I. 산업 개요: 신에너지 분야 고성장 지속, 성장 로직 전환 중

2025년, 글로벌 신에너지차 및 동력 배터리 산업은 높은 성장세를 이어가며 산업 규모가 한층 더 확대되었습니다. 거시적 환경 측면에서, 글로벌 신에너지 분야는 여러 요인의 동시다발적 영향을 받고 있습니다. 첫째, 주요 경제권의 신에너지차 침투율이 중후반 단계에 접어들면서 한계 성장률이 자연스럽게 둔화되고 있습니다. 둘째, 무역 마찰 심화, 지정학적 긴장 고조, 산업 안보 요구 증가로 인해 신에너지 산업이 '글로벌 효율성 우선'에서 '안보, 규제 준수, 현지화의 균형'으로 점차 전환되고 있습니다. 셋째, 산업 사슬 가격의 주기적 변동 빈도가 증가하면서 업스트림 자원과 미드스트림 제조 부문 간 경쟁이 지속되고 있습니다. 이러한 배경 속에서 2025년은 신에너지 산업이 '고속 확장기'에서 '구조적 경쟁기'로 전환되는 중요한 해가 될 것입니다. 전반적으로 신에너지차 시장은 여전히 정책에 대한 민감도가 높은 상황입니다.

II. 글로벌 신에너지차 시장: 전반적 성장 지속, 권역별 성장 속도 뚜렷하게 차별화

글로벌 관점에서, 2025년 승용 신에너지차 판매량은 지속적인 증가세를 보였으나, 권역별 성장 속도와 동인은 뚜렷한 차이를 나타냈습니다.

승용차 관점에서, 중국 시장은 여전히 글로벌 신에너지차 수요의 '버팀목' 역할을 하고 있습니다. 지속적인 제품 업그레이드와 점진적인 가격 하락 추세에 힘입어 중국 승용차 시장의 신에너지차 침투율은 더욱 상승했으며, 신에너지차 모델이 주류 소비층으로 점차 확산되고 있습니다. 반면 유럽 시장은 보조금 축소, 상계관세 조사, 탄소 배출 정책 논란 속에서 신에너지차 판매가 전년 대비 증가했지만, 자동차 판매 성장률은 시장 기대치에 미치지 못하며 전반적으로 완만한 회복세에 그친 한 해였습니다. 미국 시장은 정책 주도형 특성이 뚜렷하게 나타났습니다. IRA 법안은 신에너지차 및 동력 배터리 산업 사슬의 현지화 투자를 지속적으로 견인하며, 신에너지차 판매 성장은 보조금, 세제 혜택 및 현지 공급망 발전에 크게 의존했습니다. 그러나 올해 7월, 미국 정부는 신에너지차 세액 공제를 폐지하는 '원 빅 뷰티풀 빌 법안(OBBBA)'을 통과시켰다. 이후 정책 지원이 사라진 미국 신에너지차 시장의 향후 전망은 매우 비관적으로 평가되고 있다.

전반적으로 글로벌 신에너지차 시장은 '동반 고성장'에서 '지역별 차별화된 전개'로 전환되었으며, 각 시장의 정책, 비용, 제품 구조 차이가 자동차 제조사들의 제품 및 생산 능력 계획에 큰 영향을 미치고 있다.

III. 중국 신에너지차 시장: 내수 수요의 강한 회복력과 지속적인 구조 고도화

2025년 중국 승용 신에너지차 내수 판매는 전반적으로 안정적인 모습을 보였으며, 시장 수요의 회복탄력성이 뚜렷하게 나타났다. 수요 구조 측면에서는 중저가 신에너지차 모델의 판매 증가세가 지속되었으며, 신에너지차는 '정책 주도 소비'에서 '가성비 주도 소비'로 점차 전환되고 있다.

