원유, 주간 14% 이상 폭등… 금속 전반 상승, SHFE 니켈·알루미나 2% 이상 상승, 금·은 주간 연승 마감 [야간 시장]

SMM 4월 27일 뉴스:

금속 시장:

지난 금요일 야간 마감 기준, 국내외 시장에서 비철금속은 전반적으로 상승했으나, LME 구리, LME 알루미늄, SHFE 구리, SHFE 알루미늄만 동반 하락했습니다. SHFE 알루미늄 0.38% 하락, LME 알루미늄 0.19% 하락, LME 구리 0.16% 하락, SHFE 구리 0.03% 하락했습니다. 나머지 금속은 모두 상승했으며, SHFE 니켈이 2.68% 상승으로 가장 큰 폭으로 올랐고, LME 니켈은 1.86% 상승, 나머지는 1% 미만 상승했습니다. 알루미나 최근월물 계약은 2.48% 상승한 반면, 주조 알루미늄 최근월물 계약은 0.43% 하락했습니다.

지난 금요일 야간 거래에서 철강 금속은 전반적으로 상승했으며, 철광석만 0.19% 하락했습니다. 스테인리스는 2.31% 상승했고, 나머지 금속은 소폭 등락했습니다. 원료탄과 코크스의 경우, 원료탄은 0.63%, 코크스는 0.46% 상승했습니다.

지난 금요일 야간 귀금속: COMEX 금은 0.03% 상승했으나 주간 기준으로 3.16% 하락하며 3주 연속 상승 행진을 마감했습니다. COMEX 은은 0.24% 상승했지만 주간 7.52% 하락하여 4주 연속 상승세가 꺾였습니다. 중국 시장에서 SHFE 금은 0.26% 상승, 주간 2.24% 하락, SHFE 은은 0.28% 상승, 주간 5.86% 하락했습니다.

4월 25일 오전 8시 24분 기준, 지난 금요일 야간 거래 마감 데이터:

거시 전망

중국:

[국무원 상무회의: «행정법규 제정 절차 조례(개정 초안)» 통과]리창 총리가 국무원 상무회의를 주재했습니다. 회의에서는 행정법규의 과학적 제정이 전면적으로 법에 따라 국가를 다스리는 기초 작업이라고 강조했습니다. 「행정법규 제정 절차 조례」를 성실히 이행하고, 과학적·민주적·법률에 따른 입법을 견지하며, 경제·사회 발전의 변화에 적응하고, 입법 연구를 신속히 수행하며, 프로젝트 신청, 평가 검증, 초안 작성, 입법 심사 작업을 추진해야 합니다. 관련 규정을 보완·개선하고 입법의 질과 효율을 지속적으로 높여 개혁·발전에 필요한 법치 보장을 제공해야 합니다. (Jin10 Data APP)

은행 시스템의 충분한 유동성을 유지하기 위해 중국인민은행은 2026년 4월 27일 고정 수량·금리 입찰·복수 가격 낙찰 방식으로 1년 만기 4000억 위안 규모의 MLF 운용을 실시한다.

미 달러:

지난주 금요일 마감 기준 달러 인덱스는 0.3% 하락한 98.53을 기록했으나, 주간으로는 0.32% 상승하며 3주 연속 하락세에서 반등했다. ABC 뉴스에 따르면, 미 법무부는 이르면 4월 24일 연준 파월 의장에 대한 형사 수사를 중단할 것으로 예상되었다. 워싱턴 D.C. 검사 피로는 연준 건물 리노베이션 비용과 관련된 (형사) 수사를 종결하지만 연준 감찰관에게 연준 비용을 검토할 것을 요청했다고 밝혔다. 피로는 필요하다면 파월에 대한 수사를 주저 없이 재개할 것이라고 말했다. (Wallstreetcn)

백악관 대변인 쿠시 데사이는 X에 성명을 내고 "백악관은 상원이 케빈 워시를 차기 연준 의장으로 신속하게 인준할 것이라고 계속 믿고 있다"고 말했다. 그는 연준 건물 리노베이션 프로젝트의 비용 초과와 관련해 연준 감찰관실이 "더 강력한 권한을 보유하고 있어 이 문제를 철저히 조사하는 데 가장 적합하다"고 덧붙였다. (Wallstreetcn)

미 재무장관 스콧 베센트는 현재 직책을 마친 후 공직 선거에 출마하지 않겠다고 밝혔지만, 향후 연준 의장직 제안을 받아들이는 것을 배제하지는 않겠다고 말했다. 대선이나 다른 선출직 출마에 대해 베센트는 "그 선택지는 제외하겠습니다… 저는 이 행정부의 콜린 파월 역할을 할 것입니다"라고 말했다. 향후 연준 의장직 가능성에 대해서는 "아니라고 말하지는 않겠다"며 "선거가 필요 없고, 경제를 조율할 수 있으며, 제도이기 때문"이라고 설명했다. (Wallstreetcn)

CME "FedWatch"에 따르면: 4월 미 연준의 25bp 금리 인상 확률은 0.5%, 동결 확률은 99.5%다. 6월까지 누적 25bp 금리 인하 확률은 5.1%, 동결 확률은 94.4%, 누적 25bp 금리 인상 확률은 0.5%다.

