SHFE 알루미늄 하락세 지속, 합금 가격은 소폭 차별화 [SMM 주조 알루미늄 합금 모닝 코멘트]

12.17 SMM 주조 알루미늄 합금 모닝 코멘트

선물: 주력 주조 알루미늄 합금 2601 선물 계약은 야간장에서 톤당 21,080위안으로 개장하여 고점 21,170위안, 저점 20,630위안을 기록한 후 최종 20,925위안으로 마감하며 전일 대비 190위안(0.9%) 하락했습니다. 거래량은 11,437건으로 전일 대비 10,944건 감소해 거래량이 크게 위축되고 시장 심리가 냉각되었으며, 하락 과정에서 매수 지지가 부족했습니다. 미결제약정은 17,565건으로 전일 대비 99건 감소했고, 종가 기준 추가 61건 줄어들며 거래량과 미결제약정이 동반 감소해 자금 참여 의지가 약화되었습니다. 상방 저항선은 이전 고점인 21,440선이며, 하방 지지선은 우선 당일 저점 20,630선이고 이를 하회할 경우 20,500 정수 지지선까지 추가 시험될 것입니다.

베이시스 리포트: SMM 데이터에 따르면 12월 16일 SMM ADC12 현물 가격은 10시 15분 기준 주력 주조 알루미늄 합금 선물(AD2602) 종가 대비 이론적 프리미엄이 톤당 720위안으로 나타났습니다.

창고증권 보고: SHFE 데이터에 따르면 12월 16일 주조 알루미늄 합금의 총 등록 창고증권 물량은 69,633톤으로 전 거래일 대비 89톤 감소했습니다. 지역별로 보면 상하이 총 등록 물량은 4,757톤으로 변동 없었고, 광둥은 21,744톤으로 29톤 감소, 장쑤는 12,080톤으로 60톤 감소, 저장은 24,324톤으로 변동 없음, 충칭은 6,308톤으로 변동 없음, 쓰촨은 420톤으로 변동 없음.

알루미늄 스크랩: 화요일 현물 1차 알루미늄 가격은 전일 대비 지속 하락했으며, SMM A00 현물 가격은 톤당 21,630위안으로 마감했습니다. 알루미늄 스크랩 시장도 소폭 하락했습니다. 베일드 UBC는 톤당 16,200~16,700위안(세금 제외)으로 호가되었고, 분쇄 알루미늄 텐스 스크랩(알루미늄 함량 기준 가격)은 톤당 17,900~18,450위안(세금 제외)으로 호가되었습니다. A00 알루미늄과 분쇄 알루미늄 텐스 스크랩의 가격 차이는 1,901위안, 장쑤 지역 A00 알루미늄과 베어 브라이트 알루미늄 와이어의 가격 차이는 882.5위안으로 마감되었습니다. 알루미늄 스크랩 시장은 이번 주 고점 부근에서 등락할 것으로 예상되며, 분쇄 알루미늄 텐스 스크랩(알루미늄 함량 기준 가격)의 주류 범위는 톤당 18,100~18,800위안(세금 제외)으로 전망됩니다. 1차 알루미늄 가격 추이가 핵심 지침 역할을 하는 가운데 중부지방의 환경 보호 관련 생산 제한과 운송 제약 영향이 더해져 시장 심리가 신중합니다. 전반적으로 매도자와 매수자 간 줄다리기가 지속되고 있어 1차 알루미늄 변동, 환경 정책, 하위 구매 속도 등을 면밀히 모니터링해야 하며 고점 조정 위험에 대비해야 합니다.

실리콘 메탈: 실리콘 메탈 현물 가격은 대체로 안정적이었습니다. 어제 SMM 동중국 산소 취입 #553 실리콘은 톤당 9,100~9,300위안, #441 실리콘은 9,300~9,500위안으로 가격이 형성되었습니다. 선물 가격은 횡보세를 보였으며, 주력 실리콘 선물 계약은 거래 종료 시 톤당 8,365위안으로 전일 대비 15위안 상승 마감했습니다. 지난주 선물 가격 급락 후 현물-선물 가격 스프레드가 강화되면서 현물 상인들의 판매가 원활했습니다. 이번 주 현물-선물 가격 스프레드는 대체로 안정적이었고, 실리콘 기업들은 가격을 고수하며 저가 판매 의지가 낮았습니다. 현물 가격은 답보 상태를 유지하며 안정적이었습니다.

해외 시장: 현재 해외 ADC12 오퍼는 톤당 2,620~2,640달러를 유지하고 있으며, 수입 손실은 톤당 200~400위안 범위입니다.

재고: SMM 통계에 따르면 12월 16일 포산, 닝보, 우시 지역의 2차 알루미늄 합금 잉곳 일일 사회 재고는 총 48,821톤으로 전 거래일 대비 41톤, 지난 화요일(12월 9일) 대비 336톤 감소했습니다.

요약: 어제 알루미늄 가격은 계속 하락한 반면, 2차 알루미늄 시장 가격은 소폭 차별화되었습니다. 일부 기업은 시장 흐름에 따라 호가를 100위안 인하했고, 다른 기업들은 가격을 유지하며 주로 관망하는 태도를 취했습니다. 현재 원자재 공급은 전반적으로 빡빡하고, 가격 하락 속에서 트레이더들의 매도 꺼림이 심화되고 있으며, 높은 비용이 2차 알루미늄 가격의 상대적 견조함을 뒷받침하고 있습니다. 알루미늄 가격의 급격한 변동은 하위 수요의 관망 심리를 더욱 키우고, 수요가 한계적으로 약화되는 조짐까지 더해져 전반적인 거래가 부진했습니다. 전반적으로 비용은 가격 하단을 지지하지만, 수요 약화와 알루미늄 가격 변동이 구매 의지를 억누르고 있습니다. ADC12 가격은 단기적으로 고점 부근에서 등락할 것으로 예상됩니다.

[데이터 출처 성명: 공개 정보를 제외한 기타 데이터는 SMM이 공개 정보, 시장 소통 및 SMM 내부 데이터베이스 모델을 기반으로 가공한 것으로, 참고용으로만 제공되며 의사 결정 조언을 구성하지 않습니다.]