11.14 SMM 주조 알루미늄 합금 모닝 코멘트
선물: 최근월물 주조 알루미늄 합금 2601 계약은 야간장에서 21,350위안/톤에 개장하여 견조한 흐름을 이어가며, 고점 21,375위안/톤, 저점 21,280위안/톤을 기록한 후 최종 21,370위안/톤에 마감, 전일 대비 30위안/톤, 0.14% 상승했습니다. 거래량은 2,465계약, 미결제약정은 14,988계약이었습니다. 현재 가격은 이전 고점 영역에 근접하고 있으며, 21,400위안/톤 부근의 저항선을 돌파할 수 있을지 주시해야 합니다. 전반적으로 현재 계약은 상승 추세에 있으나 단기 변동성은 다소 수렴되었습니다. 미결제약정 변화와 저항선 돌파 여부를 지켜볼 필요가 있습니다.
베이시스 데일리: SMM 데이터에 따르면, 11월 13일 SMM ADC12 현물 가격은 이론적으로 10:15 기준 최근월물 주조 알루미늄 합금 계약(AD2601) 종가 대비 390위안/톤 프리미엄으로 거래되었습니다.
웡트 데일리: 상해선물거래소 데이터에 따르면 11월 13일 주조 알루미늄 합금 워런트 총 등록량은 57,799톤으로 전 거래일 대비 299톤 증가했습니다. 지역별로는 상하이 4,757톤(전일 대비 변동 없음), 광둥 18,002톤(변동 없음), 장쑤 10,847톤(299톤 증가), 저장 19,179톤(변동 없음), 충칭 5,014톤(변동 없음), 쓰촨 0톤(변동 없음)입니다.
알루미늄 스크랩: 목요일 현물 원자재 알루미늄 가격은 전 거래일 대비 상승하여 SMM A00 현물 가격이 21,920위안/톤에 마감했습니다. 알루미늄 스크랩 시장 가격도 알루미늄 가격 상승에 동조했습니다. 베일 포장 UBC는 주로 16,550~17,050위안/톤(세금 별도)에, 파쇄 알루미늄 텐스 스크랩(알루미늄 함량 기준 가격 책정)은 주로 17,650~18,550위안/톤(세금 별도)에 시세가 형성되었습니다. 포산, 허난, 구이저우, 장시 등 지역의 알루미늄 스크랩 가격은 원자재 알루미늄을 따라 100~200위안/톤 상승한 반면, 상하이, 저장, 장쑤, 톈진 등 지역은 주로 200~250위안/톤 상승했습니다. A00 알루미늄과 알루미늄 스크랩 간 가격 차이와 관련하여, 상하이에서 A00 알루미늄과 기계 주조 알루미늄 스크랩 간 가격 차이는 전주 대비 250위안 확대된 3,182위안/톤이며, 포산에서 A00 알루미늄과 도장 없는 혼합 알루미늄 압출 스크랩 간 가격 차이는 전주 대비 122위안 확대된 2,571위안/톤입니다. 이번 주 알루미늄 스크랩 시장은 강세를 유지할 것으로 예상되며, 알루미늄 스크랩 시장의 판매자와 구매자 간 복잡한 줄다리기 장세가 지속될 것입니다.
실리콘 메탈: (1) 가격: 어제 동중국 SMM 산소취입 #553 실리콘은 9,400~9,600위안/톤으로 전일과 동일했고, #441 실리콘은 9,600~9,800위안/톤으로 전일과 동일했습니다. 선물 SI2601 계약은 어제 9,145위안/톤에 마감하여 전일 대비 50위안/톤 하락했습니다. 최근 신장, 톈진 등 지역에서 거래가 비교적 활발했습니다. 신장에서는 실리콘 기업들이 주로 포인트 프라이싱을 기반으로 계약을 체결했고, 톈진에서는 트레이더들이 주로 현물-선물 가격 차이에 기반해 매도했습니다. 실리콘 메탈 가격은 제한된 변동 폭 속에서 박스권 등락을 보였습니다. 최근 전망은 박스권 변동이 지배적일 것으로 예상합니다. 수요 측면에서는 폴리실리콘 및 실리콘 부문에서 빈번히 발생하는 "안티 인볼루션" 혼란이 계속되면서 하류 가동률과 시장 심리 피드백을 지속적으로 모니터링해야 합니다. (2) 사회 재고: SMM 통계에 따르면 11월 13일 기준 주요 지역의 실리콘 메탈 사회 총 재고는 546,000톤(mt)이었으며, 전주 대비 6,000톤(mt) 감소했습니다. 이 중 일반 사회 창고 재고는 127,000톤(mt)으로 전주와 같았고, 사회 인도 창고 재고(보증서 미등록 물량 및 현물 재고 포함)는 419,000톤(mt)으로 전주 대비 6,000톤(mt) 감소했습니다. (내몽골, 닝샤, 간쑤 등 제외). (내몽골, 닝샤, 간쑤 등 제외)
해외 시장: 현재 해외 ADC12 시세는 톤당 $2,600–2,620입니다. 국내 현물 가격이 톤당 20,800–21,000위안까지 급등하고 위안화 환율 강세가 더해지면서 즉시 수입 손실폭이 손익분기점 근처로 좁혀졌습니다. 태국 현지 ADC12 부가세 제외 시세는 킬로그램당 84–85바트입니다.
재고: SMM 통계에 따르면 11월 13일 기준 국내 주요 소비 지역의 재생 알루미늄 합금 잉곳 사회 재고는 55,700톤(mt)으로, 지난 목요일 대비 100톤(mt) 소폭 감소했습니다.
요약: 목요일 알루미늄 가격이 연중 최고치를 경신했습니다. 알루미늄 스크랩 가격은 알루미늄 가격 상승에 적극적으로 연동되어 ADC12 원가를 다시 밀어 올렸습니다. 현재 알루미늄 스크랩이 원가의 90% 이상을 차지하여 업계 손실이 심화되고 있습니다. 전반적인 하류 수요는 안정적으로 증가했으나, 알루미늄 가격이 22,000위안/톤까지 급등하며 구매 의지를 억제했습니다. 재고가 많은 다이캐스팅 기업들은 재고 소진에 집중하며 구매 속도를 늦췄고, 재고가 적은 기업들은 최소한의 재고 보충을 유지하며 하단 수요를 지지했습니다. 종합적으로, 단기적으로 ADC12 가격은 견조한 흐름을 유지할 것으로 예상됩니다. 원가 지지력이 비교적 탄탄하고, 알루미늄 스크랩의 공급 부족이 단기간에 완화되기 어려워 원자재 가격은 하락보다 상승 가능성이 높습니다. 수요 측면에서 일부 회복력이 나타나고 있으며, 낮은 업계 재고와 더불어 필요 시점의 구매가 가격 하단을 형성할 것입니다. 다만, 현재 알루미늄 가격이 연중 고점 수준이고 하류의 수용도가 하락하여 추가 상승 여력은 제한될 수 있습니다.
[데이터 출처 성명: 공개 정보를 제외한 기타 데이터는 공개 정보, 시장 커뮤니케이션 및 SMM 내부 데이터베이스 모델을 기반으로 SMM이 가공한 것으로, 참고용일 뿐 의사 결정을 위한 조언으로 간주되지 않습니다.]
