실리콘 메탈은 공급 측 가동률 변화에 주목하고, 실리콘 가격은 낙관적 분위기를 보임 [SMM 실리콘 기반 태양광 조간 회의 요약]

SMM 2월 25일 뉴스:

실리콘탄

가격: 중국 춘절 연휴 기간 실리콘탄 가격은 전반적으로 안정세를 유지했다. 산시 지역 가격대는 약 820~900위안/톤이었고, 신장 지역 비점결 실리콘탄 평균가는 약 855위안/톤, 점결 실리콘탄 가격대는 약 1,300~1,650위안/톤이었다. 내몽골 지역 실리콘탄 평균가는 약 1,260위안/톤, 간쑤 지역 실리콘 혼합탄 평균가는 약 930위안/톤, 펠릿탄 평균가는 약 1,050위안/톤이었다.

공급: 연휴 기간 일부 선탄장이 가동을 중단했고 환경 및 안전 생산 요구 수준이 높아 공급이 축소됐다.

수요: 연휴 기간 시장은 대부분 휴장했다. 다운스트림 실리콘 공장은 연휴 전 재고 비축을 완료했으며 물류 중단까지 겹치면서 시장은 사실상 거래가 없었다. 다만 연휴 이후 운송 능력이 점진적으로 회복되면서 시장 거래는 증가할 것으로 예상된다.

금속 실리콘

가격: 춘절 이후 관망 심리가 강했으며, 실리콘 기업의 호가는 연휴 전 수준과 비교해 대체로 안정적이었다. 어제 SMM 기준 중국 동부 산소취입 #553 실리콘은 9,200~9,400위안/톤, #441 실리콘은 9,300~9,600위안/톤이었다. 최다 거래 선물 계약은 8,350~8,450위안/톤 부근에서 변동했으며, 일부 선물-현물 트레이더의 현물-선물 스프레드 호가는 소폭 강세를 보였다. 연휴 후 첫 거래일 시장은 문의 위주였고 현물 거래량은 제한적이었다.

생산:

일부 설비의 감산과 조업일수 감소로 2월 금속 실리콘 생산량은 전월 대비 크게 감소했다. 연휴 이후 실리콘 기업의 가동률은 연휴 전과 비교해 대체로 안정적이었다. 상위권 기업의 감산 설비 재가동 시점은 아직 불확실하며, 향후 업계 가동률 변화에 주목할 필요가 있다.

재고:

사회 재고: SMM 통계에 따르면 2월 12일 기준 주요 지역 금속 실리콘 사회 재고는 55만 7,000톤으로 전주 대비 5,000톤 감소했다(내몽골, 닝샤, 간쑤 등 제외).

실리콘

가격

DMC: 전일 거래 가격은 13,800~14,000위안/톤으로 명절 전 대비 안정세를 보였습니다. 명절 기간 수요는 정체되었으며, 명절 이후 하류 공장들의 가동 재개와 함께 1차 강성 재고 보충 수요가 점차 방출되고, 공급 측 가동률이 낮은 가운데 실리콘 모노머 기업들이 2월 하순부터 3월 상순까지 저장성에서 실리콘 산업 회의를 개최할 예정인 점까지 더해져 시장 가격은 여전히 상승 기대감이 있습니다.

D4: 전일 시세는 13,900~15,000위안/톤으로 명절 전 대비 안정세입니다.

107 실리콘 고무: 전일 시세는 14,200~14,800위안/톤으로 명절 전 대비 안정세입니다.

생고무: 전일 시세는 14,600~15,000위안/톤으로 명절 전 대비 안정세입니다.

실리콘 오일: 전일 시세는 15,200~15,800위안/톤으로 명절 전 대비 안정세입니다.

