실리콘 메탈 가격은 변동성을 보이며 낮은 수준에서 정체, 웨이퍼 시세는 긍정적 흐름 [SMM 실리콘 기반 태양광 아침 회의록]

SMM 10월 22일:

실리콘 석탄

가격: 이번 주 실리콘 석탄 가격은 전 지역에서 안정세를 유지했습니다. 신장 지역 점결 실리콘 석탄은 톤당 1,300~1,650위안, 비점결 실리콘 석탄 평균은 825위안, 내몽골 실리콘 석탄 평균은 1,190위안, 간쑤 실리콘 혼합탄 평균은 900위안, 펠릿탄 평균은 1,020위안, 산시 실리콘 석탄 평균은 750위안입니다.

공급: 석탄 세척 공장은 판매 기반 생산 전략을 지속 채택했으며, 공급은 전주 대비 대체로 안정적이었습니다.

수요: 수요는 전주 대비 보합세였으며, 전반적으로 강성 수요가 주를 이뤘습니다. 중국 남서부 지역은 건기 돌입으로 실리콘 공장 가동 중단이 예상되어 수요가 점차 감소할 전망입니다.

실리콘 메탈

가격: 실리콘 메탈 현물 가격은 낮은 수준에서 정체되었습니다. 어제 동중국 SMM 산소 취입 #553 실리콘은 톤당 9,300~9,400위안으로 전일 대비 변동 없었으며, 일부 현물 및 선물 연계 물량은 약 9,200위안까지 거래되기도 했습니다. 선물 시장은 약세 지속으로, 어제 최저가는 8,400위안, 종가는 8,505위안으로 전일 대비 60위안 하락했습니다. 구매자들의 저가 압박 심리로 시장 내 저가 거래가 유지됐습니다.

생산:

10월 신장 지역 실리콘 메탈 가동률이 지속 상승했으며, 전국 실리콘 메탈 공급량은 증가세를 유지했습니다.

재고:

사회적 재고: 10월 9일 기준 SMM 통계에 따르면 주요 지역 실리콘 메탈 총 사회 재고는 54만 5천 톤으로 국경절 연휴 전 대비 2천 톤 증가했습니다. 이 중 일반 사회 창고 재고는 12만 톤으로 연휴 전 대비 변동 없었으며, 인도 가능한 사회 창고 재고(미등록 창고 증권 및 현물 물량 포함)는 42만 5천 톤으로 연휴 전 대비 2천 톤 증가했습니다. (내몽골, 간쑤 등 제외)

실리콘 기반 제품

가격

DMC: 현재 호가는 톤당 11,100~11,500위안으로 전주 대비 변동 없었습니다. 원가 지지와 상대적 공급 감소가 DMC 가격을 견조하게 유지했으나, 최종 수요 개선이 이뤄지지 않고 약세가 지속되면서 구매자들은 여전히 신중한 관망 태도를 보였습니다. 상하류 간의 공방이 더욱 격화될 경우 가격이 다소 압박을 받을 수 있습니다.

D4: 현재 오퍼는 11,200-12,000위안/톤으로 전주 대비 보합.

107 실리콘 고무: 현재 오퍼는 11,400-11,600위안/톤으로 전주 대비 보합.

생고무: 현재 오퍼는 11,500-12,200위안/톤으로 지난주 대비 보합.

실리콘 오일: 현재 오퍼는 12,500-13,400위안/톤으로 지난주 대비 보합.

생산:

지난주 일부 모노머 공장이 정기 보수에 들어가면서 전체 모노머 공장 가동률이 하락하고 공급도 소폭 감소했습니다.

재고:

기업 재고 수준은 전주 대비 거의 변화가 없었으나, 상하류 간 공방 과정에서 모노머 기업의 신규 주문 수주가 기대에 미치지 못할 경우 소폭의 재고 증가가 발생할 것입니다.

폴리실리콘

가격:

N형 재충전 폴리실리콘 제시 가격은 50.6~55위안/kg, 과립형 폴리실리콘은 50~51위안/kg, 폴리실리콘 가격 지수는 52.75위안/kg이었습니다. 시장 가격은 전반적으로 안정세를 보였으며 아직 큰 폭의 상승은 나타나지 않았습니다. 시장은 월말 새 라운드 계약 체결에 따른 최신 오퍼를 기다리고 있습니다.

생산:

10월 국내 폴리실리콘 생산량은 약 13만 4,000톤으로 예상됩니다. 현재 공급이 여전히 하류 수요를 초과하고 있으며, 11월에는 일부 지역에서 감산이 예상됩니다.

재고:

이번 주 폴리실리콘 재고는 소폭 증가했습니다. 폴리실리콘 계약 체결 속도가 둔화되었으며, 웨이퍼 기업들은 현재 계약 체결에 대해 강한 관망 태도를 보이고 있습니다.

웨이퍼

가격

N형 18X 웨이퍼의 시장 가격은 개당 1.35위안, N형 210RN 웨이퍼는 개당 1.38~1.4위안이었습니다. 최근 웨이퍼 기업들은 가격 인상 의지를 강하게 나타냈으나, 실제 거래 조건은 월말 원재료 가격 조정과 밀접한 관련이 있을 수 있습니다. 대형 모듈 사이즈 요구로 인해 210N 웨이퍼 수요가 증가했습니다.

생산

10월 웨이퍼 생산은 비교적 큰 폭으로 증가했습니다. 일류 기업의 가동률은 오히려 증가했으며, 일부 전문화 공장도 생산량 확대 계획을 세웠다. 전반적으로, 4분기 협회 할당량에 따라 웨이퍼 기업들은 기본적으로 11월~12월에 감산할 예정이다.

재고

최근 웨이퍼 재고의 내부 이전이 두드러졌으며, 다운스트림 원자재 재고가 업스트림 완제품 재고로 이동하면서 전체적으로 소폭의 재고 축적 추세가 나타났다. 총 재고는 현재 적정 수준 이하이며, 기업들의 출하는 원활하다.

고순도 석영 모래

가격

현재 국내 내층사 가격은 5만8천~6만3천 위안/톤, 중간층사는 2만5천~3만 위안/톤, 외층사는 1만7천~2만1천 위안/톤이다. 수입 모래 가격이 다시 하락했으며, 현물 주문 최고 가격은 현재 9만 위안/톤 미만으로 떨어졌고, 트레이더들은 추가 하락을 기대하고 있다. 최근 국내 수요는 이전 기간에 비해 여전히 부진하여 조달 수요가 감소했다. 한편 공급 측면에서는 증가 기대감이 있어 국내 석영 모래 공급 과잉 위험이 커지고 가격 하락 압력이 가중되고 있다.

생산

국내 모래 기업들은 10월에도 높은 가동률을 유지했으며, 국내 모래 생산량은 여전히 소폭 증가했고, 수입 모래 공급도 증가했다.

재고

모래 기업들은 최근 지속적인 재고 축적을 겪었다. 원자재 소비가 바닥을 친 후 생산은 감소할 것으로 예상되며, 재고도 증가가 멈출 것으로 전망된다.