거시 경제 측면에서는:

이번 주 중국에서는 중국 3월 주요 공업기업 누적 이익 전년 동월 대비, 중국 3월 주요 공업기업 이익 전년 동월 대비, 중국 4월 공식 제조업 PMI, 중국 4월 RatingDog 제조업 PMI 등이 발표됩니다. 미국에서는 4월 29일 기준 미국 연준 금리 결정, 미국 4월 댈러스 연준 기업 활동 지수, 미국 4월 11일 종료 주간 ADP 고용 변화, 미국 2월 FHFA 주택가격지수 전월 대비, 미국 2월 S&P/CS 20개 도시 비계절조정 주택가격지수 전년 동월 대비, 미국 4월 컨퍼런스보드 소비자신뢰지수, 미국 4월 리치몬드 연준 제조업 지수, 미국 3월 주택착공건수 연율, 미국 3월 내구재 수주 전월 대비, 미국 3월 건축 허가, 미국 4월 25일 종료 주간 신규 실업수당 청구건수, 미국 3월 근원 PCE 물가지수 전년 동월 대비, 미국 3월 개인 소비지출 전월 대비, 미국 1분기 고용비용지수 전분기 대비, 미국 1분기 실질 GDP 전분기 대비 연율 잠정치, 미국 1분기 실질 개인소비지출 전분기 대비 잠정치, 미국 1분기 근원 PCE 물가지수 전분기 대비 연율 잠정치, 미국 3월 근원 PCE 물가지수 전월 대비, 미국 4월 시카고 PMI, 미국 3월 컨퍼런스보드 경기선행지수 전월 대비, 미국 4월 S&P Global 제조업 PMI 확정치, 및 미국 4월 ISM 제조업 PMI 등이 발표됩니다. 유로존에서는 유로존 4월 산업신뢰지수, 유로존 4월 경제심리지수, 유로존 4월 CPI 전년 동월 대비 잠정치, 유로존 4월 CPI 전월 대비 잠정치, 유로존 1분기 GDP 전년 동기 대비 잠정치, 유로존 3월 실업률, 4월 30일 기준 ECB 예금금리, 및 4월 30일 기준 ECB 기준금리가 발표됩니다. 독일에서는 독일 5월 GfK 소비자신뢰지수, 독일 4월 CPI 전월 대비 잠정치, 독일 4월 계절조정 실업자 증감, 독일 4월 계절조정 실업률, 및 독일 1분기 비계절조정 GDP 전년 동기 대비 잠정치가 발표됩니다. 영국에서는 영국 4월 CBI 소매판매 잔액지수, 4월 30일 기준 BoE 금리 결정, 영국 4월 네이션와이드 주택가격지수 전월 대비, 영국 4월 제조업 PMI 확정치, 및 영국 3월 BoE 주택담보대출 승인건수가 발표됩니다. 스위스에서는 4월 ZEW 투자자신뢰지수, 4월 KOF 경기선행지수, 3월 실질 소매판매(전년 대비)가 발표된다. 일본에서는 3월 실업률과 4월 28일 기준 일본은행 목표금리가 발표된다. 프랑스 1분기 GDP 속보치(전년 대비), 프랑스 4월 CPI 속보치(전월 대비), 호주 3월 비계절조정 CPI(전년 대비), 4월 29일 기준 캐나다중앙은행 금리 결정, 캐나다 2월 GDP(전월 대비)도 함께 발표된다.

4월 27일 중국에서 1년 만기 중기유동성지원창구(MLF) 6,000억 위안과 7일물 역레포 5억 위안이 만기 도래한다. 4월 30일 오전 2시에는 미국 연방준비제도 FOMC가 금리 결정을 발표한다. 파월 연준 의장은 통화정책 기자회견을 연다. 유럽중앙은행(ECB)은 금리 결정을 발표하고, 라가르드 ECB 총재가 통화정책 기자회견을 연다. 캐나다중앙은행은 금리 결정과 통화정책 보고서를 공개하고, 매클럼 총재와 로저스 수석 부총재가 통화정책 기자회견을 연다. 일본은행 우에다 가즈오 총재가 통화정책 기자회견을 열며, 일본은행은 금리 결정과 전망 보고서를 발표한다. 영란은행은 금리 결정, 의사록 및 통화정책 보고서를 공개하고, 베일리 총재가 통화정책 기자회견을 연다.

