원유 상승, 금속은 해외 시장이 국내 시장을 앞섬, 탄산리튬, 폴리실리콘, 코크스는 1% 이상, 원료탄은 3% 이상 하락 [SMM 정오 리뷰]

SMM 뉴스, 5월 22일:

금속 시장:

정오 마감 기준으로 국내 비철금속은 대부분 하락했습니다. 상하이 구리 선물은 0.19% 하락, 상하이 알루미늄은 0.1% 하락, 상하이 납은 0.54% 상승, 상하이 아연은 소폭 상승했습니다. 상하이 주석은 0.09% 상승, 상하이 니켈은 0.59% 하락했습니다.

또한, 유동량이 가장 많은 주조 알루미늄 선물은 0.11% 하락, 알루미나 종목은 0.04% 상승, 탄산리튬은 1.28% 하락, 금속실리콘은 0.59% 하락, 폴리실리콘 선물은 1.38% 하락했습니다.

철강 금속은 대부분 하락했습니다. 철광석은 0.19% 상승, 철근은 0.38% 하락, 열연코일은 0.76% 하락, 스테인리스는 0.40% 상승했습니다. 원료탄과 코크스: 유동량이 가장 많은 원료탄 선물은 3.07% 하락, 코크스 선물은 1.78% 하락했습니다.

해외 비철금속 시장: 11시 41분 기준, LME 금속은 대부분 상승했습니다. LME 구리는 0.06% 하락, LME 알루미늄은 0.15% 상승, LME 납은 소폭 상승, LME 아연은 0.35% 상승, LME 주석은 0.34% 상승, LME 니켈은 0.16% 상승했습니다.

귀금속: 11시 41분 기준, COMEX 금은 0.43% 하락, COMEX 은은 0.33% 하락했습니다. 국내 시장 귀금속: 유동량이 가장 많은 상하이 금 선물은 0.13% 하락, 은 선물은 0.61% 상승했습니다.

또한 정오 마감 기준, 유동량이 가장 많은 백금 선물은 0.34% 상승, 팔라듐 선물은 0.57% 상승했습니다.

정오 마감 기준, 유동량이 가장 많은 유럽 컨테이너 운임 지수 선물은 4.51% 상승하여 3,032.5포인트로 마감했습니다.

5월 22일 11시 41분, 일부 종목의 정오 선물 시세:

현물 및 기초 동향

구리:오늘 광둥 지역 1호 전기동 현물 가격은 근월물 대비: 고품위 구리는 프리미엄 210위안/톤으로 전 거래일 대비 30위안 하락, 표준품 구리는 프리미엄 140위안/톤으로 25위안 하락, 습식제련 구리는 프리미엄 70위안/톤으로 20위안 하락했습니다. 광둥 1호 전기동 평균 가격은 톤당 10만 4,570위안으로 전 거래일 대비 955위안 하락, 습식제련 구리 평균 가격은 10만 4,465위안으로 950위안 하락했습니다...

거시 동향

국내:

[국가발전개혁위원회: 수급 관계 추가 개선 전망, 물가는 안정적 범위 내에서 지속 운영 예상]국가발전개혁위원회 정책연구실 리차오 부주임은 4월 물가가 작년 하반기 이후의 완만한 반등 추세를 이어가며 수급 관계 개선 및 시장 질서 최적화의 긍정적 신호를 보였다고 밝혔습니다. 국제 에너지 가격 경로는 여전히 불확실하지만, 중국은 전반적 물가 안정의 견고한 기반을 갖추고 있습니다. 일련의 거시 정책이 심층적으로 시행되면서 시장 수급 관계는 더욱 개선되고 물가는 안정적 범위 내에서 지속 운영될 것으로 전망됩니다.

[국가발전개혁위원회: 15차 5개년 규획 기간 중 신형 전력망 건설에 5조 위안 이상 투자 예상] 중국 공산당 중앙정치국은 물 네트워크, 신형 전력망, 컴퓨팅 파워 네트워크, 차세대 통신망, 도시 지하 파이프라인망, 물류망 등 '6대 네트워크'의 기획 건설을 강화할 것을 제안했습니다. 5월 22일 국가발전개혁위원회 기자회견에서 리차오 부주임은 15차 5개년 기간 중 다수의 전력 수송 통로와 성간 전력 공급 프로젝트를 기획 건설하고, 초고·특고압 교류망을 계층별·구역별로 최적화하며, 다수의 도시 배전망 재건 프로젝트, 취약 지역 전력망 개조, 농촌 전력망 빈번 정전 개선 프로젝트를 추진할 예정으로 예상 투자액이 5조 위안을 초과할 것이라고 밝혔습니다. 리차오 부주임은 아울러 종합 분석 결과 올해 여름 전국 최대 전력 부하는 약 16억 kW에 달할 것으로 예상되며, 이는 지난해 대비 약 9천만 kW 증가한 수준으로, 허난성 전체 전력 부하가 추가된 것과 맞먹습니다.

[국가발전개혁위원회: 국산 대형 모델, 국산 컴퓨팅 칩 적응 노력 강화 지도] 국가발전개혁위원회 정책연구실 리차오 부주임은 5월 22일 기자회견에서 인공지능 분야 핵심 기술과 응용 수요가 모두 빠른 성장세를 보이고 있다고 밝혔습니다. 우리는 체계적 기획, 분야별 정책, 개방 공유, 안전 통제 가능의 발전 방식을 견지하며 인공지능과 경제·사회 전 분야의 광범위하고 깊은 융합을 추진하고, 국산 대형 모델이 국산 컴퓨팅 칩 적응에 주력하도록 유도하여 자주 통제 가능성, 선용 발전, 장기적이고 안정적인 진전을 보장함으로써 모든 국민이 인공지능 발전 성과를 공유할 수 있도록 하겠다고 말했습니다. 이 또한 중국 AI 발전의 두드러진 특징입니다.

