주조 알루미늄 합금 주력 계약, 급등 후 후퇴하며 0.05% 하락 ADC12 원가 지지 양호 [SMM 주조 알루미늄 합금 모닝 코멘트]

11월 7일 SMM 주조 알루미늄 합금 오전 시황

선물: 주력 주조 알루미늄 합금 AD2601 선물 계약은 밤사이 21,090위안/톤으로 개장하여 초반 거래에서 21,165위안/톤까지 상승한 후 하락, 최종적으로 20,965위안/톤으로 마감하며 0.05% 소폭 하락, "빠른 상승 후 후퇴"의 등락 패턴을 보였습니다. 거래량은 2,196건, 미결제약정은 15,059건이었습니다. 현재 계약은 단기 상승 추세 속에서 조정 국면에 있습니다: 기술적으로는 이동평균선의 지지를 받으며 강세를 유지하고 있으나, 장중 빠른 상승 후 하락과 낮은 RSI는 단기적인 조정 등락 가능성을 시사합니다.

현물-선물 가격 차이 보고서: SMM 데이터에 따르면, 11월 6일 SMM ADC12 현물 가격은 10:15 기준 주력 주조 알루미늄 합금 선물 계약(AD2601) 종가 대비 이론적 프리미엄이 470위안/톤이었습니다.

알루미늄 스크랩: 목요일, 원자재 알루미늄 현물 가격이 전 거래일 대비 상승하여 SMM A00 현물 가격이 21,360위안/톤으로 마감했습니다. 알루미늄 스크랩 가격은 알루미늄 가격 상승을 따라 상승했습니다. 베일 포장된 UBC 스크랩은 16,000-16,650위안/톤(세금 제외), 파쇄된 알루미늄 텐세 스크랩(알루미늄 함량 기준)은 17,550-18,050위안/톤(세금 제외)에 호가되었습니다. 베일 포장 UBC 가격은 보합세를 유지했으나, 클린 태핑 알루미늄 와이어, 파쇄된 알루미늄 텐세 스크랩(알루미늄 함량 기준), 스크랩 휠 허브, 기계 주조 알루미늄 스크랩 가격은 전주 대비 50-100위안/톤 상승했습니다. 알루미늄 현물 가격이 하락하면서 상하이, 저장, 장쑤 등 지역의 알루미늄 스크랩 가격도 소폭 조정되었습니다.

규소 금속: (1) 가격: 이번 주 규소 금속 현물 가격은 대체로 안정적이었습니다. 어제 SMM 산소 취입 #553 규소 동중국 가격은 9,400-9,500위안/톤으로 전주 대비 보합, #441 규소는 9,600-9,700위안/톤으로 역시 보합이었습니다. 선물 시장에서는 가격이 크게 등락하여 주중 하락 후 상승했습니다. SI2601 계약은 주간 저점 8,835위안/톤에서 고점 9,175위안/톤까지 범위를 보였으며, 어제 늦은 세션에서 9,065위안/톤으로 마감해 전주 대비 90위안/톤 하락했습니다. 공급업체 호가 기준으로, 이번 주 선물 가격의 잠시 하락 이후 시장 주문량과 거래량이 증가했으나, 구매자의 가격 압력으로 인해 거래의 현물-선물 가격 차이는 여전히 약세였습니다. 코크스 등 요인의 영향으로 선물 가격이 강세를 보이며 주력 계약이 어제 9,000위안/톤 위로 회복되었습니다. 정책 변화가 폴리실리콘 수요에 미치는 영향으로 인한 폴리실리콘 기업 가동 차질 가능성, 그리고 향후 북부 지역의 환경 보호 요건이 공급에 미칠 영향에 주목해야 합니다. (2) 사회적 재고: SMM 통계에 따르면, 11월 6일 기준 주요 지역의 규소 금속 사회적 총 재고량은 55만 2,000톤으로 전주 대비 6,000톤 감소했습니다. 이 중 일반 사회적 창고 재고는 12만 7,000톤으로 전주 대비 3,000톤 증가했고, 인도 가능한 사회적 창고(미등록 창고 증서 및 현물 재고 포함) 재고는 42만 5,000톤으로 전주 대비 9,000톤 감소했습니다. 일부 물량이 선물-현물 창고에서 일반 창고나 다른 장소로 이동했고, 주중 도착량이 제한적이어서 전반적인 사회적 재고가 전월 대비 감소하였습니다.(내몽골, 간쑤 등 지역 제외)

해외 시장: 해외 ADC12 오퍼 가격은 2,560~2,590달러/톤이었으며, 국내 현물 가격은 20,500~20,700위안/톤으로 유지되어 즉시 수입 손실이 약 300위안/톤으로 확대되었습니다. 태국 내 현지 ADC12 오퍼 가격(세금 제외)은 83~84바트/kg이었습니다.

재고: SMM 통계에 따르면, 11월 6일 국내 주요 소비 지역의 2차 알루미늄 합금 잉곳 사회적 재고는 총 5만 5,800톤으로 전주 대비 1,000톤 증가했습니다.

요약: 현재 알루미늄 스크랩의 공급 부족이 지속되는 가운데, 구리 등 보조 원자재도 여전히 높은 수준에서 등락을 거듭하며 비용을 지지하고 있어 단기적으로 ADC12 가격의 상승 모멘텀을 유지시켜 주고 있습니다. 수요 측면에서는 최종 소비의 견조함이 이점이지만, 이달 초 알루미늄 가격의 급등으로 인해 하류 기업들이 고가에 대한 우려를 드러내며 시장 거래 활동이 하락했습니다. 단기적으로 ADC12 가격은 잘 버틸 것으로 예상되며, 알루미늄 스크랩 공급 개선 정도, 정책 실행 효과, 그리고 하류 기업들의 구매 속도 변화를 면밀히 주시해야 합니다.

[데이터 출처 성명: 공개적으로 이용 가능한 정보를 제외한 기타 데이터는 SMM이 공개 정보, 시장 소통 및 SMM 내부 데이터베이스 모델을 기반으로 처리한 것으로, 참고용으로만 제공되며 의사 결정 조언을 구성하지 않습니다.]