1월 28일 SMM 주조 알루미늄 합금 조간 리뷰
선물: 익일, 최대 거래량을 기록한 알루미늄 합금 2603 선물 계약이 개장 후 23,230위안/톤까지 급등했다가 빠르게 후퇴하여 22,925위안/톤의 저점을 기록한 후 변동 속에 반등하여 최종적으로 23,060위안/톤에 마감했습니다. 이는 전일 종가 대비 5위안/톤(0.02%) 상승한 수치입니다. K값 41.27, D값 30.7은 중립~낮은 구간에 위치하며, 아직 과매수 또는 과매도 구간에 진입하지 않아 단기적으로 안정화 및 반등 조짐을 보입니다. 미결제약정은 210 감소한 9,249를 기록했으며, 가격 후퇴와 함께 나타나 매도 포지션 감소와 롱-숏 다이버전스 수렴을 시사합니다.
베이시스 일일 보고서: SMM 데이터에 따르면, 1월 27일 SMM ADC12 현물 가격은 오전 10시 15분 기준 최대 거래량을 기록한 주조 알루미늄 합금 선물 계약(AD2603)의 당일 정산가 대비 이론적 프리미엄이 1,100위안/톤으로 확대되었습니다.
등록원자재 일일 보고서: 상하이선물거래소(SHFE) 데이터에 따르면, 1월 27일 주조 알루미늄 합금의 총 등록 원자재 재고량은 67,534톤으로 이전 거래일 대비 31톤 증가했습니다. 지역별로 보면: 상하이 총 등록량은 4,513톤으로 변동 없음; 광둥 총 등록량은 23,526톤으로 30톤 감소; 장쑤 총 등록량은 10,998톤으로 30톤 감소; 저장 총 등록량은 21,917톤으로 91톤 증가; 충칭 총 등록량은 5,889톤으로 변동 없음; 쓰촨 총 등록량은 691톤으로 변동 없음.
알루미늄 스크랩 측면: 화요일, 현물 원자재 알루미늄 가격이 전 거래일 대비 하락했으며, SMM A00 현물 알루미늄은 23,870위안/톤에 마감했습니다. 알루미늄 스크랩 시장 가격은 전반적으로 이를 따라 하락했습니다. UBC 스크랩 압축품은 주로 17,350~17,850위안/톤(세금 제외)에 호가되었으며, 파쇄된 알루미늄 텐스 스크랩(알루미늄 함량 기준 가격)은 주로 19,400~20,000위안/톤(세금 제외)에 호가되었습니다. 원자재 알루미늄과 스크랩 간 가격 차이 관련: 1월 27일, 포산 지역 A00 알루미늄과 도장이 없는 혼합 알루미늄 압출 스크랩의 가격 차이는 3,445위안/톤이었고, A00 알루미늄과 파쇄된 알루미늄 텐스 스크랩의 가격 차이는 2,531위안/톤이었습니다. 허난, 포산, 장시, 안후이 등 지역의 시세는 알루미늄 가격 하락을 따라갔습니다. 현재 알루미늄 가격이 높은 상황에서 알루미늄 스크랩은 어쩔 수 없이 가격 상승을 따라가고 있어 '실거래 없는 명목 가격' 상황이 발생하고 있습니다. 다운스트림 구매 심리가 위축되어 필요에 따른 구매로 이어졌습니다. 춘절이 다가옴에 따라 기업들은 점차 휴가 일정에 돌입하고 있습니다. 스크랩 야드의 조기 휴가는 시장 유동성을 감소시켰고, 다운스트림 가동은 여전히 부진하며 고가격에 대한 저항이 강합니다. 원자재 알루미늄 가격 추이, 기상 변화, 휴가 전 생산 중단/휴가 일정을 면밀히 추적하는 동시에 높은 가격 수준에서의 하락 반전 위험에 주의해야 합니다.
실리콘 금속 측면: 어제 SMM 동중국 지역 산소 취입 #553 실리콘 가격은 9,200~9,300위안/톤으로 전일과 보합이었습니다. #441 실리콘은 9,400~9,600위안/톤으로 전일 대비 50위안/톤 상승했습니다. 선물 시장 측면에서는 이번 주 최대 거래량 선물 계약이 9,000위안/톤의 고점까지 상승했으며, 일부 북부 지역 실리콘 기업들은 현물-선물 가격 차이에 기반한 선물 포인트 가격 결정 방식을 통해 출하량을 늘렸습니다. 현물 시장에서는 특정 규격의 실리콘 가격 중심이 다운스트림 사용자 구매 소폭 증가로 인해 약간 상승했지만, 주류 가격은 안정적으로 유지되었습니다.
해외 시장: 현재 해외 ADC12 오퍼 가격은 톤당 2,850~2,880달러로 계속 안정세를 유지하고 있으며, 수입 차익 거래 수익률은 약 300위안/톤 수준을 유지하고 있습니다.
요약: 화요일 알루미늄 가격은 낙폭을 확대했지만, 2차 알루미늄 제련 기업들은 가격을 고수하려는 의지가 강해 오퍼 가격은 대체로 안정적이었습니다. 수요 측면에서는 높은 가격과 약한 명절 전 비축 동력으로 인해 다운스트림 구매가 주로 강성 수요에 의존하여 전반적인 거래 활동이 부진했습니다. 공급 측면은 여러 차질 요인에 직면해 있습니다: 지역 조세 정책 조정 예상, 일부 지역의 역발행 인보이스에 대한 컴플라이언스 점검 강화, 강설로 인한 물류 차질, 중부 지역 등에서 반복되는 환경 보호 관련 생산 제한으로 인해 일부 기업들이 조기 감산 또는 휴가를 결정했습니다. 업계 가동률은 단기적으로 하락 추세를 보일 것으로 예상됩니다. 전반적으로 높은 알루미늄 가격과 계절적 비수기 수요가 시장 활동을 억제하고 있지만, 알루미늄 스크랩 가격의 비용 측면 지지와 정책 및 환경 요인으로 인한 공급 부족 가능성이 더해져, 단기적으로 2차 알루미늄 합금 가격은 고점 부근에서 변동 장세를 이어갈 것으로 예상됩니다. 향후 원자재 유통, 다운스트림 가동률 변화, 명절 전 비축 심리 변화 추이에 주목할 필요가 있습니다.
[데이터 출처 성명: 공개된 정보를 제외한 기타 데이터는 SMM이 공개 정보, 시장 소통 및 SMM 내부 데이터베이스 모델을 기반으로 가공한 것이며, 의사 결정 조언을 목적으로 하지 않고 참고용으로만 제공됩니다.]
