2025 NdFeB 시장: 비용 압박과 수출 정책 변화【SMM 분석】

SMM 뉴스: SMM 통계에 따르면, 2025년 12월 중국의 NdFeB 블랭크 생산량은 약 28,700톤에 달했으며, 업계 평균 가동률은 67.3%를 유지하여 전월 대비 5%포인트 하락했습니다. 이로써 2025년 연간 NdFeB 생산량은 누적 약 33만 톤에 달했습니다. 2025년을 돌아보면, 희토류 영구자석 산업은 여러 도전과 기회로 가득 찬 주목할 만한 한 해를 경험했습니다. 희토류 원자재와 최종 수요처를 연결하는 핵심 고리로서, 영구자석 기업들은 프라세오디뮴-네오디뮴(Pr-Nd) 합금 등 주요 원자재의 급격한 가격 변동 충격을 감내하는 한편, 최종 사용자의 지속적인 원가 절감 요구에 직면하여 수익성이 압박을 받는 이중적 어려움을 겪었습니다. 또한, 수출 통제 등 정책 변화도 해당 분야에 불확실성을 더했습니다. 복잡한 환경 속에서 영구자석 기업들은 생존을 위해 분투하며 적극적으로 돌파구를 모색했습니다.

원가 압박과 정책 변화가 맞물리며, 2025년 희토류 영구자석 산업은 기술 혁신과 구조적 변화를 뚜렷하게 보여주었습니다. Pr-Nd 가격 변동성에 대응하기 위해 입계 확산 기술 및 중희토류 저감/배제 기술과 같은 고도화된 공정의 보급이 가속화되었고, Ce-Fe-B 등 저비용 고매장량 희토류 자석의 연구개발 및 적용에 상당한 진전이 있었습니다. 선도 기업들은 지속적인 배합비 최적화와 공정 개선을 통해 자기적 성능을 유지하면서 중희토류 첨가량을 효과적으로 줄여 원가 부담을 완화했습니다.

산업 집중도가 크게 높아지고 시장 구도가 심층적으로 재편되었습니다. 저가 원자재 재고에 의존해 운영되던 국면에서, 자금력이 취약하고 주문량이 부족한 후발 기업들의 시장 퇴출이 가속화되었습니다. 데이터에 따르면, 선도 기업들의 생산능력 점유율은 1월 69.5%에서 12월 73.52%로 상승하여 약 4%포인트 증가했습니다. 한편, 블랭크 가격 투명성이 높아지면서 중간 유통상의 이익이 축소되자 많은 유통업체들이 시장을 떠났습니다. 반면, JL MAG Rare-Earth와 같은 선도 기업들은 전략적 필요에 따라 오히려 증산에 나서, 2025년까지 고성능 희토류 영구자석 40,000톤 생산능력 구축을 계획하는 등 업계 양극화가 심화되었습니다. 이러한 '강자 독식' 구도는 자원을 선도 기업에 집중시켜 산업의 전반적인 경쟁력을 높였습니다.

응용 분야의 구조적 전환 및 신흥 분야 진출 가속화. 전기차 구동모터 등 전통 분야의 마진이 악화되는 가운데, 휴머노이드 로봇, 저고도 경제, 산업 자동화 등 신흥 분야는 영구자석 기업들의 핵심 격전지가 되었습니다. 휴머노이드 로봇을 예로 들면, 옵티머스 로봇 한 대당 40개 이상의 서보 모터가 필요하며, NdFeB 총 사용량은 2~4kg에 달해 영구자석 수요에 새로운 동력을 불어넣습니다. 선도 기업들은 최종 수요처와의 공동 연구개발을 주도하며 고성능 NdFeB 영구자석 틈새시장에 집중하고 있습니다.

정책 조정 속 해외 시장 재편. 2025년에 시행된 희토류 수출 통제 정책은 영구자석 기업들의 수출 일정에 차질을 초래하여 항만 재고 누적과 기업 현금 흐름 악화를 야기했습니다. 이러한 변화에 대응하여 자금력이 풍부한 선도 기업들은 해외 고객사 확보 경쟁에 속도를 내며, 컴플라이언스 범위 내에서 새로운 국제 시장 전략을 모색했습니다. 중희토류 미함유 영구자석 제품의 수출이 점차 재개되고 중희토류 함유 제품의 허가가 순차적으로 진행되면서 희토류 영구자석 수출은 회복 조짐을 보였으나, 단기간 내 이전 수준으로 복귀하기는 여전히 어렵습니다. 국내 시장 성장세 둔화를 배경으로, 해외 시장 개척은 2026년 업계의 핵심 과제가 될 것이며, 기업의 역량과 인내를 시험하는 장기적 경쟁이 될 전망입니다.

2026년을 전망하면, 희토류 영구자석 산업은 기술 업그레이드, 구조 최적화, 응용처 확대를 통해 지속적인 변화를 겪을 것으로 예상됩니다. 영구자석 기업들은 비용 통제와 제품 성능 사이에서 균형을 유지하고, 전통 시장과 신흥 시장에서 정밀한 포지셔닝을 추구하며, 국내외 시장에서 자원을 유연하게 배분해야 합니다. 그래야만 거대한 변화 속에서 주도권을 확보하고 유망한 미래를 담보할 수 있을 것입니다.