[SMM 분석] 리튬 배터리 부가세 수출 환급률 6% 인하, '반내권' 대응인가?

2026년 1월 9일, 중국 재정부와 국가세무총국은 2026년 4월 1일부터 2026년 12월 31일까지 배터리 제품의 부가가치세 수출 환급율을 9%에서 6%로 낮추고, 2027년 1월 1일부터는 배터리 제품에 대한 부가가치세 수출 환급을 폐지한다고 발표했다.

이 정책의 도입은 표면적으로는 배터리 산업에 대한 수출 보조금을 줄이는 것으로 보이지만, 더 깊은 수준에서는 산업 전환의 다중 의도를 내포하고 있다. 이 글은 단순히 개인적인 해석을 제시하는 것이며, 독자들은 이를 확정적인 지침으로 삼아서는 안 된다.

정책 의도를 본격적으로 분석하기 전에, 먼저 환급율 인하로 인해 수익이 감소하는 부분이 어느 부분인지 명확히 해야 한다.

I. 고객 자체 수령: 세부담이 고객으로 이전됨(이것이 배터리 수출의 주된 방식)

자체 수령 모델에서 배터리 기업의 수출 책임은 상대적으로 줄어들며, 세부담은 고객에게로 이전된다. 그러나 배터리 생산자가 직접적인 세무 문제를 책임지지 않더라도, 이 모델은 여전히 양측에 큰 영향을 미친다.

1) 고객이 세부담을 짊어짐:

고객에게 부가가치세 수출 환급율 인하는 더 많은 세금 비용을 부담해야 함을 의미한다. 환급이 원래 9%에서 6%로 감소(2026년 4월 1일부터 2026년 12월 31일까지)하면 기업의 세부담이 증가하며, 이는 고객이 추가 비용을 지불해야 하는 결과로 직접 이어진다. 중국 배터리 공급업체에 의존하는 고객에게 이 변화는 제품의 조달 비용을 직접 증가시켜 전체 이익에 영향을 미칠 것이다. 단기적으로 이 정책 조정은 중국 배터리의 새로운 수출 러시를 자극할 수 있다.

a. 비용 증가 압력: 특히 해외 시장에서 고객은 증가한 세금 비용을 반영하기 위해 제품 가격을 조정하거나 기존 배터리 생산자를 대체할 공급업체를 찾아야 할 수 있다. 중소 규모 고객의 경우 증가한 비용은 가격 경쟁이 치열한 지역에서 시장 경쟁력을 감소시킬 수 있다.

b. 가격 인하 요구: 고객이 세금 부분을 부담한 후, 증가한 세부담을 상쇄하기 위해 배터리 생산자에게 제품 가격 인하를 요청할 수 있다. 배터리 생산자도 원자재 및 생산 비용 등 자체적인 비용 증가 압력에 직면해 있기 때문에 가격 양보를 하지 않을 수 있다. 만약 배터리 생산자가 가격 양보를 한다면, 수익성을 유지하면서 다른 비용 통제 방안을 모색해야 한다.

2) 배터리 기업의 전략적 조정:

배터리 기업에게는 직접적인 세무 문제를 부담하지 않더라도, 고객의 가격 인하 요구와 시장 압력은 무시할 수 없다. 배터리 생산자는 다음을 필요로 할 수 있다:

a. 제품 부가가치 향상: 제품 품질을 보장하면서 기술 함량과 제품 부가가치를 높여 고급 시장에서 경쟁력을 유지한다. 예를 들어, 더 효율적인 동력 배터리 또는 ESS 배터리를 개발하며, NEV 또는 대규모 ESS 프로젝트에 집중한다.

b. 공급망 관리 최적화: 고객의 가격 인하 요구에 대응하기 위해 배터리 생산자는 공급망 관리를 더욱 최적화하고 생산 비용을 줄이며, 기술 혁신을 통해 제품 경쟁력을 높이기 위해 R&D 투자를 증가시켜야 한다.

3) 시장 압력과 고객 관계 관리:

배터리 생산자는 가격 경쟁력 있는 제품을 제공하면서도 고객과의 장기적인 협력 관계를 유지하기 위해 고객 관계 관리를 강화해야 한다. 안정적인 공급망과 유리한 장기 협력 계약을 수립함으로써 단기적인 가격 변동으로 인한 시장 불확실성을 줄일 수 있다.

II. 배터리 생산자의 독자적 해외 배송: 세금 압력이 이익에 직접적 영향

고객 자체 수령 모델과 비교해, 배터리 생산자가 독자적으로 해외에 배송하는 모델에서는 더 높은 세금 비용을 부담한다. 이들은 국내 부가가치세뿐만 아니라 수출 과정에서의 세무 문제도 처리해야 하기 때문이다. 이는 배터리 생산자가 직접적인 비용 압력에 직면하게 되며, 이는 그들의 이익 마진과 시장 가격 전략에 영향을 미칠 수 있다.

