폴리실리콘 시장 관망세 확대, 웨이퍼 가격 인상 조짐 발생 [SMM 실리콘 기반 PV 오전 회의록]

SMM 4월 29일:

실리콘 석탄

가격: 실리콘 석탄 시장 가격은 이번 주 대체로 안정적이었습니다. 간쑤성 혼합 실리콘 석탄 평균 가격은 톤당 980위안, 실리콘 입자탄 평균은 톤당 1,100위안이었습니다. 신장의 비점결 실리콘 석탄 평균은 약 855위안/톤, 점결 실리콘 석탄 가격 범위는 약 1,300~1,650위안/톤이었습니다. 산시 실리콘 석탄 평균은 약 850위안/톤, 내몽골 실리콘 석탄은 1,250~1,290위안/톤이었습니다.

공급: 판매 기반 생산 모델이 유지되었으며, 주문 상황에 따라 생산이 조정되었습니다.

수요: 전체 실리콘 금속 시장이 여전히 약세를 보이는 가운데, 실리콘 공장들은 원자재 실리콘 석탄에 대한 강성 수요 기반 구매를 유지했습니다.

실리콘 금속

가격: 어제 SMM 동중국 산소 취입 #553 실리콘은 9,000~9,200위안/톤, #441 실리콘은 9,200~9,400위안/톤이었습니다. 연휴 전 하류 구매 심리는 가격 인하를 강하게 압박했습니다. 일부 공급업체들은 거래 시 소폭 양보했으나, 대부분의 호가는 안정적이었습니다. 수요와 공급이 모두 약했으며 시장은 침체된 상태였습니다.

생산:

4월에는 일부 북부 실리콘 기업들이 정비 또는 생산 감축의 영향을 받아, 4월 실리콘 금속 생산량이 전월 대비 감소했습니다.

재고:

사회적 재고: SMM 통계에 따르면 4월 24일 기준 주요 지역의 실리콘 금속 사회적 재고는 총 55만6천 톤으로, 전주 대비 3,000톤 감소했습니다(내몽골, 닝샤, 간쑤 등 제외).

실리콘

가격

DMC: 어제 거래 가격은 14,700~15,000위안/톤으로, 전주 대비 100위안 상승했습니다. 최근 DMC 시장 가격은 견조한 흐름을 지속했습니다. 하류 구매 심리는 신중한 편으로 주로 필요에 따라 이루어졌습니다. 그러나 노동절 연휴가 다가오면서 일부 중하류 업체들이 생산 필요에 따라 적절한 구매를 진행했습니다.

D4: 어제 호가는 14,800~15,100위안/톤으로, 전주 대비 안정적이었습니다.

107 실리콘 고무: 어제 호가는 14,700~15,300위안/톤으로, 전주 대비 안정적이었습니다.

생고무: 어제 호가는 15,300~15,700위안/톤으로, 전주 대비 안정적이었습니다.

실리콘 오일: 어제 시세는 15,700~16,300위안/톤으로, 전주 대비 안정세를 보였습니다.

생산:

주간 가동 상황을 보면, 일부 생산업체들이 정기보수 후 가동을 재개하고 가동률을 높이면서 전체 공급이 소폭 증가했습니다.

재고:

상위 생산업체들의 가동률이 낮은 수준이고 사전 판매 주문이 충분함에 따라, 현물 유통이 지속적으로 타이트해지면서 상위 생산업체들의 재고가 낮은 수준을 유지했습니다.

폴리실리콘

가격:

N형 재충전 폴리실리콘 시세는 34~36.3위안/kg이었습니다. 이번 주 폴리실리콘 가격은 비교적 안정적이었습니다. 시장에서의 계약 체결은 극히 제한적이었으며, 잉곳 공장들은 당분간 뚜렷한 구매 수요가 없었습니다. 관련 회의가 마무리되었으나 일부 결과가 기대에 미치지 못하면서 시장의 관망 심리가 증가했습니다.

생산

최근 4월에는 더 많은 생산기지가 감산에 들어가면서 4월 폴리실리콘 생산량이 예상치를 밑돌 수 있으며, 9만 톤 이하로 감소할 것으로 추정됩니다. 5월에는 한 기지가 생산 재개를 계획 중이며, 다른 한 기지는 감산 계획을 가지고 있습니다.

재고:

폴리실리콘 재고는 최근 증가했습니다. 이번 주 계약 체결은 감소한 반면, 생산량은 큰 변화가 없어 재고가 상승했습니다.

웨이퍼

가격

18X 웨이퍼의 시장 가격은 개당 0.9~0.93위안, 210RN 웨이퍼는 개당 1.00~1.03위안, 210N 웨이퍼는 개당 1.2~1.23위안이었습니다. 웨이퍼 재고가 크게 감소하자 셀 기업들은 구매 속도를 높였고, 가격 강세 심리가 나타나기 시작했습니다.

생산

현재 조사 피드백에 따르면, 5월 웨이퍼 생산 계획이 약 6% 상향 조정되었으며, 여러 전문 기업들이 증산에 나서고 일부 주요 통합 기업들도 가동률을 높였습니다. 위탁 가공 구도에도 비교적 두드러진 변화가 있었습니다.

재고

웨이퍼 기업들의 재고가 눈에 띄게 감소했습니다. 해외 창고에서 순차적으로 출하가 이루어졌고, 중국 내 재고는 웨이퍼 부문에서 셀 부문으로 현저하게 이동하면서 웨이퍼 부문이 재고 소진 사이클에 진입했습니다.

고순도 석영사

가격

현재 중국 내 내층사 가격은 4만~4만5천 위안/톤, 중층사 2만~2만5천 위안/톤, 외층사 1만6천~1만8천 위안/톤입니다. 수입 고순도 석영사 가격은 6만5천~6만8천 위안/톤입니다. 33인치 석영 도가니 가격은 6,000~6,200 위안/개, 36인치 석영 도가니는 6,700~6,900 위안/개입니다. 내층사 가격은 단기간 안정세를 보인 후 다시 하락했습니다.

생산

5월 석영사 기업들의 생산 일정은 소폭 증가할 것으로 예상됩니다. 중국 내 고순도 석영사 기업들은 웨이퍼 수요에 맞춰 생산 계획을 수립했으며, 중국 외 고순도 석영사 기업은 생산 평준화 계획을 연기했습니다.

재고

2026년 2분기, 도가니 기업들은 웨이퍼 계획 생산량에 따라 합리적으로 구매했으며, 석영사 재고 수준은 계속 증가했습니다.