【SMM 폐알루미늄 시장 분석】동남아시아 2차 알루미늄 산업, "마진 압박"에 갇혀: 원자재 급등으로 ADC12 공장 감산, 업계 "설날 모드" 조기 진입 가능성
2026년 2월은 글로벌 2차 알루미늄 및 스크랩 시장에 전례 없는 규제 변동성의 시기였습니다. 관세 격변, 공격적인 탈탄소 의무, 엄격한 환경 단속이 결합되면서 알루미늄 스크랩의 전통적 흐름이 근본적으로 재편되고 있습니다. 미국이 광범위한 신규 수입 할증료를 시행하고, EU가 제한적 수출 조치를 검토하며, 말레이시아 등 동남아시아 허브가 오염 물질에 대한 국경을 강화함에 따라 시장 참여자들은 증가하는 준수 비용과 와해된 차익 거래 기회에 직면하고 있습니다. 이 리뷰는 이번 달 중국 외 알루미늄 재활용 부문을 정의한 주요 정책 변화와 글로벌 무역 흐름에 대한 즉각적인 영향을 살펴봅니다.
미국: 10% 할증료가 2차 알루미늄을 어떻게 혼란시키는가
2026년 2월 20일 미국 대법원이 트럼프의 IEEPA 관세를 무효화한 판결 이후, 많은 무역 상품이 복잡하고 혼란스러운 새로운 규제 환경을 헤쳐나가게 되었습니다. 판결 몇 시간 만에 트럼프 대통령은 1974년 무역법 제122조를 적용하여 2월 24일부터 기존 국가별 관세를 대체하는 전 세계 수입품 대상 10% 일괄 할증료를 부과했습니다. 트럼프 대통령은 이 할증료를 법정 최고 15%까지 인상하겠다고 위협하기도 했으며, 이는 글로벌 무역과 미국 수입을 더욱 혼란시킬 수 있습니다.
대부분의 1차 알루미늄 제품은 이미 50%의 232조 관세 부담으로 큰 변화가 없겠지만, 232조하에서 0% 관세를 누리던 2차 알루미늄 시장은 이제 최신 10% 일괄 수입 할증료에 걸릴 수 있습니다. 2026년 2월 발간된 미국 지질조사국의 2026년 광물 원자재 요약에 따르면, 2025년 미국으로의 스크랩 수입이 약 89만 톤으로 증가하여 2024년 대비 약 27% 증가한 것으로 추정됩니다. 스크랩 수입이 미국 전체 스크랩 소비의 약 20%에 불과하지만, 일괄 수입 할증료는 122조 정책이 시행되는 기간 동안 전체 스크랩 수입의 상당 부분에 영향을 미칠 가능성이 높습니다. 특히 정책이 여전히 매우 변동성이 크고 가까운 미래에 강화되거나 도전받을 위험에 직면해 있기 때문에 더욱 그렇습니다.
유럽: "스크랩 유출" 논쟁과 임박한 수출 통제
EU 알루미늄 재활용 부문도 1월 말 EU의 공개 협의가 종료된 이후 긴장 상태입니다. 현재 무역 조치가 2026년 봄에 발표·시행될 것으로 널리 예상되며, 이는 EU가 "알루미늄 스크랩 유출"이라고 부르는 현상을 억제하기 위한 것입니다. 스크랩 유출 통제를 위한 무역 조치의 가장 큰 지지자 중 하나인 유럽알루미늄은 연간 130만 톤 이상의 유출이 발생하며, 이를 국내에서 활용하면 탈탄소화 및 넷제로 목표를 충족할 수 있다고 언급합니다.
2월에 국제재활용국(BIR)은 이러한 무역 조치에 반대하는 성명을 발표하며 "수출 제한이나 무역 장벽 부과는 근본적으로 불필요하며 전체 가치 사슬에 심각한 의도치 않은 결과를 초래할 위험이 있다"고 밝혔습니다. BIR은 또한 자체 모니터링으로는 스크랩 유출 문제를 식별하지 못한다고 설명하며, 현재 EU가 유럽 밖으로 수출되는 추가 스크랩을 흡수할 국내 제련 능력이 부족하다고 지적했습니다. 같은 성명에서 BIR은 국내 알루미늄 스크랩 가격의 하락과 폐기물 관리 시스템의 전반적 품질 저하 가능성을 경고했습니다. 마찬가지로 2025년에 유럽재활용산업연합(EuRIC)은 알루미늄 스크랩 수출 제한 가능성에 대해 강력한 경고를 발표했습니다.
모든 등급의 알루미늄 스크랩 수출이 제한되거나 상당한 할증료가 부과되는 시나리오에서는 EU 스크랩의 대규모 수입국인 중국, 인도, 동남아시아 등 아시아 시장이 큰 타격을 받을 것입니다. 공급이 크게 감소하고 유럽 외 가격은 시장이 공백을 메우기 위해 조정되면서 사상 최고치로 치솟을 수 있으며, EU 내 2차 가격은 지역적 공급 과잉으로 사상 최저치로 떨어질 수 있습니다.
말레이시아: 전자폐기물 단속 및 엄격한 SIRIM 시행
2025년 'Ops Metal'의 성공 이후, 말레이시아는 불법 스크랩 수입이 대량 압수되었으며 총 가치는 70억 링깃에 달합니다. 전자 폐기물이 빈번히 섞인 불법 스크랩 수입 증가에 대응하여, 말레이시아 정부는 이러한 환경 위반을 억제하기 위해 2026년 2월 4일부터 전자 폐기물 수입을 전면 금지했습니다.
알루미늄 스크랩은 여전히 엄격한 SIRIM 순도 요건 하에 법적으로 수입이 허용되지만, 전자 폐기물 전면 금지 조치는 일부 저품위 등급에 불가피한 영향을 미칠 것입니다. 특히 조르바(Zorba)의 경우, 전자 폐기물 오염 가능성이 높아 세관 당국이 이러한 화물을 철저히 검사하기 위해 억류할 가능성이 훨씬 높아져, 통관 및 처리 시간이 크게 증가할 것으로 보입니다. 더 넓은 관점에서, 말레이시아로 합법적으로 유입되는 알루미늄 스크랩 물량은 감소할 가능성이 큽니다. 세관 통관 지체가 더해지면서, 이러한 마찰로 인해 기업들이 태국 등 동남아시아 다른 지역으로 알루미늄 스크랩 거래를 적극적으로 전환할 가능성이 높아집니다.
결론
2026년 2분기를 전망하면, 이러한 지역별 정책이 완전히 시행됨에 따라 2차 알루미늄 시장은 계속 유동적인 상태를 유지할 것입니다. 원활한 글로벌 스크랩 거래 시대가 빠르게 저물고, 지역화되고 고도로 규제된 환경이 도래하고 있습니다. 재용해업체와 트레이더가 이 지형을 헤쳐나가려면 공급망의 극도의 유연성과 소재 규정 준수에 대한 초집중이 필요할 것입니다. 유럽 공급이 정치적으로 내륙에 갇힐 위험에 직면하고, 미국산 원자재 수입이 갑자기 더 비싸지며, 동남아시아의 품질 장벽이 높아짐에 따라, 지역 프리미엄의 지속적인 변동성과 특정 지역에서 전통적인 스크랩-LME 가격 결정 메커니즘의 괴리 확대가 예상됩니다. 이러한 파편화된 현실에 적응하는 것이 향후 수개월 동안 업계가 직면할 결정적인 과제가 될 것입니다.
