비철금속 전반 하락…SHFE 구리·SHFE 주석·뉴욕 은·폴리실리콘 1% 이상 하락, 철강금속은 대체로 상승 [SMM 정오 논평]

SMM 8월 18일 뉴스:

금속 시장:

오전장 마감 기준 국내 비철금속은 대부분 하락했다. SHFE 구리는 1.19%, SHFE 알루미늄은 0.35% 하락했다. SHFE 연은 0.13% 상승했다. SHFE 아연은 0.97% 하락했다. SHFE 주석은 1.57% 하락했다. SHFE 니켈은 0.19% 상승했다.

또한 주력 주조용 알루미늄 선물 계약은 0.84%, 주력 알루미나 선물 계약은 0.26% 하락했다. 주력 탄산리튬 선물 계약은 0.69% 하락했다. 주력 실리콘 메탈 선물 계약은 0.92% 하락했다. 주력 폴리실리콘 선물 계약은 1.17% 하락했다.

철금속은 대부분 상승했다. 철광석은 0.21%, 철근은 0.27% 하락했고, 열연코일은 0.09% 상승했다. 스테인리스는 0.6% 상승했다. 점결탄·코크스의 경우 주력 점결탄 계약은 0.36%, 주력 코크스 계약은 1.2% 상승했다.

해외 비철금속: 오전 11시 42분 현재 LME 금속은 거의 전 품목 하락했다. LME 구리는 0.34% 하락했고, LME 연은 0.11% 상승했다. LME 아연은 0.59% 하락했다. LME 알루미늄과 LME 주석은 소폭 하락했으며 하락 폭은 모두 0.1% 이내였다. LME 니켈은 0.42% 상승했다.

귀금속: 오전 11시 42분 현재 COMEX 금은 0.47%, COMEX 은은 1.29% 하락했다. 국내 귀금속: SHFE 금은 0.15% 상승했고, 주력 SHFE 은 선물 계약은 0.12% 하락했다.

또한 오전장 마감 기준 주력 백금 선물 계약은 0.18%, 주력 팔라듐 선물 계약은 0.61% 하락했다.

오전장 마감 기준 주력 유럽 컨테이너 해운 선물 계약은 0.99% 상승한 1,737.5포인트를 기록했다.

8월 18일 오전 11시 42분 현재 일부 선물의 장중 성과:

현물 및 펀더멘털

구리:내일 전망: SHFE 구리 절대 가격은 장중 계속 하락하면서 일부 다운스트림 업체의 저가 매수와 트레이더의 매수 수요를 촉발했다. 시장 거래는 어제보다 뚜렷하게 개선됐고, 표준품 구리는 현물 프리미엄 350위안/톤 부근에서 비교적 원활하게 거래되면서 현물 프리미엄 하단에 일정한 지지력을 제공했다. 전반적으로 구리 가격 하락이 실수요를 촉발하고 백워데이션 구조가 지지력을 제공했지만, 높은 프리미엄이 지속적인 가격 상승 속 추가 매수를 제한하는 가운데 2609 계약 대비 상하이 현물 구리 가격은 내일도 프리미엄을 유지할 것으로 보이며, 전반적인 중심은 현재 수준 부근에서 횡보할 가능성이 크다...

거시 동향

중국:

[상무부 등 부처, '하위 시장 활력을 더욱 자극하고 현급 소비를 촉진하기 위한 의견' 공동 발표]상무부 등 9개 부처는 '하위 시장 활력을 더욱 자극하고 현급 소비를 촉진하기 위한 의견'을 발표하고, 기존 상업시설의 개조·업그레이드를 가속화하도록 제안했다. 전통 백화점·노후 쇼핑센터의 업그레이드·개조를 지원하고, 브랜드 체인점·할인점·신선식품 전자상거래 매장의 입지 최적화를 촉진했다. '1,000개 시장·10,000개 점포' 개조·제고 사업을 심화하고, 읍면 상업무역센터, 읍면(농업) 무역시장, 특색 읍면 장터의 건설·업그레이드를 지원했으며, 신형 편의점과 마을급 통합 택배·물류 서비스 스테이션의 표준화·규범화 개조·건설을 실시했다.

