알루미늄 가격 계속 하락, 실제 거래 여전히 부진 [SMM 주조 알루미늄 합금 모닝 코멘트]

1.19 SMM 주조 알루미늄 합금 모닝 코멘트

선물: 알루미늄 합금 2603 계약은 22,710위안/톤에 마감, 25위안 하락(-0.11%). 미결제약정은 20,565계약으로 전주 대비 321계약 감소해 현재 가격 수준에서 일부 자금 이탈을 시사. 거래량은 5,618계약으로 최근 정상 범위 내이며, 매수·매도 간 줄다리기에서 어느 한쪽 치우침 없음. K값 29.13, D값 46.01, J값 -4.62. J선이 과매도 영역(<0)에 진입해 단기 기술적 반등 가능성을 시사하나, K선과 D선은 하락 다이버전스가 지속돼 아직 뚜렷한 반전 신호가 나타나지 않음.

베이시스 데일리: SMM 데이터에 따르면, 1월 16일 SMM ADC12 현물 가격은 10시 15분 주조 알루미늄 합금 최근월물 계약(AD2603) 종가 대비 이론적 프리미엄이 890위안/톤이었음.

워런트 데일리: SHFE 데이터에 따르면, 1월 16일 주조 알루미늄 합금의 총 등록 워런트 물량은 70,032톤으로 전 거래일 대비 636톤 감소. 이 중, 상하이 총 등록 물량은 4,757톤으로 전일과 동일; 광둥은 23,829톤으로 122톤 감소; 장쑤는 12,138톤으로 211톤 감소; 저장은 22,638톤으로 303톤 감소; 충칭은 5,979톤으로 전일과 동일; 쓰촨은 691톤으로 전일과 동일.

알루미늄 스크랩 측: 지난 금요일, 현물 원알루미늄 가격은 전 거래일 대비 소폭 조정을 이어갔으며, SMM A00 현물은 24,030위안/톤에 마감. 알루미늄 스크랩 시장 가격은 전반적으로 보합 또는 소폭 하락. 압축 UBC 스크랩은 17,200~17,700위안/톤(세금 제외)에 호가되었고, 분쇄 알루미늄 텐스 스크랩(알루미늄 함량 기준 가격)은 19,150~19,650위안/톤(세금 제외)에 호가. A00 알루미늄과 알루미늄 스크랩 간 가격 차이 측면에서, 1월 16일 포산 지역 A00 알루미늄과 무도장 혼합 압출 스크랩 간 차이는 3,743위안/톤, A00 알루미늄과 분쇄 알루미늄 텐스 스크랩 간 차이는 2,614위안/톤. 알루미늄 스크랩 시장은 이번 주 고점에서 횡보할 것으로 예상되며, 분쇄 알루미늄 텐스 스크랩(알루미늄 함량 기준 가격)의 주류 범위는 19,600~20,100위안/톤(세금 제외). 전반적인 매도-매수 간 줄다리기는 계속되며, 원알루미늄 동향, 하류 생산 중단, 연휴 전 거래 활동을 면밀히 추적해야 하며, 고점 조정 위험에 경계해야 함.

실리콘 메탈 측: 가격: 현물 실리콘 메탈 가격은 대체로 안정적이었으며, SMM 화동 산소 취입 #553 실리콘은 9,200~9,300위안/톤, #421 실리콘은 9,500~9,800위안/톤. 최근월물 실리콘 계약은 8,600~8,800위안/톤 부근에서 박스권 등락했으며, 긍정적 매크로 심리에도 불구하고 약한 펀더멘털의 영향을 받음. 하류 사용자들은 필요에 따라 구매했고, 시장 거래 분위기는 보통. 생산: 지난주, 쓰촨과 내몽골의 일부 실리콘 로에서 추가 감산이 있었으며, 쓰촨과 윈난의 가동률은 상대적으로 낮은 수준으로 하락.

해외 시장: 수입 측면에서, 해외 ADC12 가격은 $2,860~2,890/톤으로 보합세를 보인 반면, 국내 현물 가격은 23,000~23,200위안/톤으로 하락하여, 수입 차익 거래 이익은 300~500위안/톤 범위를 기록함.

요약: 지난 금요일, 알루미늄 가격은 또다시 큰 폭으로 조정되어 A00 가격은 톤당 160위안 하락한 24,030위안/톤을 기록했고, SMM ADC12 가격은 톤당 100위안 하락한 23,900위안/톤을 기록했습니다. 비록 2주 연속 하락으로 시장 심리가 냉각되었지만 절대 가격은 여전히 24,000위안/톤을 상회했습니다. 2차 알루미늄 시장의 시세는 엇갈렸습니다. 일부 업체들은 원가 강세, 낮은 재고 수준, 또는 강세 전망을 이유로 가격을 유지하며 관망하는 반면, 다른 업체들은 수요 부진에 대응하여 100~300위안/톤 가격을 인하했습니다. 수요 측면에서는 가격 하락으로 관망 심리가 강화되었습니다. 일부 다이캐스팅 기업이 생산 압박으로 재고를 보충하면서 조회 활동과 구매 의향이 소폭 개선되었지만, 다운스트림 손실로 인해 실제 거래는 여전히 부진했고 일부 2차 알루미늄 공장의 주문이 눈에 띄게 감소했습니다. 단기적으로 2차 알루미늄 합금 가격은 높은 수준에서 등락을 거듭할 것으로 예상됩니다. 한편으로는 원가 지지력이 약화되고 시장이 비수기와 손실로 인해 압박을 받아 거래 활동이 부진했습니다. 다른 한편으로는 지역 세금 정책의 불확실성, 환경보호로 인한 생산 제한에 따른 공급 제약, 거시경제적 순풍이 계속해서 가격 하단을 지지했습니다.

[데이터 출처 성명: 공개적으로 이용 가능한 정보를 제외하고, 기타 데이터는 SMM이 공개 정보, 시장 소통 및 SMM 내부 데이터베이스 모델을 기반으로 도출한 것이며, 참고용으로만 제공되며 의사 결정 조언을 구성하지 않습니다.]