1월 6일 SMM 주조 알루미늄 합금 모닝 코멘트
선물: 알루미늄 합금 2603 계약은 강한 돌파 랠리를 보이며 22,490에 개장, 고점 23,060을 기록하고 22,970에 마감, 2% 상승했다. 가격은 최근 고점까지 올라 이전 횡보 구간 상단을 상향 돌파했다. 거래량은 8,326(전일 대비 3,494 감소), 미결제약정은 19,503(1,204 증가)으로, 포지션 증가 속 상승 패턴을 보여 매수 자금이 적극 유입되었으며 자금 흐름이 이를 뒷받침했다. K=80.84, D=69.81, J=102.90으로, J선은 이미 과매수 구간(100 이상)에 진입했고 K선과 D선도 과매수 기준인 80에 근접해 단기 기술적 조정 압력을 나타낸다. 포지션 증가 동반 돌파로 추세 모멘텀이 강함을 확인했다. 단기적으로 가격이 22,900 위에 안착할 경우 추가 상승이 예상되며, 저항선은 23,200 정수 레벨에서 주의해야 한다.
베이시스 일일 리포트: SMM 데이터에 따르면 1월 5일 SMM ADC12 현물 가격은 거래량 기준 알루미늄 합금 선물(AD2603) 종가 대비 오전 10시 15분 기준 이론적 프리미엄 560위안/톤을 기록했다.
등록 원자재 일일 리포트: SHFE 데이터에 따르면 1월 5일 주조 알루미늄 합금의 총 등록 원자재는 69,620톤으로 전 거래일 대비 32톤 증가했다. 이 중 상하이 총 등록량은 4,757톤으로 전일과 변동 없었고, 광둥의 총 등록량은 22,268톤으로 31톤 증가, 장쑤의 총 등록량은 12,201톤으로 91톤 감소, 저장의 총 등록량은 24,055톤으로 92톤 증가, 충칭의 총 등록량은 5,919톤으로 변동 없었으며, 쓰촨의 총 등록량은 420톤으로 변동 없었다.
알루미늄 스크랩: 이번 주 월요일, 전기 알루미늄 현물 가격은 전 거래일 대비 상승했으며, SMM A00 현물은 22,460위안/톤에 마감했다. 알루미늄 스크랩 시장은 전기 알루미늄 가격 상승에 동조했다. 베일드 UBC는 16,800~17,200위안/톤(부가세 제외)에, 파쇄 알루미늄 텐스 스크랩(알루미늄 함량 기준 가격)은 18,400~18,900위안/톤(부가세 제외)에 호가됐다. 상하이, 저장, 장쑤, 톈진, 산둥 가격은 이번 주 월요일 200~300위안/톤 인상되었고, 구이저우, 허난, 장시, 후베이 가격은 100위안/톤 인상되거나 대체로 안정세를 유지했다. 국내 알루미늄 스크랩 시장은 연말 연시를 전후해 높은 수준에서 횡보할 것으로 예상되나, 고점 조정 리스크에 유의해야 한다. 가격 추세 측면에서 파쇄 알루미늄 텐스 스크랩(알루미늄 함량 기준 가격)의 중심가는 18,200~18,700위안/톤(부가세 제외)을 유지할 전망이다. 단기적으로 환경보호 관련 생산 제한 정책 완화 신호, 하류 기업의 구매 속도 변화, 세금 부담 전가가 가격 하단에 미치는 영향에 주목해야 한다.
실리콘 메탈: 1월 5일 SMM 동중국 비산소 블로운 #553은 9,100~9,300위안/톤, 산소 블로운 #553은 9,200~9,300위안/톤, #521은 9,300~9,500위안/톤, #441은 9,300~9,500위안/톤, #421은 9,500~9,800위안/톤, 실리콘용 #421은 9,800~10,200위안/톤, #3303은 10,200~10,500위안/톤을 기록했다. 쿤밍, 황푸항, 톈진, 상하이, 신장, 쓰촨 및 중국 북서부 지역의 실리콘 가격은 안정세를 유지했다. 실리콘 가격(Si≥97%)은 이날 보합세였다. 해외 시장: 현재 해외 ADC12 오퍼 가격은 2,780~2,820달러/톤까지 급등했으며, 상승폭이 국내 시장보다 커 수입 실시간 이익률은 100위안/톤 미만으로 급격히 축소되었다.
요약: 현물 시장에서 알루미늄과 구리 가격은 어제도 강세를 이어가며 최근 수년 내 신고가를 다시 경신했다. 그 중 SMM A00 알루미늄 가격은 하루 만에 850위안/톤 급등한 23,310위안/톤을 기록해 재생 알루미늄 원자재 비용을 지속적으로 끌어올렸다. SMM ADC12 가격도 이에 연동해 650위안/톤 상승한 23,100위안/톤을 나타냈다. 연휴 후 시장이 재개되었으나, 원자재 가격 급등에 직면한 하류 수요는 여전히 부진했다. 다이캐스팅 업체들은 수주 감소와 고가 원자재의 이중 압박 속에 신중한 구매 자세를 취하며 위험 회피 심리가 강하게 작용했다. 대부분은 단순 실수요 기반의 재고 보충에 그쳐 시장의 거래 분위기는 부진했다. 전반적으로 현재 2차 알루미늄 시장은 비용과 공급 측면의 지지에도 불구하고 하류 수요 약세와 고점에 대한 시장의 두려움이 추가 상승을 억제하고 있다. 단기적으로 ADC12 가격은 높은 수준에서 횡보할 것으로 전망된다.
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