11월, 웨이퍼 기업들은 감산을 선도하고 가격을 확고히 유지했다 [SMM 심층 분석]

상위 2개 기업이 감산 선도, 공급 구도 안정화 도모

SMM 통계에 따르면, 이 두 기업은 11월에 총 1.95GW를 감산했으며, 다른 기업들의 감산량은 총 약 1GW에 불과했습니다. 11월 실리콘 웨이퍼 생산량은 57~58GW 범위로 예상되며, 이달 초 예상 생산 일정과 큰 차이가 없습니다. 올해 4분기 수요 상황이 악화된 것은 거의 확실해졌으며, 이에 따라 두 선도 기업이 공급 구도 안정화를 위해 감산에 착수했습니다.

과잉 저가 임가공 주문이 급격한 가격 하락의 근본 원인

SMM 통계에 따르면, 11월 한 달 동안 배터리 제조사가 외주 임가공을 맡긴 실리콘 웨이퍼 비중이 전체 실리콘 웨이퍼 출하량의 10% 이상을 차지했습니다(이 중 3,000톤은 실리콘 잉곳 가공, 나머지는 결정 성장 및 절단). 10%는 비교적 작아 보이지만, 이는 실리콘 웨이퍼 업체들이 잃은 실제 주문량을 의미합니다. 또한 조사에 따르면 이러한 주문 중 상당 부분이 손실을 감수하며 처리되었으며, 임가공 비용은 사실상 제로에 가까워 작은 규모의 웨이퍼 기업들이 현금 흐름을 유지하기 위해 어쩔 수 없이 계약을 수락한 경우가 많았습니다. 이러한 과잉 저가 임가공 주문이 결정적 요인이 되어 3개 웨이퍼 크기에서 가격이 3~5% 하락했습니다.

여러 실리콘 웨이퍼 업체, 가격 공동 방어

11월 13일, 다수의 실리콘 웨이퍼 기업들이 공동으로 가격을 유지했으며, 183 및 210R 웨이퍼의 최저 가격은 1.3위안/장으로 보고되었고, 210N 웨이퍼 가격은 변동이 없었습니다. SMM은 이 공동 행동이 태양광 업계의 "안티 인볼루션"을 위한 긍정적인 시도로, 합리적 경쟁에 대한 공감대가 확산되고 있음을 반영한다고 분석했습니다. "안티 인볼루션"을 어떻게 추진할지가 태양광 업계의 핫이슈로 떠올랐습니다. 제 생각에 태양광 산업의 다른 부문도 폴리실리콘의 사례를 따라 생산 능력 통합을 추진할 수 있습니다. 생산 능력 통합의 목표는 기업이 질서 있게 퇴출되도록 하여 중국 자체의 경쟁력을 약화시킬 수 있는 과도한 경쟁을 피하는 것입니다. 추가로, 무역업자와 기업 간 새로운 협력 모델을 개발하여, 유통 과정에서 기업이 겪는 재고 압력을 크게 줄이는 서비스를 제공하는 고급 금융 도구를 활용할 수 있습니다.