실리콘 메탈 선물 가격 약세, 웨이퍼 가격 일시적 안정 [SMM 실리콘 기반 태양광 모닝 컨퍼런스 요약]

SMM 11월 5일:

규소탄

가격: 이번 주 규소탄 시장 가격은 안정세를 유지했으며, 신장 지역의 점결성 규소탄은 1,300~1,650위안/mt, 비점결성 규소탄 평균 825위안/mt, 간쑤 지역 규소 혼합탄 평균 900위안/mt, 입탄 평균 1,020위안/mt, 산시 지역 규소탄 750~800위안/mt, 내몽골 지역 규소탄 평균 1,200위안/mt.

공급: 지역별 차별화가 뚜렷하게 나타남. 간쑤에서는 원탄 품질 문제로 규소탄 생산이 제한되어 공급이 상대적으로 약화된 반면, 기타 지역은 판매 기반 생산 모델을 유지하여 공급이 비교적 안정적이었음.

수요: 규소 공장들은 비용 통제에 중점을 두어 조달에 있어 더욱 합리적이 되었으며, 가격 민감도가 높아지고 가성비 좋은 산지를 선호하면서 지역 간 수요 대체 현상을 보였음.

규소 메탈

가격: 규소 메탈 선물 시장은 어제 큰 변동성을 겪었으며, 오후에 선물 가격이 급격히 하락 반전했고, 규소 기업들의 호가는 일시적으로 안정세를 유지했음. 동중국 SMM 산소 취입 #553 규소는 9,400~9,500위안/mt. 가장 활발히 거래된 SI2601 선물 계약은 9,130위안/mt에 개장하여, 장중 저가 8,860위안/mt, 고가 9,175위안/mt를 기록한 후 8,895위안/mt에 마감했음. 현물 화물의 가성비가 높아지면서 다운스트림 및 트레이더들의 선물 지점 가격 주문이 증가했고, 신장, 내몽골 등 지역에서 활발한 거래가 이루어짐.

생산량:

2025년 10월 중국의 규소 메탈 생산량은 452,200mt으로, 전월 대비 31,400mt(7.5%) 증가했지만 전년 동기 대비 17,600mt(4%) 감소했음. 2025년 1~10월 누적 규소 메탈 생산량은 346.99만mt으로, 전년 동기 대비 16.6% 감소. 11월에는 주로 쓰촨과 윈난에서 공급 변수가 나타날 것으로 예상되며, 이들 지역의 규소 메탈 생산량이 50% 이상 감소할 전망이고, 전국 총 공급량은 40만mt 이하로 떨어져 12% 감소할 것으로 추정됨.

재고:

사회적 재고: SMM 통계에 따르면 주요 지역의 규소 메탈 사회적 재고는 10월 30일 기준 총 558,000mt으로, 전주 대비 1,000mt 감소했음. 일반 사회 창고 12만 4천 톤(전주 대비 1천 톤 증가), 배송 사회 창고(미등록 창고증권 및 현물 창고분 포함) 43만 4천 톤(전주 대비 2천 톤 감소) 포함 (내몽골, 간쑤 등 제외)

실리콘

가격

DMC: 주력 거래 가격 11,000~11,300위안/톤, 전주 대비 150위안 상승. 이는 주로 지난주 산둥의 한 모노머 공장이 12,000위안/톤을 직접 제시하며 가격이 급등한 영향. 그러나 수요 약세로 다른 모노머 공장들은 합리적인 태도를 유지하며 시장 변화에 따라 100~300위안 소폭 인상하는 데 그쳤다. 실제 거래 가격은 여전히 낮은 범위에 머물러, 제시 가격 인상으로 인한 큰 폭 상승은 없었다.

D4: 현재 오퍼 11,200~12,500위안/톤, 전주 대비 250위안 상승.

107 실리콘 고무: 현재 오퍼 11,400~11,600위안/톤, 전주 대비 보합.

생 실리콘 고무: 현재 오퍼 11,500~12,000위안/톤, 전주 대비 보합.

실리콘 오일: 현재 오퍼 12,800~13,300위안/톤, 전주 대비 200위안 상승.

생산:

전체 가동률 70% 내외, 공급 비교적 안정적.

재고:

가격 소폭 상승 영향으로 하류 고객 구매 신중해지며 일부 모노머 기업 재고 소폭 증가.

폴리실리콘

가격:

N형 재충전 폴리실리콘 오퍼 49.4~55위안/kg, 그래뉼러 폴리실리콘 50~51위안/kg, 폴리실리콘 가격 지수 52.01위안/kg. 시장 가격 대체로 안정적, 월말 신규 수주 최신 오퍼 및 자율 감산 상황 주시.

생산:

10월 국내 폴리실리콘 생산량 약 13만 4천 톤 추정. 현재 하류 수요 대비 여전히 공급 과잉. 11월 일부 지역 감산 전망, 생산량 전월 대비 10% 이상 감소 예상.

재고:

이번 주 폴리실리콘 재고 소폭 증가. 월말 일부 주력 폴리실리콘 계약이 재고 압력 일부 상쇄. 수급 측면에서 볼 때, 11월에도 폴리실리콘은 초과 공급 상태이며 재고 축적 압력이 지속될 수 있다.

웨이퍼

가격

N형 18X 웨이퍼의 시장 가격은 개당 1.33~1.35위안이었고, N형 210N 웨이퍼는 개당 1.68~1.7위안이었다. 웨이퍼 가격은 단기적으로 안정세를 보였다. 210R 웨이퍼의 수급 상황은 전체 웨이퍼 부문에 비해 상대적으로 취약하여 거래 상황이 혼란스러웠다. 나머지 두 웨이퍼 사이즈는 여전히 지지를 받으며 상위 기업들은 가격을 고수했다.

생산

조사에 따르면, 일부 웨이퍼 기업들은 이미 11월 감산 계획을 세웠으며, 전문 공장의 위탁 가공 주문도 감소했다. 11월 웨이퍼 생산 계획이 전월 대비 감소할 것이라는 점은 거의 확실시된다.

재고

웨이퍼의 재고 축적 추세는 둔화되었다. 가격이 완화되자 거래가 개선되었다. 현재 총 재고는 적정 수준 이하이며 기업들은 꾸준한 출하량을 유지했다.

고순도 석영 모래

가격

현재 국내 내층 모래 가격은 톤당 5만8천~6만3천위안, 중간층 모래는 톤당 2만5천~3만위안, 외층 모래는 톤당 1만7천~2만1천위안이었다. 이번 주 국내 도가니 가격이 하락하면서 원자재 구매 의향이 더욱 감소했다. 한편, 수입 모래 트레이더들의 현물 주문에 최근 하락 움직임이 나타나고 있다. 석영 모래 가격은 추가 하락할 것으로 예상된다.

생산

10월 국내 규사 기업들은 가동률을 낮출 것으로 예상되며, 상위 기업들은 재고 압력을 완화하기 위해 적절히 공급을 축소하고 있다.

재고

규사 기업들은 최근 재고가 증가했으며, 도가니 기업들의 구매 의향은 다시 하락했다.