[인민은행 역레포 운영, 당일 958억 위안 순회수]중국 인민은행은 오늘 역레포를 실시하지 않았으며, 4,697억 위안 규모의 익일물 역레포를 운용했다. 오늘 5,655억 위안 규모의 익일물 역레포가 만기되면서 당일 958억 위안 순회수가 이루어졌다. (진스 데이터 APP)

미국 달러:

오전 11시 42분 현재 달러 지수는 0.05% 상승한 99.63을 기록했다. CME '페드워치(FedWatch)'에 따르면 미 연준이 9월까지 금리를 동결할 확률은 65%, 25bp 누적 인상 확률은 35%였다. 미 연준이 10월까지 금리를 동결할 확률은 51.4%, 25bp 누적 인상 확률은 41.3%, 50bp 누적 인상 확률은 7.4%였다. (진스 데이터 APP)

월요일 현지시간 미국 국채 금리는 전반적으로 상승했다. 지정학적 이벤트에 보통 더 민감한 30년물 국채 금리는 4bp 이상 올라 5.311%를 기록해 2007년 6월 이후 최고치를 나타냈다. 모기지, 자동차 대출, 신용카드 부채의 주요 기준금리인 10년물 국채 금리는 2bp 이상 상승해 4.724%를 기록했다. 미 연준의 단기 금리 결정에 주로 연동되는 2년물 국채 금리는 월요일 1bp 이상 상승해 4.182%를 기록했다. 미국-이란 간 평화 합의의 60일 시한이 월요일 만료될 예정이고 이란이 시한 연장 가능성을 배제하면서 유가가 상승했다. 투자자들은 이번 주 후반 발표될 미 연준 회의 의사록을 기다리며 최신 통화정책 결정과 향후 금리 경로에 대한 단서를 찾고 있다. 미 연준은 7월 29일 회의에서 9대 3으로 기준금리를 3.50~3.75%로 동결했다. 반대표를 던진 해맥(Hammack), 카시카리(Kashkari), 로건(Logan) 세 위원은 25bp 금리 인상을 주장했다.

로이터 설문조사: 경제학자 104명 중 94명은 미 연준이 9월에 연방기금금리를 3.50~3.75%로 동결할 것으로 예상했다(7월 설문에서는 95명). 경제학자 104명 중 80명은 미 연준이 2026년에도 연방기금금리를 3.50~3.75% 범위로 동결할 것으로 예상했다(7월 설문에서는 78명).

최근 미국 고용·소매판매 지표 부진과 인플레이션 지표 둔화로 투자자들은 금리 인상 베팅을 축소했다. 다만 뱅크프로(BankPro)의 폴 브로카도 CEO는 보고서에서 중동 정세에 대한 불확실성과 그에 따른 인플레이션 우려가 계속되면 달러의 하방이 제한될 수 있다고 지적했다. 긴장이 격화하면 안전자산 수요가 늘어 달러를 지지하는 동시에 유가 상승과 국채 금리 상승을 이끌 수 있다. (진스 데이터 APP)

데이터 동향:

오늘은 영국 6월까지 3개월 ILO 실업률, 영국 7월 실업률, 영국 7월 실업수당 신청건수, 독일 8월 ZEW 경기기대지수, 유로존 8월 ZEW 경기기대지수, 미국 8월 1일로 끝난 주 ADP 고용변화, 미국 7월 연율 기준 주택착공건수, 미국 7월 건축허가건수, 미국 7월 수입물가지수 전월대비, 미국 7월 산업생산 전월대비, 미국 7월 펜딩 주택판매지수 전월대비 등이 발표된다. 아울러 샤오미 그룹과 바이두가 실적 컨퍼런스콜을 진행한다.

원유:

오전 11시 42분 현재 두 원유 벤치마크 모두 상승했다. WTI는 0.7%, 브렌트유는 0.63% 올랐다. 미국-이란 평화 협상 전망이 어두워지면서 원유 공급에 대한 시장 우려가 유가를 지지했다.

미국 트럼프 대통령은 곧 만료되는 이란과의 합의를 연장할 의향이 없다고 밝혔다. 올해 6월 체결된 미국-이란 양해각서는 월요일 기술적으로 만료됐다. 양측은 호르무즈 해협을 비롯한 여러 문제에서 여전히 이견을 보이고 있다. 다른 관리들은 미국이 거의 6개월간 지속된 분쟁을 서두르지 않고 있다고 시사했다. 미국 에너지부 장관은 미국이 이란 이슬람공화국과 장기전을 치르고 있다고 말했고, 트럼프 대통령의 수석 보좌관인 쿠슈너는 트럼프 대통령이 합의 도달에 인내심을 유지할 것이라고 말했다. (진스 데이터 APP)

미국 에너지부 장관 라이트는 향후 수일 내에 정유사들이 연료 생산을 늘리도록 돕는 조치를 발표할 것이라고 말했다. 미국 전략비축유(SPR)는 여전히 3억 배럴이며, 이란 분쟁 종료 후 비축량은 분쟁 전보다 높아질 것이라고 밝혔다. (진스 데이터 APP)

현물시장 요약:

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