실리콘 금속 가격 교착 지속, 웨이퍼 원가 지지 강화 [SMM 실리콘 기반 태양광 모닝 미팅 요약]

SMM 뉴스, 3월 18일:

실리콘용 석탄

가격: 이번 주 실리콘용 석탄 가격은 대체로 안정세를 유지했다. 신장 지역 비점결탄 평균가는 약 855위안/톤, 점결탄 가격대는 약 1,300~1,650위안/톤이었다. 내몽골 실리콘용 석탄 평균가는 약 1,260위안/톤, 간쑤 혼합탄 평균가는 약 930위안/톤, 입탄 평균가는 약 1,050위안/톤이었다. 산시 실리콘용 석탄 평균가는 약 850위안/톤이었다.

공급: 신장 일부 휴광 중이던 광산이 지난 목요일부터 정상 공급을 재개했으나, 현재 공급처의 신규 주문 거래는 부진하며 전반적 공급은 주문 생산 방식을 유지하고 있다.

수요: 금속 실리콘 시장 부진의 영향으로 하류 실리콘 공장들의 구매 심리도 전반적으로 신중하며, 원자재 재고가 남아있어 구매 의지가 높지 않아 전반적으로 필요시 구매가 주를 이뤘다.

금속 실리콘

가격: 현물 금속 실리콘 가격은 정체되어 기본적 안정세를 보인 반면, 선물 가격은 전일 침체 양상을 보였다. 전일 SMM 화동 통산 553# 실리콘은 9,100~9,300위안/톤, 441# 실리콘은 9,300~9,600위안/톤으로 전일 대비 보합세를 보였다. 전일 선물 시장은 8,550~8,650위안/톤 수준에서 등락을 보이다 후장에서 8,560위안/톤으로 마감하며 중심가가 전일 대비 하락했다. 하류 사용자들은 저가 구매 수요에 기반하여 구매하는 양상이며, 금속 실리콘 가격은 등락세를 이어가고 있어 거시적 가격 교란 요인에 주목할 필요가 있다.

생산:

공급 측 일부 생산능력이 3월 초 가동을 재개했다. 3월 중순 금속 실리콘 가동률은 대체로 안정세를 보이며 단기적으로 뚜렷한 변동이 없었다.

재고:

사회 재고: SMM 통계에 따르면 3월 12일 기준 주요 지역 금속 실리콘 사회 재고는 총 55만 2천 톤으로 전주 대비 1천 톤 감소했다. (내몽골, 닝샤, 간쑤 등 지역 제외).

실리콘

가격

DMC: 전일 거래 가격은 13,800~14,300위안/톤으로 전월 대비 100위안 하락했다. 전반적인 시장 거래 심리는 현재 약세를 보이고 있습니다. 최근 대부분의 다운스트림 업체들이 가격 인상 통지를 발표했지만, 최종 소비가 뚜렷한 개선을 보이지 않아 전체적인 구매 심리는 신중했고 대부분 관망세를 유지했습니다.

D4: 어제 호가는 14,100~15,000위안/mt로, 전월 대비 거의 안정적이었습니다.

107 실리콘 고무: 어제 호가는 14,200~15,100위안/mt로, 전월 대비 150위안/mt 하락했습니다.

생고무: 어제 호가는 14,900~15,300위안/mt로, 전월 대비 거의 안정적이었습니다.

실리콘 오일: 어제 호가는 15,500~16,100위안/mt로, 전월 대비 거의 안정적이었습니다.

생산:

배출 감축 전략의 지속적인 감독과 시행 하에, 대부분의 업스트림 생산업체의 가동률은 상대적으로 낮은 수준을 유지했으며, 주간 공급량은 전주 대비 비교적 안정적이었습니다.

재고:

주간 상황으로 볼 때, 일부 기업들이 신규 주문 거래가 기대에 미치지 못해 재고가 소폭 증가하면서, 전체 재고 수준이 소폭 상승했습니다.

폴리실리콘

가격:

폴리실리콘 N형 재충전 폴리실리콘의 호가는 42~49위안/kg이었습니다. 최근 폴리실리콘 가격은 웨이퍼 가격 인하와 시장 심리의 영향을 받아 계속 하락하고 있습니다. 현재 폴리실리콘의 저가 가격은 일부 제조사의 원가선 아래로 떨어졌으며, 가격을 고수하려는 심리가 다소 강화되었습니다. 업스트림 시장도 여전히 웨이퍼 가격 움직임을 주시하고 있습니다.

생산

3월에는 일부 소규모 기업들이 가동을 시작할 계획이며, 일수 증가와 함께 폴리실리콘 생산량이 어느 정도 증가할 것으로 예상됩니다. 현재 최상위 기업들의 가동률에는 큰 변화가 없었습니다.

재고:

최근 폴리실리콘 재고는 소폭 감소했습니다. 일부 최상위 폴리실리콘 생산업체들은 지난 2개월간 임가공 계획을 진행하여, 폴리실리콘 재고 일부를 소진했습니다.

웨이퍼

가격

18X 웨이퍼의 시장 가격은 1.00~1.05위안/장, 210RN 웨이퍼는 1.1~1.15위안/장, 210N 웨이퍼는 1.3~1.35위안/장이었습니다. 웨이퍼 가격은 안정세를 유지했으며, 현재 판매 가격은 이미 현금 비용 아래로 떨어져 추가 급락 가능성은 상대적으로 작았습니다.

생산

3월 웨이퍼 생산량은 약 10.71% 증가했는데, 이는 주로 달력 일수 증가에 기인했습니다. 조사에 따르면, 실제로 감산한 3개 기업을 제외하고 나머지 기업들이 주로 생산량을 늘렸습니다. 시장의 수탁 가공 주문이 증가하고 더 집중되는 추세를 보였습니다.

재고

웨이퍼 기업의 재고가 감소하기 시작했습니다. 셀 기업들이 3월 생산 일정을 확정한 후 수요가 공급을 초과하면서 웨이퍼 부문의 재고 소진이 진행되었습니다.

고순도 석영사

가격

현재 중국 내 내층 석영사 가격은 톤당 50,000~55,000위안, 중간층은 20,000~25,000위안, 외층은 13,000~20,000위안이며, 수입 고순도 석영사 가격은 톤당 70,000~73,000위안이었습니다. 33인치 석영 도가니 가격은 개당 6,000~6,300위안, 36인치 석영 도가니는 7,200~7,300위안이었습니다. 내층 석영사와 33인치 도가니의 가격 범위가 조정되었습니다.

생산

3월 석영사 기업들은 계획된 생산량을 소폭 증가시킬 것으로 예상되었습니다. 중국 내 고순도 석영사 기업들은 웨이퍼 수요에 맞춰 생산 계획을 수립했으며, 해외 한 고순도 석영사 기업은 평균 생산 계획을 연기했습니다.

재고

2026년 초, 도가니 기업들은 웨이퍼 계획 생산량에 기초하여 합리적으로 구매하였고, 석영사 재고 수준은 계속 증가했습니다.