1) 배터리 생산자가 세부담을 짊어짐:

배터리 생산자가 독자적으로 해외에 배송하는 모델에서 생산자는 세금 비용 증가를 부담해야 하며, 이는 그들의 가격 전략에 직접적인 영향을 미친다. 세금 환급율이 9%에서 6%로 떨어지면 배터리 생산자는 더 많은 부가가치세를 지불하게 되지만, 이 비용은 고객이 부담하지 않는다. 이 변화는 생산자의 이익 마진을 직접적으로 압축한다.

a. 비용 증가와 가격 조정: 배터리 생산자는 추가 세부담을 고객에게 어떻게 전가할지 고려해야 한다. 가격이 이미 글로벌 시장의 바닥 수준에 근접해 있기 때문에 생산자는 단순한 가격 인상을 통해 비용 증가를 해결하기 어려울 수 있다. 따라서 생산자는 생산 효율성, 기술 혁신 및 운영 비용 통제에서 더 큰 노력을 기울여야 한다.

b. 국제 운영의 세금 복잡성: 국경을 넘어 운영하는 배터리 생산자에게는 각국마다 다른 세제와 정책으로 인해 부가가치세와 관세를 처리하는 것이 더 복잡해진다. 세금 준수 문제는 운영 비용을 증가시킬 뿐만 아니라 국경 간 거래에서 지연과 준수 위험을 초래할 수 있어 생산자의 시장 대응 능력을 더욱 저해할 수 있다.

2) 지속적인 시장 경쟁 압력:

국제 시장에서 배터리 생산자 간의 가격 경쟁은 더욱 치열해질 것이다. 특히 최상위 기업의 가격 및 기술 우위에 직면해 배터리 생산자는 여러 측면에서 경쟁력을 강화해야 한다:

a. 기술 혁신과 고부가가치 제품: 가격 조정 외에도 배터리 생산자는 기술 혁신을 통해 제품의 시장 매력을 높여야 한다. 예를 들어, 배터리 에너지 밀도, 충전 속도 및 수명을 개선하고 더 환경 친화적인 배터리 기술을 개발하는 것이다.

b. 비용 최적화: 배터리 생산자는 또한 생산 공정을 최적화하고 자원 낭비를 줄이며 생산 비용을 낮춰야 한다. 생산 규모 확대 및 생산 라인 자동화를 통해 효율성을 개선함으로써 비용 압력을 완화할 수 있다.

개인적 해석: 세금 감면과 보조금의 "생산 능력 감축" 및 "반내핍" 효과:

단기적인 세금 조정을 넘어, 이 정책 전환의 더 깊은 목표는 배터리 산업의 내핍 문제를 해결하는 것이다. 중국의 배터리 부문, 특히 동력 배터리와 ESS 배터리 분야는 수년간 과도한 경쟁을 겪어왔다. 저가 경쟁, 기술 모방 및 정책 보조금에 대한 과도한 의존으로 많은 중소기업이 두각을 나타내기 어려워 기술 혁신이 부족한 상황이 되었다. 이러한 맥락에서 정부는 세금 환급율을 낮춰 간접적으로 배터리 가격을 상승시키고, 산업이 저기술, 저부가가치 제품에서 고기술, 고부가가치 제품으로 전환하도록 강제하려는 것이다. 그러나 일부 업계 관계자들은 단기간에 지나친 정책 조정이 시장 불안정성을 악화시킬 수 있으며, 특히 리튬 배터리 산업의 생산 능력이 여전히 점진적으로 소화되어야 하는 상황에서 지나치게 빠른 생산 능력 정리가 기업에 견딜 수 없는 부담을 줄 수 있어 산업의 건강한 발전에 더 큰 영향을 미칠 수 있다고 우려한다. 정부에게 "생산 능력 감축"과 "산업 안정" 사이의 관계를 균형 있게 조정하여 건강한 산업 성장을 보장하는 것이 향후 정책 규제의 핵심 과제가 될 것이다.

이 "생산 능력 감축" 목표는 PV 및 화학 산업과 같이 내핍이 심한 다른 산업에서도 선례가 있다. 비록 이러한 단기적인 "고통"이 장기적인 산업 구조 최적화의 필연적인 서곡이지만, 배터리 산업에게 단기적인 비용 압력과 장기적인 전략 목표 사이의 균형을 맞추는 것이 성공적인 전환의 핵심이 될 것이다. 중국의 배터리 산업은 현재 치열한 가격 경쟁과 상대적으로 작은 기술 격차의 단계에 있다. 시장 점유율을 확보하기 위해 기업들은 종종 가격 인하에 의존하며, 이러한 내핍이 점차 전체 산업의 건강한 발전에 영향을 미치고 있다. 저기술 생산 능력에 대한 재정 지원을 줄임으로써 정부는 시장 경쟁을 통한 "자연 도태"로 기술 혁신이 부족하고 저가 전략에 의존하는 기업들을 도태시켜 산업이 고품질, 고기술 및 지속 가능한 발전을 이루도록 이끌고자 한다.

SMM 리튬 배터리 애널리스트 양러 +86 13916526348