SMM 1월 22일: 실리콘 메탈: 실리콘 메탈 현물 가격은 이번 주 안정세를 유지했으며, 최대 거래 선물 계약은 톤당 8,600~8,900위안 범위에서 등락했습니다. 1월 22일 기준, SMM 산소 취입 #553 실리콘 동중국 호가는 톤당 9,200~9,300위안, #441 실리콘은 톤당 9,300~9,500위안, #421 실리콘은 톤당 9,500~9,800위안으로 모두 전주 대비 보합세를 기록했습니다. 선물 시장에서 최대 거래 계약은 목요일 톤당 8,825위안으로 마감하여 월요일 대비 20위안 하락했지만 지난주 금요일 대비로는 220위안 상승했습니다. 신장 지역 대형 공장의 1월 말 감산 소식이 주 초에 영향을 미쳤습니다. 수요 측 반응은 대체로 미온적이었고 신중한 분위기가 우세했습니다. 계절적 수요 비수기와 연말 최종 수요 감소가 맞물리면서 연휴 전 재고 확보 주문이 산발적으로 나왔지만 전반적인 시장 거래 분위기는 미지근했습니다.
수요 측면에서 이번 주 폴리실리콘 가동률은 약세 흐름을 보였으며, 이는 주로 기존 폴리실리콘 감산의 후속적 생산 능력 감소 영향이었습니다. 최근 일부 실리콘 분말 주문이 체결되었습니다. 이번 주 현물 폴리실리콘 가격 중심은 크게 하락했으며, 이가 실리콘 메탈 시장 심리에 미치는 영향에 주목할 필요가 있습니다. 실리콘 가동률은 주중 약 66%로 안정세를 유지했으며 다음 주에도 대체로 안정적일 전망입니다. 알루미늄-실리콘 합금 기업들의 주간 가동률은 전주와 같은 수준을 유지했습니다. 주중 알루미늄 가격 약세로 다이캐스팅 수요 측의 구매 심리가 소폭 개선되어 이번 주 합금 공장들의 가동률을 뒷받침했습니다. 그러나 실제 수요는 여전히 부진했으며 일부 재생 알루미늄 합금 기업들은 중국 설 연휴에 조기 돌입할 가능성이 있습니다. 중장기적으로 알루미늄 합금 업계 가동률은 약세를 보일 것으로 예상됩니다.
공급 측면에서는 내몽골 등 지역의 일부 용광로 가동 축소 또는 중단과 더불어 1월 말 신장 대형 공장들의 감산 전망으로 가동률 중심이 하락했습니다. 실리콘 메탈 가동률의 하락 추세는 지속됐습니다. 실리콘 메탈의 수급 동반 감소라는 펀더멘털 상황도 이어졌습니다. 2월의 수급 균형은 재고 감소 쪽으로 이동했습니다. 추가적인 공급 감축이 없다면 재고 소진 규모는 약 3만 톤으로 비교적 제한적일 것으로 예상됩니다. 2월은 중국 춘절 연휴가 포함되어 도로 운송 능력이 감소하고 현물 거래량이 줄어듭니다. 높은 업계 재고 수준과 맞물려 펀더멘털 개선이 예상되지만, 금속 실리콘의 현물 가격 상승 모멘텀은 여전히 제한적입니다. 단기적으로 가격은 변동성을 보이며 좁은 범위에서 횡보하는 추세를 유지할 것으로 보입니다.
폴리실리콘: 이번 주 폴리실리콘 가격 지수는 53.46위안/kg이었습니다. N형 재충전 폴리실리콘은 49.5~58.5위안/kg, 과립형 폴리실리콘은 50~51위안/kg에 호가되었습니다. 이번 주 폴리실리콘 시장 거래는 여전히 부진했습니다. 폴리실리콘 생산업체와 다운스트림 업체 모두 가격 기대치가 약화되기 시작했으며, 일부 예상 가격은 이미 40위안대까지 하락했습니다. 일부 폴리실리콘 공장은 다운스트림 고객에게 제시 가격을 선제적으로 인하하기 시작했습니다. 잉곳 생산 공장의 구매 의욕은 여전히 비교적 약했으며, 후속 거래는 더욱 약화될 가능성이 있습니다. 2월에는 폴리실리콘 생산량이 대폭 감산될 것으로 예상됩니다. 주요 기업들이 상당한 규모의 감산을 단행할 것으로 전망됩니다.
웨이퍼:이번 주 전반적인 웨이퍼 가격은 일시적으로 안정세를 유지했습니다. N형 183 웨이퍼는 1.3~1.4위안/장, 210R 웨이퍼는 1.4~1.5위안/장, 210mm 웨이퍼는 1.6~1.7위안/장에 호가되었습니다. 이번 주 웨이퍼 시장은 "대형 제조업체는 가격을 유지하고, 소형 제조업체는 매도에 급급"하는 양상을 보이며 평균 웨이퍼 가격이 눈에 띄게 하락했습니다. 이는 주로 두 가지 원인에 기인합니다. 첫째, 원자재 비용 감소입니다. 최근 웨이퍼 기업들의 폴리실리콘 구매 과정에서 평균 거래 가격 중심이 크게 하락하여 웨이퍼 비용이 따라 하락했고, 이는 판매 가격 조정으로 이어졌습니다. 둘째, 외부 구매 셀 수요 약화입니다. 1월 셀 생산에 수출세 환급 취소 영향이 즉시 반영되지 않아, 셀 수요 대비 웨이퍼 공급 과잉이 약 4~5GW 발생했습니다. 추가적으로, 배터리 기업들은 자체적으로 7일 이상의 원자재 재고를 보유하고 있어 구매 속도 둔화와 가격 협상 강화로 이어졌으며, 이로 인해 자금 유동성이 부족한 일부 소기업들이 저가 판매에 나서게 되었습니다. 웨이퍼 가격은 단기적으로 빠른 안정화를 이루기 어려울 것으로 예상되며, 중기 전망은 3월의 수출 수요와 은 가격 변동 전망에 따라 좌우될 것입니다.
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