차급 구조 측면에서는 A·B세그먼트 BEV 모델이 신에너지차 판매의 핵심 축을 유지했으며, 플러그인 하이브리드 전기차(PHEV)가 연중 특히 두드러진 성과를 보였다. PHEV 모델은 주행거리, 연료 보급 편의성, 차량 비용 간 균형을 맞추면서 더 많은 사용 환경에 대응할 수 있어, 충전 인프라가 미비하거나 주행 반경이 넓은 지역에서 특히 강점을 나타낸다.

소비자 측면에서는 첫차 구매와 추가 구매 모두에서 신에너지차 수용도가 지속적으로 높아졌으며, 사용자들은 배터리 안전성, 유지 비용, 잔존가치 안정성에 훨씬 더 많은 관심을 기울이고 있다. 이는 LFP 배터리 시스템과 플러그인 하이브리드 모델에 대한 선호를 어느 정도 높이는 요인이 되었다.

IV. 신에너지차 수출: 수량 증가와 구조 재편 동시 진행

2025년 중국 신에너지차 수출은 빠른 증가세를 유지했으나, 수출 구조에는 큰 변화가 나타났다. 유럽의 대중국 BEV 반보조금 조사와 추가 관세 부과의 영향으로, 자동차 제조사들은 수출 전략에서 제품 구성을 선제적으로 조정했다.

구체적으로, BEV 수출은 규제 준수 비용과 관세 비용 증가에 직면하면서 일부 해외 시장에서 가격 경쟁력이 약화되었다. 이와 대조적으로, 관련 상계 관세를 적용받지 않는 PHEV 모델은 상대적으로 수출 저항이 적어 완성차 업체들의 수출에 있어 핵심 옵션으로 자리잡았다. 이러한 배경 속에서 중국의 신에너지차 수출은 점차 'BEV 중심'에서 'PHEV와 BEV가 공존하고 PHEV 비중이 증가하는' 새로운 패턴으로 전환되었다.

이러한 변화는 차량 수출 구조뿐만 아니라 전력 배터리 수요 구조에도 심대한 영향을 미쳤다.

V. 전력 배터리 수요: 설치량 역대 최고치, 수요 중심 현저히 상향 이동

신에너지차 판매의 지속적 성장에 힘입어, 2025년 전력 배터리 설치 수요는 전반적으로 높은 수준을 유지했으며, 업계 수요 중심이 예년보다 눈에 띄게 높아졌다.

용도별로 보면, 승용차는 여전히 전력 배터리 수요의 핵심 원천이었고; 상용차 부문은 정책 인센티브와 경제성 개선에 힘입어 전력 배터리 수요의 중요한 보완 요소가 되었다. 물류 차량, 도심 배송 차량, 배터리 교환형 대형 트럭 프로젝트는 연중 단계적 집중 출하를 보이며 차량당 배터리 용량을 높여 전력 배터리에 구조적 상승 요인을 제공했다.

특히, ESS 배터리 수요의 급증은 전력 배터리 업계에 '간접적 영향'을 미쳤다. 일부 배터리 셀 생산 능력이 ESS 부문으로 전환되면서 전력 배터리 공급 속도가 상대적으로 제한되었고, 이는 전력 배터리 분야의 단계적 공급 압력을 어느 정도 완화시켰다.

VI. 수급 패턴: 생산 계획은 높은 수준 유지, 업계 경쟁은 더욱 합리화

공급 측면에서, 2025년 전력 배터리 업계의 설비 확장 속도는 예년에 비해 현저히 둔화되었다. 대규모 확장 이후, 선두 기업들은 단순한 규모 확대보다는 가동률과 주문 품질에 더 주력했다.

비교적 안정적인 수요와 공급 확대 둔화 속에서 전력 배터리 업계의 수급 패턴은 이전보다 뚜렷이 개선되었다. 대부분의 기간 동안 업계는 '생산 계획 풀가동 및 재고 수준 관리 가능' 상태로 운영되어 가격 체계가 더욱 안정되고 극단적인 가격 경쟁이 줄어들었다.

