폴리실리콘 현물 가격 대체로 안정, 웨이퍼 시장 연휴 후 상승 전망 [SMM 실리콘 기반 PV 조간 회의록]

SMM 5월 6일 업데이트:

규소탄

가격: 규소탄 시장 가격은 이번 주 대체로 안정적이었습니다. 구체적으로, 간쑤의 혼합 규소탄 평균 가격은 톤당 980위안, 규소 입탄은 톤당 1,100위안이었습니다. 신장에서는 비점결 규소탄이 톤당 약 855위안, 점결 규소탄은 톤당 약 1,300~1,550위안 수준이었습니다. 산시 규소탄은 톤당 약 800~850위안, 내몽골은 톤당 1,250~1,290위안이었습니다.

공급: 판매 기반 생산 모델이 유지되었으며, 주문 상황에 따라 생산이 조정되었습니다.

수요: 규소 금속 시장 전반이 여전히 약세를 보이면서, 규소 공장들의 원료 규소탄 구매는 주로 경직적 수요에 기반을 두었습니다.

규소 금속

가격: SMM 중국 동부 산소 취입 #553 규소는 톤당 9,000~9,200위안, #441 규소는 톤당 9,200~9,400위안이었습니다. 노동절 연휴 기간 현물 규소 금속 가격은 기본적으로 안정적이었고, 선물 가격도 견조하게 유지되었습니다. 기본적으로 규소 금속 수급은 4월에 타이트 밸런스를 유지했으며, 5월에는 당분간 수급 구조의 큰 조정이 없을 것으로 예상됩니다.

생산:

공급 측면에서, SMM 데이터에 따르면 4월 규소 금속 생산량은 32만 톤으로 전월 대비 3% 감소, 전년 대비 6% 증가했습니다. 5월 규소 금속 생산량은 전월 대비 증가할 것으로 예상되나, 구체적인 가동률은 여전히 불확실하며, 상위 기업 및 쓰촨 지역의 가동률 변화에 주의를 기울여야 합니다.

재고:

사회 재고: SMM 통계에 따르면, 4월 30일 기준 주요 지역의 규소 금속 사회 재고는 총 55만 6천 톤으로 전주 대비 변동 없었습니다 (내몽골, 닝샤, 간쑤 등 지역 제외).

실리콘

가격

DMC: 가장 활발하게 거래된 계약 거래 가격은 톤당 14,700~15,000위안으로 전월 대비 안정적이었습니다. 비용 지지가 여전히 존재하고, 생산업체의 낮은 가동률과 충분한 선주문 일정이 더해져 DMC 시장 가격은 계속 견조하게 유지될 것으로 예상됩니다.

D4: 어제 호가 가격은 톤당 14,800~15,100위안으로 전월 대비 안정적이었습니다.

107 실리콘 고무: 어제 호가는 14,700~15,300위안/톤으로 전월 대비 보합.

생고무: 어제 호가는 15,300~15,700위안/톤으로 전월 대비 보합.

실리콘 오일: 어제 호가는 16,000~16,400위안/톤으로 전월 대비 200위안/톤 상승.

생산:

4월 실리콘 DMC 총 생산량은 전월 대비 약 4.8% 감소. 5월에는 일부 정기보수 장치가 정상 가동을 재개하면서 전체 생산 계획이 소폭 증가할 것으로 예상되며, 전월 대비 약 8% 증가할 전망.

재고:

현재 전체 재고는 비교적 낮은 수준. 다만 품목별 출하 속도 차이로 일부 제품에서 소폭 재고 누적이 발생. 이에 따라 4월 폴리실록산 재고는 전월 대비 약 5.27% 증가.

폴리실리콘

가격:

N형 재충전 폴리실리콘 호가는 34~36위안/kg. 연휴 기간 폴리실리콘 가격은 비교적 안정세를 유지했으며, 시장 내 계약 체결은 극히 제한적. 크리스탈 인상 공장은 당분간 뚜렷한 구매 수요가 없음. 가까운 시일 내 관련 조사 및 회의가 예정되어 있어 시장은 후속 동향을 주시 중.

생산

최근 4월 감산 기지가 늘어나면서 4월 폴리실리콘 생산량은 예상치를 밑돌았을 가능성이 있으며, 9만 톤 미만으로 추정. 5월에는 한 기지가 생산 재개 및 출하를 계획 중이고 다른 기지는 감산 계획이 있어 전체 생산량은 소폭 증가 전망.

재고:

현재 폴리실리콘 재고는 증가 추세. 이번 주 계약 체결은 감소한 반면 생산량 변동은 크지 않아 이후 재고가 상승.

웨이퍼

가격

18X 웨이퍼 시장가는 0.9~0.93위안/장, 210RN 웨이퍼는 1.00~1.03위안/장, 210N 웨이퍼는 1.2~1.23위안/장. 연휴 기간 웨이퍼 가격은 안정적이었으며, 셀 가격은 연휴 후 상승할 것으로 예상.

생산

현재 조사 피드백에 따르면, 5월 웨이퍼 생산 계획은 약 6% 상향 조정되었으며, 다수 전문 기업이 생산을 확대하고 일부 선두 통합 기업이 가동률을 높임. 시장의 톨 프로세싱 환경은 비교적 눈에 띄는 변화를 겪었다.

재고

웨이퍼 기업 재고는 현저히 감소했다. 해외 창고에서 순차적으로 출하되었으며, 중국 내 재고는 웨이퍼 부문에서 셀 부문으로 뚜렷하게 이동하여 웨이퍼 부문이 재고 소진 사이클에 진입하도록 이끌었다.

고순도 석영사

가격

현재 국산 내층사 가격은 4만~4.5만 위안/톤, 중간층사는 2만~2.5만 위안/톤, 외층사는 1.6만~1.8만 위안/톤이었다. 수입 고순도 석영사는 5.5만~6만 위안/톤이었다. 33인치 석영 도가니는 개당 6,000~6,200위안, 36인치 석영 도가니는 개당 6,700~6,900위안이었다. 수입 석영사 가격은 눈에 띄게 하락했다.

생산

5월 석영사 기업의 생산 일정은 소폭 증가할 것으로 예상된다. 국내 고순도 석영사 기업들은 웨이퍼 수요에 맞춰 생산 계획을 수립했으며, 중국 외 고순도 석영사 기업 한 곳은 생산 평준화 계획을 연기했다.

재고

2026년 2분기, 도가니 기업들은 웨이퍼 생산 계획에 따라 합리적으로 구매했고, 석영사 재고 수준은 지속적으로 증가했다.