새로운 분야의 출현을 견인함에 따라, 삼원계 전고체 배터리의 산업화 가속화가 코발트 수요 성장의 핵심적인 새로운 엔진이 될 것이며, 중장기적으로 확실하고 실질적인 코발트 추가 수요를 창출할 것입니다. 코발트의 필수 수요 속성과 결합하여 그 성장 잠재력은 지속적으로 상향 조정될 것입니다.