VII. 기술 루트 발전： LFP 시스템 전반적 우세， 삼원계 시스템 구조적 안정

기술 측면에서 볼 때， LFP 배터리는 동력 배터리 시장의 절대적 주력으로 자리매김했습니다． 비용， 안전성， 사이클 수명， 플러그인 하이브리드 차량 모델과의 호환성 등 종합적 장점을 바탕으로 승용차 및 상용차에서의 적용 범위를 지속적으로 확대했습니다．

LFP 시스템의 에너지 밀도와 급속 충전 성능이 지속적으로 개선되면서， 적용 범위가 고급 차량 모델까지 확대되어 시장 지배력을 더욱 공고히 했습니다．

삼원계 배터리의 경우， 전반적인 시장 점유율이 예전 최고 수준으로 회복되기는 어렵겠지만， 고급 BEV 모델， 일부 수출 모델， 그리고 높은 에너지 밀도가 요구되는 분야에서는 수요가 비교적 안정적으로 유지되었습니다． 2025년 삼원계 시스템은 지속적인 하락세가 아니라 “바닥을 다지고 구조적 회복세”를 보이는 조짐을 나타냈습니다．

VIII. 산업 체인 가격： 비용 변동이 주도， 배터리 셀 가격은 향상된 탄력성 보여

2025년 동력 배터리 산업 체인의 가격 변동은 주로 비용에 의해 주도되었습니다． 업스트림 리튬 화학 제품 가격은 공급 차질， 자원 측 협상， 시장 심리 등으로 인해 주기적 강세를 보였고， 이는 점차 양극재， 전해질 등 부문으로 전이되어 배터리 셀 제조 비용을 높였습니다．

이러한 배경에서 동력 배터리 셀 가격은 전반적으로 견조한 수준을 유지했습니다． 배터리 기업들은 주기적 가격 조정， 장기 계약 고정， 고객 구조 최적화 등을 통해 원자재 가격 변동 위험을 완화했으며， 이에 따라 업계 이익 수준이 이전 대비 일부 회복되는 모습을 보였습니다．

IX. 글로벌 정책 및 산업 동향： 규제 준수 비용이 핵심 변수로 부상

2025년 신에너지 산업을 둘러싼 글로벌 정책 환경은 현저히 복잡해졌습니다． 유럽의 반보조금 조사， 배터리 여권， 탄소 배출 평가의 시행과 함께， 미국이 보조금 및 관세 정책을 통해 현지 공급망 보안을 강화하면서 신에너지 산업의 글로벌 배치에 심대한 영향을 미쳤습니다．

이러한 흐름 속에서 완성차 업체와 배터리 공장들은 해외 생산 능력 및 공급망 구축을 가속화하고， 현지화 생산과 규제 준수 투자를 통해 무역 및 정책 리스크를 줄여나갔습니다．신에너지 산업의 경쟁 논리는 “비용 우위 기반 경쟁”에서 “비용 + 규정 준수 + 글로벌 납품 역량”의 종합 경쟁 단계로 진화하고 있다.

X. 연간 요약 및 전망: 고성장 기조 지속, 구조적 경쟁이 핵심 주제로

전반적으로 2025년에도 전력 배터리 및 신에너지차(NEV) 산업은 고성장 사이클에 있지만, 산업 성장은 명확하게 “구조적 경쟁” 단계에 접어들었다. 신에너지차 보급률은 지속적으로 상승하고, 전력 배터리 수요는 높은 수준에서 변동하며, 기술 경로, 지역 시장, 정책 환경의 차별화가 심화되고 있다.

앞으로 이 산업은 성장률 안정화, 경쟁 심화, 글로벌 경쟁 심화를 특징으로 하는 새로운 단계에 접어들 것이다. 규모 우위, 비용 통제 역량, 해외 규정 준수 및 납품 역량을 갖춘 기업들은 새로운 산업 경쟁 국면에서 선두 우위를 지속적으로 확대할 것으로 예상된다.