SMM 주조 알루미늄 합금 모닝 코멘트 11.12
선물: 가장 활발한 주조 알루미늄 합금 2601 계약은 야간 거래에서 21,030위안/톤에 개장한 후 상승세를 보이며 21,160위안/톤의 고점을 기록했고, 저점은 20,995위안/톤, 최종적으로 21,135위안/톤에 마감하여 전 종가 대비 95위안/톤(0.45%) 상승했습니다. 거래량은 1,907계약, 미결제약정은 15,104계약입니다. 전반적으로 주조 알루미늄 합금 2601 계약은 단기 상승 추세에 있으며 장중 상승했지만 RSI가 과매수에 접근하여 조정이 나타날 수 있습니다.
현·선물 가격차 보고서: SMM 데이터에 따르면 11월 11일 SMM ADC12 현물 가격은 이론적으로 10시 15분 기준 가장 활발한 주조 알루미늄 합금 선물 계약(AD2601) 종가 대비 380위안/톤 프리미엄에 거래되었습니다.
창고증권 보고서: 상해선물거래소(SHFE) 데이터에 따르면 11월 11일 주조 알루미늄 합금의 등록 창고증권 물량은 총 57,530톤으로 전 거래일 대비 270톤 증가했습니다. 지역별로 보면 상하이(4,757톤, 변동 없음), 광둥(18,032톤, 변동 없음), 장쑤(10,548톤, 270톤 증가), 저장(19,179톤, 변동 없음), 충칭(5,014톤, 변동 없음), 쓰촨(0톤, 변동 없음)입니다.
업계 소식: 중국자동차공업협회(CAAM) 데이터에 따르면 10월 자동차 생산량과 판매량은 각각 335.9만 대, 332.2만 대로 전월 대비 2.5%, 3% 증가했고 전년 동기 대비 12.1%, 8.8% 증가했습니다. 1~10월 누적 생산량과 판매량은 각각 2,769.2만 대, 2,768.7만 대로 전년 동기 대비 13.2%, 12.4% 증가했으며, 증가율은 1~9월 대비 각각 0.1%p, 0.5%p 둔화되었습니다. 10월 신에너지차(NEV) 생산량과 판매량은 각각 177.2만 대, 171.5만 대로 전년 동기 대비 21.1%, 20% 증가했으며, 신에너지차 판매 비중은 전체 자동차 판매의 51.6%를 차지했습니다. 1~10월 누적 신에너지차 생산량과 판매량은 각각 1,301.5만 대, 1,294.3만 대로 전년 동기 대비 33.1%, 32.7% 증가했으며, 신에너지차 판매 비중은 전체 자동차 판매의 46.7%를 차지했습니다.
알루미늄 스크랩: 화요일 현물 원알루미늄 가격은 전 거래일 대비 상승했으며, SMM A00 현물 가격은 21,620위안/톤으로 마감했습니다. 알루미늄 스크랩 시장 가격은 알루미늄 가격 상승에 따라 올랐다. 포장 UBC는 16,350~16,850위안/톤(세금 별도)에 호가되었고, 파쇄 알루미늄 텐스 스크랩(알루미늄 함량 기준 가격)은 17,800~18,450위안/톤(세금 별도)에 호가되었다. A00 알루미늄과 알루미늄 스크랩 간 가격 차이: 상하이에서 A00 알루미늄과 기계 주조용 알루미늄 스크랩 간 가격 차이는 전월 대비 130위안/톤 확대된 2,882위안/톤을 기록했고, 포산에서 A00 알루미늄과 도장 없는 혼합 알루미늄 압출 스크랩 간 가격 차이는 전월 대비 120위안/톤 확대된 2,409위안/톤을 기록했다. 알루미늄 스크랩 시장에서 매수자와 매도자 간 복잡한 줄다리기가 지속됨에 따라, 이번 주 2차 알루미늄 스크랩 시장은 견조한 흐름을 유지할 것으로 예상된다.
실리콘 메탈 측면: 어제 동중국 지역 SMM 산소 취입 #553 실리콘 가격은 전일과 동일한 9,400~9,600위안/톤이었고, #441 실리콘 가격 역시 전일과 동일한 9,600~9,800위안/톤이었다. SI2601 선물 계약은 9,265위안/톤에 개장하여 9,180위안/톤에 마감하며 전일 대비 110위안/톤 하락했다. 주간 기준 실리콘 메탈 현물 가격 중심은 견조하게 유지되었으며, 실리콘 기업들은 가격을 고수했으나 하류 수요업체들은 일반적으로 높은 가격에 대한 수용도가 낮아 시장 거래 심리는 활발하지 않았다.
해외 시장: 해외 ADC12 오퍼 가격은 2,590~2,620달러/톤이었고, 국내 현물 가격은 100위안/톤 상승한 20,700~20,900위안/톤을 기록했으며, 즉시 수입 손실은 톤당 300위안 이상으로 확대되었다. 태국 현지 ADC12 오퍼 가격은 세금 별도 기준 1kg당 84~85바트였다.
재고 측면: SMM 통계에 따르면 11월 10일 기준 포산, 닝보, 우시 지역 2차 알루미늄 합금 잉곳 일일 사회 재고는 총 49,705톤으로 이전 거래일 대비 294톤 감소했고, 이전 월요일(11월 3일) 대비 294톤 감소했다.
요약: 화요일 알루미늄 가격이 반등했으며, ADC12 가격은 50위안/톤 상승한 21,500위안/톤을 기록했다. 2차 알루미늄 시장 오퍼는 차별화된 양상을 보였다. 일부 기업은 비용 압박과 낮은 재고로 인해 100위안/톤 인상에 적극 동참한 반면, 다른 기업들은 고가가 하류 구매 의지를 억제한다는 이유로 오퍼를 유지하며 관망하는 태도를 취했다. 현재 알루미늄 스크랩 공급 부족이 지속되고 있으며, 구리 가격 등 보조 원자재 가격이 높은 수준에서 변동하면서 비용 측면에서 강력한 지지를 제공하고 있어 ADC12 가격은 단기적으로 상승 모멘텀이 있다. 수요 측면에서는 최종 소비의 탄력성이 완충 역할을 하지만, 알루미늄 가격이 고공행진 중이어서 하류 기업들의 구매는 여전히 신중하다. 단기적으로 ADC12 가격은 견조할 것으로 예상되며, 향후 알루미늄 스크랩 공급 개선, 관련 정책의 시행 효과 및 하류 기업들의 구매 속도 변화에 주목해야 한다.
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