생산:

춘절 연휴 기간 업계의 배출 감축 전략이 지속 추진됨에 따라 주요 생산 지역의 대부분 모노머 기업들은 정비를 위한 가동 중단, 순환 점검, 생산 부하 감축을 계속 시행하며 감산 상태를 유지했습니다. 전체 가동률은 약 60% 수준이었습니다.

재고:

춘절 연휴 기간 물류 중단으로 상류 생산업체들의 재고가 소폭 증가했습니다. 그러나 일부 기업들은 일정량의 선주문이 있어 지지되었습니다. 따라서 물류 운송이 점차 정상화됨에 따라 상황이 개선될 것으로 예상되어 전체 재고는 비교적 통제 가능한 수준입니다.

폴리실리콘

가격:

폴리실리콘 N형 재충전 폴리실리콘 시세는 48.5~57.5위안/kg, 폴리실리콘 가격 지수는 52.6위안/kg이었습니다. 폴리실리콘 가격은 전반적으로 비교적 안정적이었습니다. 전일 시장에서는 일부 제조사들이 가격 인하 기대를 가졌으나 대부분 실행되지 않은 것으로 전해졌습니다. 어젯밤 주요 기업의 인수 소식이 전해지며 시장은 이를 강세 신호로 해석했습니다. 실제 상황은 지속적인 모니터링이 필요하며, 특히 현재 폴리실리콘 재고의 공급 과잉 압력을 주목해야 합니다.

생산량:

2월 국내 폴리실리콘 생산량은 큰 폭으로 감소했습니다. 3월에는 일부 소규모 기업들이 가동 재개를 계획하고 있지만, 실제 실행 여부는 향후 폴리실리콘 가격에 달려 있습니다.

재고:

이번 주 폴리실리콘 재고는 계속 증가했습니다. 현재 시장은 혼란스러운 양상을 보이며, 춘절 연휴 기간 거래 빈도가 줄면서 재고가 소폭 증가했습니다.

웨이퍼

가격

18X 웨이퍼 시장 가격은 1.1~1.15위안/장, 210RN 웨이퍼는 1.2~1.25위안/장, 210N 웨이퍼는 1.4~1.45위안/장이었습니다. 연휴 후 웨이퍼 가격은 일정 범위 내에서 안정적으로 유지되었고, 시장의 저가 주문은 감소했습니다. 어제 업스트림 업체들의 인수 소식은 업계 인수합병에 긍정적인 신호를 보냈습니다.

생산량

2월 웨이퍼 생산량은 3% 이상 감소하여 예상치를 소폭 상회했습니다. 조사에 따르면 일부 전문 기업들은 춘절 연휴 기간 용광로 가동을 중단했고, 다른 기업들은 생산량을 늘렸습니다. 시장의 임가공 주문은 이전 수준을 유지했습니다.

재고

웨이퍼 기업 재고는 계속 증가했습니다. 은 가격대 변동 이후, 셀 기업들은 연휴 후 점진적으로 작업을 재개하여 웨이퍼 재고가 재고 소진 주기에 접어들 것으로 예상됩니다.

고순도 석영 모래

가격

현재 국내 내층용 모래 가격은 5만5천~6만 위안/톤, 중층용 모래는 2만~3만 위안/톤, 외층용 모래는 1만5천~2만 위안/톤입니다. 수입 고순도 석영 모래 가격은 7만4천~7만6천 위안/톤입니다. 33인치 석영 도가니 가격은 6천~6천200 위안/장, 36인치 석영 도가니는 7천~7천400 위안/장입니다. 최근 전반적인 가격은 안정세를 유지했습니다.

생산량

2월 고순도 석영 모래 기업들은 소폭 감산 전망을 유지했으며, 국내 기업들은 생산 계획 수립 시 실리콘 웨이퍼 수요에 맞춰 생산량을 줄였습니다.

재고

2026년 초, 도가니 업체들은 실리콘 웨이퍼 생산 계획에 따라 합리적인 구매를 진행했으며, 석영 모래 재고 수준은 계속 증가했다.