SMM 4월 15일 뉴스

4월 이후 국내 몰리브덴 시장은 높은 수준에서 변동하고 있다. 하류 스테인리스강 및 특수강 시장의 수요는 안정적으로 유지되고 있으며, 페로몰리브덴 철강 입찰 총량은 전년 대비 증가했다. 월초 국내 몰리브덴 광산의 고가 출하와 맞물려 페로몰리브덴 업계는 강력한 비용 측면의 지지를 받으며 거래 가격이 상승하였다. 그러나 급격한 비용 상승 속에서 업계는 여전히 높은 가격 역전 위험에 직면하고 있다.

현재까지 국내 주요 철강사들이 입찰에 나서며 페로몰리브덴 입찰 가격은 톤당 285,500~288,000위안에 집중되고 있다. 현재 주류 몰리브덴 정광 거래 가격 기준으로 업계는 톤당 평균 약 2,000~3,000위안의 손실을 보고 있다. 높은 비용과 안정적인 철강사 수요에도 불구하고 업계 수익성이 악화되면서, 페로몰리브덴 시장에서 차별화 흐름이 두드러지고 있다.

몰리브덴 정광

전반적으로 높은 수준의 변동을 보였으며, 월말로 접어들며 소폭 하락 조정이 있었다. 월초 45~55% 품위의 몰리브덴 정광 가격은 3월 말의 상승세를 이어가며 톤도당 4,500위안을 빠르게 돌파했다. 4월 7일 허난성 및 장시성 광산의 입찰에서 몰리브덴 정광 거래 가격은 톤도당 4,510~4,530위안에 달해, 시작 가격보다 톤도당 80~95위안 높은 수준으로 강력한 비용 지지력을 제공했다.

그럼에도 불구하고, 4월 중하순에는 페로몰리브덴 거래 약세와 철강사의 가격 인하 압력으로 인해 가격이 소폭 하락했다. 4월 15일 기준으로 일부 지역의 몰리브덴 정광 가격은 이전 고점 대비 톤도당 20위안 하락했다. 45% 몰리브덴 정광의 주류 시세는 톤도당 4,500~4,530위안 범위를 유지했으며, 이는 3월 말보다 여전히 100위안 이상 높은 수준이다.

국제 산화몰리브덴 가격도 동조 상승하여 국내 가격과 함께 강세를 보이며, 국내 산화몰리브덴의 수입 창구는 닫혀 있다. 공급 측면에서 광산들의 매도 기피와 물량 조절을 통한 가격 지지 심리는 근본적으로 변하지 않았다.

페로몰리브덴

가격은 높은 수준에서 안정세를 보였으나 거래는 소폭 둔화되며 가격 역전 위험이 심화되었다. 이달 페로몰리브덴 가격은 '상승 후 안정, 거래 둔화' 흐름을 보였다. 월초 몰리브덴 정광 비용 상승에 힘입어 가격은 빠르게 톤당 288,000~290,000위안까지 상승했으며, 전주 대비 약 1.4% 올랐고 주류 거래는 톤당 286,000~288,000위안에 집중되었다.

4월 중하순 이후 철강사들은 입찰에서 큰 폭의 가격 인하를 시도했다. 여러 대형 철강사들의 입찰 가격은 대부분 톤당 285,500~288,000위안이었다. 1,000톤 이상의 거래량이 시장 안정을 뒷받침했지만, 전체 입찰 가격은 이전 고점보다 소폭 하락하여 페로몰리브덴 거래 가격이 약세를 보였고 현물 거래는 부진했다. 일부 트레이더들은 현금 가격을 톤당 286,000~287,000위안까지 낮춰 제시했다.

몰리브덴 정광 가격이 높은 수준을 유지하고 원자재 비용이 페로몰리브덴 제품 가격보다 빠르게 상승하면서, 페로몰리브덴 제련소는 심각한 비용 압박에 직면해 시장 역전 위험이 더욱 커졌다. 일부 기업들은 어쩔 수 없이 적자 운영을 하고 있다.

수요 측면

하류 철강 산업은 페로몰리브덴의 주요 소비처이며, 스테인리스강 부문의 실적이 페로몰리브덴 수요에 직접적인 영향을 미친다. 4월 이후 국내 스테인리스 가격은 소폭 반등했으며, 304 및 316L과 같은 몰리브덴 함유 등급이 비교적 양호한 실적을 보이고 있다. 이는 페로몰리브덴 및 니켈을 포함한 원자재 가격 강세에 힘입어 상승을 주도했다.

가동률 측면에서 국내 주요 스테인리스 제철소들은 역사적으로 높은 수준의 생산 일정을 유지하고 있으며, 300계열 생산량이 소폭 증가하고 전반적인 가동률이 높아 페로몰리브덴에 대한 안정적인 경직적 수요 지지를 제공하고 있다.

페로몰리브덴 철강 입찰과 관련하여, 이번 달 입찰 활동이 집중되었고 총량이 상당했다. 4월 15일 기준 국내 철강사들의 페로몰리브덴 입찰 총량은 7,600톤에 달했으며, 여러 대형 철강사가 동시에 입찰을 시작했다. 페로몰리브덴 가격은 대부분 현금 기준 285,500위안 ~ 어음 기준 287,000위안/톤 수준이었다.

그러나 철강 업계의 높은 비용 압박으로 인해 철강사들은 여전히 입찰 가격 인하에 적극적이며, 입찰 가격이 일반적으로 현물 시장 시세보다 낮다. 이로 인해 페로몰리브덴 거래 가격이 계속 오르기 어렵고, 고가 거래가 둔화되며 몰리브덴 정광 가격의 추가 상승 여지도 제한되고 있다.

전망

4월 초 국내 몰리브덴 시장은 '강력한 비용 지지와 뚜렷한 수요 제약'의 균형 게임 양상을 보였다. 단기적으로 시장은 높은 수준의 변동 패턴을 유지할 것으로 예상되며, 주요 관심사는 철강사 입찰 가격, 몰리브덴 정광 공급 및 비용 전가 여부이다.

공급 측면에서 광산들의 물량 조절 및 가격 지지 패턴은 단기간에 바뀌지 않을 것으로 보여 몰리브덴 정광 가격은 높은 수준을 유지할 전망이며, 이는 페로몰리브덴 가격에 경직적 지지를 제공할 것이다. 수요 측면에서는 4월 국내 몰리브덴 함유 특수강 및 스테인리스강의 생산 일정이 견조하고, 노동절 연휴 전 재고 보충 기대감이 더해져 페로몰리브덴 등 몰리브덴 제품에 대한 수요 전망이 양호하고 거래도 활발할 것으로 예상된다.

몰리브덴 시장의 다양한 긍정적 펀더멘털에 힘입어 가격은 대체로 높은 수준의 변동을 보일 것으로 예상된다.