원유:

지난 금요일 야간 종가 기준으로 양대 시장 유가는 혼조세를 보였다. WTI는 1.01% 하락한 반면 브렌트유는 0.77% 상승했다. 주간 기준으로 WTI는 14.88%, 브렌트유는 17.15% 급등했다. 원유의 주간 급등은 주로 공급 차질 우려에 따른 것이다. 한편, 미국과 이란의 평화 협상 재개 기대감은 공급 부족 완화 가능성을 제시했다.

트럼프 행정부는 존스법 관련 해상 운송 면제 조치를 90일 연장하여 미국 내 석유, 연료, 비료 운송을 원활히 하도록 했다. 이번 결정으로 당초 5월 17일 만료 예정이던 기존 면제가 약 3개월 연장되어 8월 중순까지 외국적 선박이 미국 항만 간 화물을 운송할 수 있게 됐다. 원칙적으로 1920년 존스법에 따르면 미국 국내 항만 간 해상 운송 화물은 미국 국적, 미국 건조, 미국 소유 선박으로만 운송해야 한다. 트럼프의 면제 조치로 석탄, 원유, 정제된 석유 제품, 천연가스, 천연가스 응축액, 비료 및 기타 에너지 파생 상품에 대한 제한이 일시적으로 해제됐다. (진10 데이터 앱)

이란은 수백만 배럴의 원유를 초대형 유조선에 계속 선적했지만, 미국이 테헤란의 해운을 계속 차단할 경우 이러한 활동은 점점 더 어려워질 것이다. 월요일에 촬영된 위성 사진에는 약 200만 배럴 용량의 초대형 원유 운반선이 카르그 섬 터미널에 정박해 있는 모습이 담겼다. 지난 토요일 촬영된 사진에는 당시 카르그 섬에 정박한 선박이 없었다. 대규모 원유가 미국의 봉쇄를 우회했다는 증거가 없는 가운데, 이란은 단순히 이 지역에서 확보 가능한 선박에 원유를 싣고 있는 것으로 보였다. 미국은 오만 해상 장벽으로 이란 선박 약 30척을 막아 이란산 원유가 구매자에게 도달하는 것을 차단했다고 밝혔다. 트럼프 행정부가 이란의 핵심 석유 수입을 차단하려 하면서, 시장 관측자들은 테헤란이 석유 생산을 얼마나 오래 유지할 수 있을지에 대한 증거를 찾고 있다. (진10 데이터 앱)

사우디아라비아는 홍해 터미널을 통한 원유 수출을 크게 늘렸지만, 이 대체 경로를 통한 수출 흐름을 목표 수준으로 아직 안정시키지 못했다. 데이터에 따르면 4월 첫 3주 동안 얀부 항에서 해외 목적지로 선적된 평균 하루 원유 물량은 약 400만 배럴로, 이란과의 분쟁 발발 전의 약 5배 수준이지만 여전히 리야드 목표의 약 80%에 불과하다. 이란이 2월 말 호르무즈 해협을 봉쇄한 이후, 석유 시장은 사우디 서부 해안 터미널의 원유 선적을 면밀히 주시해왔다. 얀부 항은 현재 해협 봉쇄에 대한 석유 업계의 가장 큰 단일 대체 경로다. 동서 파이프라인은 사우디 페르시아만 연안 유전에서 홍해 연안의 얀부까지 하루 700만 배럴의 원유를 수송할 수 있으며, 이 중 약 200만 배럴이 국내에서 사용된다. (진10 데이터 앱)

댈러스 연방준비은행 설문조사에 따르면, 이란 관련 지속적인 분쟁으로 전 세계 공급망이 교란되고 원유 및 연료 가격이 상승하는 가운데, 미국 석유 업계 경영진들은 국내 생산량이 증가할 것으로 예상했다. 이 설문조사는 4월 15일부터 20일 사이에 120개 석유 및 천연가스 회사를 대상으로 데이터를 수집했으며, 여기에는 78개 탐사·생산 회사와 42개 유전 서비스 회사가 포함된다. 설문조사에 따르면 응답자의 43%가 이란 전쟁으로 인해 올해 미국 원유 생산량이 하루 최대 25만 배럴 증가할 것으로 예상했다. 이러한 전망은 미국 에너지정보청(EIA)의 예측과 달랐는데, EIA는 2026년 미국 원유 생산량이 7만 배럴 감소할 것으로 추산했다. 응답자의 약 3분의 2는 현재 생산이 중단된 페르시아만 원유의 최소 90%가 결국 시장에 복귀할 것으로 믿었다. 호르무즈 해협을 통한 해상 운송이 정상 수준으로 회복되는 시기에 대해 물었을 때, 응답자의 20%는 다음 달, 39%는 8월, 나머지는 11월 이후라고 답했다. 대부분의 경영진은 분쟁 종식 후 페르시아만 지역의 운송 비용이 상승할 것으로 예상했으며, 3분의 1 이상은 배럴당 2~4달러 증가할 것이라고 답했다. (Jin10 Data APP)