중국 인민은행은 공개 시장에서 7일물 역환매 조작으로 1,530억 위안을 공급했으며, 조작 금리는 1.40%로 전날과 동일했습니다. 오늘 5억 위안의 역환매가 만기 도래했습니다.

미국 달러:

11시 41분 기준, 미국 달러 인덱스는 0.05% 상승한 99.25를 기록했습니다. 백악관은 신임 연준 의장 워시의 취임식이 5월 22일 오전 11시(베이징 시간 23시)에 거행될 것이라고 밝혔습니다. 연준 바킨 총재는 기업과 소비자가 최근 공급 충격을 흡수할 수 있는 능력이 미 중앙은행이 금리 인상 없이 더 높은 인플레이션을 '용인'할 수 있는지 여부를 결정할 것이라고 말했습니다. 노스캐롤라이나주에서 목요일 예정된 연설문에서 바킨은 "인플레이션이 2% 목표를 5년 이상 상회한 상황에서 여러 차례의 충격이 누적되어 인플레이션 기대의 '닻'이 느슨해질 가능성을 고려해야 한다"고 밝혔습니다. 또한 "핵심 질문은 기업과 소비자, 인플레이션 기대가 얼마나 더 많은 압력을 견딜 수 있는가"라고 말했습니다. 바킨은 미국이 공급 충격이 더 빈번해지는 '새로운 국면'에 접어들었을 가능성에 대한 우려를 표하며, 이러한 충격은 지정학적 긴장 고조, 무역 체계 파편화, 극심한 기상 이변, 정부 부채 증가 및 기타 구조적 요인에서 비롯될 수 있다고 지적했습니다. 그는 현재로서는 연준의 통화정책 기조가 고용과 인플레이션 양쪽 리스크에 대응하기에 "적절한 위치"에 있다고 덧붙였습니다.

CME 'FedWatch'에 따르면: 6월까지 연준 금리 동결 확률은 96.8%, 누적 25bp 인상 확률은 3.2%입니다. 7월까지 동결 확률은 85.4%, 누적 25bp 인상 확률 14.2%, 50bp 인상 확률 0.4%입니다. 또한 노무라증권은 연준이 2026년까지 금리를 동결할 것으로 예상하며, 이전에는 올해 9월과 12월 금리 인하를 전망했었습니다. (진스 데이터)

데이터 측면:

오늘 발표 예정 데이터: 미국 5월 미시간대 소비자심리지수 최종치, 미국 5월 1년 기대 인플레이션 최종치, 미국 4월 컨퍼런스보드 경기선행지수 전월비, 영국 5월 GfK 소비자신뢰지수, 영국 4월 공공부문 순차입, 영국 4월 계절조정 소매판매 전월비, 독일 6월 GfK 소비자신뢰지수, 독일 1분기 비계절조정 GDP 전년비 최종치, 독일 5월 IFO 기업환경지수, 일본 4월 근원 CPI 전년비, 캐나다 3월 소매판매 전월비.

또한 2027년 FOMC 투표권자이자 리치먼드 연은 총재인 바킨의 연설과 연준 이사 월러의 연설이 있습니다.

원유:

11시 41분 기준, 양 시장 유가는 상승했으며 WTI는 1.21%, 브렌트는 1.7% 상승했습니다. 미-이란 협상 진전 여부에 대한 의구심이 유가를 뒷받침하며 변동성 있는 미-이란 전개가 유가 움직임에 영향을 주었습니다.

7개 주요 OPEC+ 산유국이 6월 7일 회의에서 7월 생산 목표를 소폭 상향 조정하는 데 대체로 동의할 것으로 보이지만, 이들 중 다수의 공급은 여전히 이란 전쟁으로 차질을 빚고 있습니다. 소식통에 따르면 핵심 회원국의 월간 생산 목표는 약 18만 8,000배럴 상향될 예정입니다. 2026년 1분기 OPEC+는 생산을 유지했으나 4월 이후로 전쟁 중에도 월 생산 목표를 인상해 왔습니다. 그러나 UAE가 5월에 탈퇴한 이후로는 월간 증산 폭이 축소되었습니다. 애널리스트와 대표들은 UAE의 탈퇴로 시장 영향력이 약화되었지만 내부 결속력은 강화될 수 있다고 봅니다. 또한 6월 7일 예정된 다른 두 차례 OPEC+ 회의에서는 정책 조정이 없을 것으로 예상됩니다.

IEA 비롤 사무총장은 목요일 여름 성수기 연료 수요와 중동발 신규 석유 수출 부재, 지속적 재고 감소가 7~8월 석유 시장을 "위험 구역"으로 밀어 넣을 수 있다고 경고했으나 구체적 설명은 생략했습니다. 비롤은 이란 전쟁으로 촉발된 공급 위기 당시 세계는 석유 과잉 상태에 있어 충격을 완화할 수 있었지만 이제 재고가 꾸준히 줄고 있다고 말했습니다. (진10 데이터)

현물 시장 개요:

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