수급 약세 지속, 압력 속에 가격 하락 변동 [SMM 마그네슘 주간 리뷰]

1 시장 리뷰

1 백운석

이번 주, 1~3cm 백운석(우타이)의 세금 제외 공장도 가격은 108위안/톤으로 전주 대비 보합; 2~4cm 백운석(우타이) 가격은 138위안/톤으로 전주 대비 보합.

백운석 가격은 이번 주 안정세를 유지했다. 공급 측면, 생산자들은 계획대로 정상 생산을 지속하며 공급이 안정적이었다. 수요 측면, 전국 마그네슘 공장의 전체 가동률은 지난달 높은 수준을 유지했다. 일부 생산자가 지난주 단기 정비를 했으나 전체 수요에 큰 영향은 없었으며, 하류 구매 지지도 견조했다. 전반적으로 백운석 시장은 수급이 타이트하게 균형을 이루고 있으며, 우타이 지역 가격은 향후 잘 유지될 전망이다.

1.2 마그네슘 잉곳

1.2.1 마그네슘 잉곳 (주요 산지: 푸구, 선무)

이번 주, 주요 산지의 순도 99.90% 마그네슘 잉곳 주류 시장 호가는 16,400~16,500위안/톤으로 가격이 하락 흐름을 보였다.

마그네슘 가격은 이번 주 하락세를 보였다. 공급 측면, 마그네슘 공장들은 국경절 연휴 기간에도 정상 생산 속도를 유지해 마그네슘 잉곳 공급이 비교적 안정적이었다. 산시, 닝샤 등 지역 공장의 생산 재개가 예상되면서, 단기적으로 마그네슘 잉곳 공급 증가 압력이 상당하다. 판매 의사가 강했고, 이번 주 시장에서 저가 물량이 간헐적으로 출현했다. 수요 측면, 통관 서류 위조 등 정책 관련 소식의 영향으로 9월 초중순 대외 무역 주문이 집중 인도됐다. 또 국경절 연휴가 다가오며 마그네슘 잉곳 운송 어려움이 커져 시장 구매 의욕이 눈에 띄게 감소했다. 마그네슘 시장에 대한 수요 측면 지지가 부족했다. 전반적으로 국경절 연휴로 마그네슘 잉곳 생산자의 재고 축적 속도가 빨라지며 공급 측면 압력이 확대된 반면, 수요 지지는 여전히 부족했다. 마그네슘 가격은 앞으로도 압박을 받을 전망이다.

1.2.2 마그네슘 잉곳 (톈진항 FOB 중국)

이번 주, 중국 FOB 가격은 2,380~2,420달러/톤으로 평균 2,400달러/톤을 기록했다. 전반적인 FOB 호가는 가격 하락에 베팅하는 시장 심리를 반영하며 하향 조정되었다.

마그네슘 잉곳 FOB 호가는 연휴 이틀 전까지 높은 수준을 유지했다. 연휴 후, 국내 공장도 가격 하락과 10월 시장 약세 전망에 영향을 받아 주류 호가가 2,350~2,380달러/톤으로 후퇴했다. 현재 하류 구매자는 관망 태도를 유지하며 구매량이 크게 증가하지 않았다. SMM 조사에 따르면, 10월에 관세 신고 정책이 더 엄격해져 통관 수속 시 관련 규정을 엄격히 따라야 하며, 이는 저가 물량 유통을 제한했다. 이러한 정책 환경으로 10월 수출 시장이 비교적 공정한 경쟁장이 되었다. 이번 달 마그네슘 가격 하락 추세는 점차 뚜렷해질 전망이며, FOB 호가도 지속적으로 약세를 보일 것으로 예상된다.

1.3 마그네슘 분말

이번 주, 중국산 마그네슘 분말(20~80메시)의 부가세 포함 공장도 주류 가격은 17,650~17,850위안/톤; 중국 FOB 가격은 2,530~2,590달러/톤이었다.

연휴 전, 마그네슘 분말 시장은 원자재 구매가 활발한 조짐이 뚜렷했다. 이는 국경절 연휴를 앞둔 집중 재고 확보 수요와 마그네슘 잉곳 가격 하락으로 생긴 구매 기회 때문이었다. 하류 기업들은 비용 우위를 활용해 구매량을 늘리고 동시에 국내외 주문 대비를 서둘렀다. 연휴 후 마그네슘 분말 주문은 소폭 증가할 것으로 예상되나, 원자재 영향으로 가격은 압박을 받을 전망이다.

1.4 마그네슘 합금

이번 주, 중국 내 마그네슘 합금의 부가세 포함 공장도 주류 가격은 18,400~18,550위안/톤, FOB 주류 가격은 2,590~2,630달러/톤이었다.

이번 주 마그네슘 합금 가격은 원료 마그네슘에 연동되어 약세를 보였다. 공급 측면, 마그네슘 합금 생산자들은 계속해서 현물 공급 부족과 재고 비용 역전에 직면했으며, 대부분의 기존 생산자가 가동률을 높였다. 주요 생산 지역의 원료 마그네슘 생산자들이 하류로 확장하면서 마그네슘 합금 공급이 빠르게 증가했다. 수요 측면, 대부분의 마그네슘 합금 생산자가 9월 공급이 수요를 못 따라갔다고 보고했으며, 시장에서 현물 문의가 드물었다. 신에너지차(NEV) 수요에 힘입어 마그네슘 합금 가공비는 강세를 유지했다. 마그네슘 합금 가격은 원료 마그네슘 가격에 연동되어 전반적으로 약세 변동할 전망이나, 기저 수요 지지로 간헐적 소폭 반등 가능성도 있다.

2 주간 요약

연휴 후, 마그네슘 시장은 전반적으로 수요와 공급이 약세를 보였다. 원자재 측면에서 백운석 가격은 타이트한 균형 속에 안정세를 유지했다. 주요 산지의 마그네슘 잉곳 호가는 공급 증가와 수요 약세로 16,400~16,500위안/톤으로 하락했으며, 수출 정책 강화까지 더해져 FOB 호가는 2,380~2,420달러/톤으로 내려갔다. 마그네슘 분말은 연휴 전 활발한 비축 수요를 보였으나 연휴 후 약세 전환될 전망이며 가격은 압박받고 있다. 마그네슘 합금은 자동차 수요 지지로 비교적 견조했지만, 원료 마그네슘 가격 하락 압력에 전반적으로 변동했다. 단기적으로 산업 체인 전 부문이 침체를 지속할 전망이며, 수요의 실질적 회복 여부에 따라 가격 반등이 가능할 것이다.