실리콘 메탈 침체, 웨이퍼 가격 전반적 안정세 [SMM 실리콘 기반 태양광 아침 회의록]

SMM 5월 20일 업데이트:

실리콘 석탄

가격: 이번 주 실리콘 석탄 시장 가격은 대체로 안정세를 보였다. 구체적으로 간쑤성 혼합 실리콘 석탄 평균 가격은 980위안/톤, 실리콘 입탄 평균 가격은 1,100위안/톤, 신장 비점결 실리콘 석탄 평균 가격은 약 855위안/톤, 점결 실리콘 석탄 가격대는 약 1,300~1,550위안/톤, 산시 실리콘 석탄 평균 가격은 약 800~850위안/톤, 내몽골 실리콘 석탄 가격은 1,250~1,290위안/톤이었다.

공급: 전반적 공급은 여유로운 상태였고, 다운스트림 실리콘 공장의 가동률이 전반적으로 낮게 유지되면서 일부 석탄 세척 공장에서는 재고 부담이 발생했다.

수요: 다운스트림 실리콘 공장의 주간 가동 상황을 보면, 이전에 일시적으로 가동을 중단했던 일부 실리콘 공장이 생산을 재개했지만 원자재인 실리콘 석탄에 대한 수요는 제한적으로 풀렸다. 따라서 전반적 수요 조달은 강성 수요 수준에 머물렀다. 다운스트림 실리콘 공장의 가동률은 낮게 유지되었고 조달은 강성 수요 위주로 이루어졌다. 금속 실리콘 시장이 부진한 것과 더불어 다운스트림 실리콘 공장들도 원자재 조달에 신중한 태도를 보이며 필요에 따라 재고를 보충했다.

금속 실리콘

가격: 어제 SMM 화동 산소 취입 #553 실리콘 가격은 9,100~9,200위안/톤이었고, #441 실리콘은 9,300~9,400위안/톤이었다. 현물 가격은 약간 약세를 보였다. 어제 금속 실리콘 선물 가격은 8,450위안/톤 부근에서 변동했다. 주 초 선물이 하락함에 따라 가격 기준 조달 거래가 전주 대비 증가했으며, 금속 실리콘 가격은 좁은 범위에서 약세 쪽으로 통합되었다.

생산:

공급 측면에서, 지난 주 북부 일부 실리콘 공장의 일시 가동 중단 및 퍼니스 보온으로 인해 단기적으로 금속 실리콘 가동률이 하락했다. 일시 중단되었던 실리콘 퍼니스가 생산을 재개했으며, 이번 주 금속 실리콘 생산량은 전주 대비 증가할 것으로 예상된다. 6월 일부 남서부 실리콘 기업의 생산 증가와 맞물려, 6월 금속 실리콘은 공급과 수요 모두 증가할 것으로 전망된다.

재고:

사회 재고: SMM 통계에 따르면, 5월 14일 기준 주요 지역의 금속 실리콘 사회 재고는 총 55만 4,000톤으로 전주 대비 3,000톤 증가했다(내몽골, 닝샤, 간쑤 등 지역 제외).

실리콘

가격

DMC: 주 거래가는 14,800-15,000위안/톤, 평균 약 14,900위안/톤입니다. 전반적인 시장 거래는 현재 부진하며, 하류 업체들은 기존 재고를 주로 소비하고 소규모 강성 수요 주문만 체결하고 있습니다. 시장은 점차 상류와 하류 간의 힘겨루기에 접어들고 있습니다.

D4: 전일 호가는 14,900-15,200위안/톤이었습니다.

107 실리콘 고무: 전일 호가는 14,800-15,200위안/톤, 평균 약 15,000위안/톤이었습니다.

생고무: 전일 호가는 15,200-15,800위안/톤, 평균 약 15,500위안/톤이었습니다.

실리콘 오일: 전일 호가는 16,200-16,700위안/톤, 평균 약 16,450위안/톤이었습니다.

생산:

업계는 35% 주기적 배출 감축 기준을 지속 시행하고 있습니다. 지난주 공급 측면에서 공급은 전주 대비 소폭 증가했습니다. 다만, 일부 업체들이 이달 하순에 정비 계획을 여전히 보유하고 있어, 향후 전체 공급은 축소될 것으로 예상됩니다.

재고:

현재 대부분의 생산업체들은 주로 선주문 인도에 주력하고 있습니다. 이에 힘입어 상류 생산업체의 전반적인 재고 수준은 전주 대비 비교적 안정세를 유지했습니다.

폴리실리콘

가격:

N형 재충전 폴리실리콘 호가는 34.1-36.1위안/kg입니다. 폴리실리콘 가격은 전반적으로 안정적이며, 시장에서 신규 주문 체결이 거의 없었습니다. 현재 주요 업체들이 순차적인 생산 재개 계획을 앞두고 있어, 시장은 관련 회의와 구체적인 생산 재개 동향을 주시하고 있습니다.

생산

5월에 한 기지가 생산을 재개하고 출하를 시작한 반면, 다른 기지는 감산 계획을 보유하여 전체 생산량이 소폭 증가했습니다. 폴리실리콘 생산량은 6~7월에 크게 증가할 것으로 예상됩니다.

재고:

폴리실리콘 재고가 증가했습니다. 이번 주 주문 체결이 제한적이었고 생산량 변동도 크지 않아 재고가 상승했습니다.

웨이퍼

가격

18X 웨이퍼 시장 가격은 0.9-0.93위안/장, 210RN 웨이퍼는 1.00-1.03위안/장, 210N 웨이퍼는 1.2-1.23위안/장입니다. 웨이퍼 가격은 최근 전반적으로 안정적인 흐름을 보였습니다.

생산

SMM의 최신 조사에 따르면, 5월 웨이퍼 생산 계획은 약 10% 증가한 50GW 이상으로 상향 조정되었으며, 여러 업체가 생산을 확대했습니다. 단 두 개 업체만이 수탁 가공 주문 감소로 생산을 축소했으며, 시장의 수탁 가공 구도에 두드러진 변화가 있었습니다.

재고

웨이퍼 업체 재고는 증가세로 전환되었습니다. 최근 수출 주문 수요가 다소 약화됨에 따라, 웨이퍼 부문은 5월에도 약간의 공급 과잉이 지속될 것으로 예상됩니다.

고순도 석영 모래

가격

현재 국내 내층사 가격은 t당 4만~4만5천위안, 중간층사는 t당 2만~2만5천위안, 외층사는 t당 1만6천~1만8천위안입니다. 수입 고순도 석영사는 t당 5만~5만5천위안입니다. 33인치 석영 도가니는 개당 6,000~6,200위안, 36인치 석영 도가니는 개당 6,700~6,900위안으로 대형 도가니 가격이 하락했습니다.

생산

고순도 석영 모래 업체들의 5월 생산 계획은 소폭 증가할 것으로 예상됩니다. 국내 고순도 석영 모래 기업들은 웨이퍼 수요에 맞춰 생산 계획을 수립했으며, 중국 외 지역의 한 고순도 석영 모래 업체는 생산 평준화 계획을 연기했습니다.

재고

2026년 2분기 도가니 업체들은 웨이퍼 생산 계획에 따라 적정 수준으로 구매했으며, 석영 모래 재고 수준은 계속 증가했습니다.