금속 실리콘 선물 가격 약세, 폴리실리콘 시장 짙은 관망 심리 [SMM 실리콘 기반 태양광 아침 회의록]

SMM 5월 13일 업데이트:

규소탄

가격: 규소탄 시장 가격은 이번 주 대체로 안정세를 보였습니다. 구체적으로 간쑤성 혼합 규소탄 평균 가격은 980위안/mt, 규소 입탄 평균 1,100위안/mt, 신장 비점결 규소탄 평균 약 855위안/mt, 점결 규소탄 가격대 약 1,300~1,550위안/mt, 산시 규소탄 평균 약 800~850위안/mt, 내몽골 규소탄 1,250~1,290위안/mt입니다.

공급: 현재 약한 수요 영향으로 전반적 가동률이 낮은 수준에 머물렀습니다. 일부 탄광은 판매 기반 생산을 지속했으나, 일부 개별 탄광은 출하 지연으로 인해 일정 재고가 쌓였습니다.

수요: 하류 규소 공장 전반적으로 낮은 가동률을 유지하며, 구매 수요는 주로 강성 수요에 의해 발생했습니다. 또 금속규소 시장 침체와 맞물려 하류 규소 공장들도 원자재 구매에 신중한 태도를 취하며, 적시에 필요한 만큼만 재고를 보충하고 있습니다.

금속규소

가격: 어제 SMM 중국 동부 산소취입 #553 규소는 9,300~9,400위안/mt, #441 규소는 9,400~9,600위안/mt이었습니다. 어제 금속규소 시장의 강세 심리가 사그라들고 총 미결제약정이 감소했으며, 최근월물 가격이 약세를 보였고, 규소 업체들의 오퍼는 대체로 안정적이었고 현·선물을 겸하는 트레이딩 회사들의 매도 의지가 증가했습니다.

생산:

공급 측면에서 SMM 데이터에 따르면 4월 금속규소 생산량은 32만 mt으로 전월 대비 3% 감소, 전년 동기 대비 6% 증가했습니다. 5월 금속규소 생산량은 전월 대비 증가할 것으로 예상되지만 구체적 가동률은 불확실하며, 여전히 대형 업체 및 쓰촨 지역의 가동률 변화에 주목해야 합니다.

재고:

사회 재고: SMM 통계에 따르면 5월 7일 기준 주요 지역의 금속규소 사회 재고는 총 55.1만 mt으로 주간 대비 5천 mt 감소했습니다(내몽골, 닝샤, 간쑤 등 제외).

실리콘

가격

DMC: 주간 최근월물 거래 가격은 14,700~15,000위안/mt입니다. 이번 업계 회의 이후, 실리콘 DMC 가격은 4월 초 대비 200위안/톤 소폭 상승하며 안정세를 보였고, 주류 시장 오퍼는 15,000위안/톤에 도달했습니다. 어제 산둥 소재 한 모노머 공장은 DMC 오퍼를 100위안/톤 소폭 인상한 14,800위안/톤에 제시했으며, 이에 따라 전반적인 거래 가격 중심도 소폭 상승할 전망입니다.

D4: 어제 오퍼는 14,800~15,200위안/톤으로 전주 대비 50위안 상승했습니다.

107 실리콘 고무: 어제 오퍼는 15,000~15,400위안/톤으로 전주 대비 200위안 상승했습니다.

생고무: 어제 오퍼는 15,600~16,000위안/톤으로 전주 대비 300위안 상승했습니다.

실리콘 오일: 어제 오퍼는 16,300~16,700위안/톤으로 전주 대비 300위안 상승했습니다.

생산:

업계는 계속해서 주기적인 35% 감산 기준을 시행했습니다. 그러나 주간 공급 측면에서는 이전에 정비로 셧다운됐던 개별 기업들의 설비가 정상 가동을 재개하면서 공급이 전주 대비 소폭 증가했습니다.

재고:

대부분의 생산업체는 현재 주로 기판매 주문 인도에 집중하고 있습니다. 이에 힘입어 전반적인 상류 생산자 재고 수준은 전주 대비 상대적으로 안정세를 유지했습니다.

폴리실리콘

가격:

폴리실리콘 N형 재충전 폴리실리콘 오퍼는 34~36.1위안/kg이었습니다. 폴리실리콘 가격은 전반적으로 비교적 안정적이었으나 시장 내 거래 성사는 극히 제한적이었습니다. 일부 잉곳 공장은 낮은 가격에 구매 의사를 보였으나, 최상위 업체들은 여전히 35위안 선을 하한선으로 유지했습니다. 원가 결정이 임박한 가운데 생산업체들은 관망세를 강하게 보였습니다.

생산

5월에는 한 생산기지가 가동을 재개해 출하를 시작했고 다른 한 곳은 감산 계획을 발표했습니다. 전반적으로 생산은 소폭 증가했으며, 6~7월에는 폴리실리콘 생산량이 비교적 큰 폭으로 증가할 것으로 예상됩니다.

재고:

폴리실리콘 재고가 증가했습니다. 이번 주 거래 성사가 줄어든 반면 생산량은 크게 변하지 않아 이에 따라 재고가 늘었습니다.

웨이퍼

가격

18X 웨이퍼 시장 가격은 0.9~0.93위안/장, 210RN 웨이퍼는 1.00~1.03위안/장, 210N 웨이퍼는 1.2~1.23위안/장이었습니다. 최근 한 최상위 기업이 210R을 개당 1.02위안에 대량 거래했습니다. 현재 이전 가격 인상은 210N을 제외한 모든 사이즈에 수용되었으며, 이후 추세는 하류 셀 가격 움직임에 달려 있습니다.

생산

최신 SMM 조사에 따르면 5월 웨이퍼 생산 계획은 약 10% 상향 조정되어 50GW를 초과했습니다. 여러 기업이 생산을 늘렸지만, 위탁 가공 주문 감소로 인해 생산을 줄여야 했던 기업은 단 두 곳뿐입니다. 시장의 위탁 가공 환경은 비교적 두드러진 변화를 겪었습니다.

재고

웨이퍼 기업 재고가 증가세로 전환했습니다. 단기적으로 수출 주문 수요가 다소 약화됨에 따라, 웨이퍼 부문은 5월에도 약간의 초과 공급을 유지할 것으로 예상됩니다.

고순도 석영 모래

가격

현재 중국 내 내층 모래 가격은 톤당 4만~4만5,000위안, 중층 모래는 톤당 2만~2만5,000위안, 외층 모래는 톤당 1만6,000~1만8,000위안입니다. 수입 고순도 석영 모래는 톤당 5만~5만5,000위안입니다. 33인치 석영 도가니 가격은 개당 6,000~6,200위안, 36인치는 개당 6,700~6,900위안입니다. 수입 석영 모래 가격은 눈에 띄게 하락했습니다.

생산

5월 석영 모래 기업의 생산 계획은 소폭 증가할 것으로 예상됩니다. 국내 고순도 석영 모래 기업들은 웨이퍼 수요에 맞춰 생산 계획을 수립했으며, 중국 외 지역의 한 고순도 석영 모래 기업은 생산 평준화 계획을 연기했습니다.

재고

2026년 2분기에는 도가니 기업들이 웨이퍼 생산 계획에 따라 합리적인 구매를 진행했으며, 석영 모래 재고 수준이 계속 증가했습니다.