2025년 8월 중국의 소결 NdFeB 자성 재료 산업은 전월 대비 생산량이 감소했지만 상위 기업들의 이점이 공고화되는 모습을 보였다. SMM의 현장 조사 데이터에 따르면 해당 월 전국 소결 NdFeB 총 생산량은 2만 9,599톤으로 전월 대비 약 6.3% 감소했다. 생산 구조 측면에서, 대형 기업 생산량은 2만 904톤으로 전체의 70.45%를 차지했으며, 중형 기업은 6,997톤으로 23.74%, 소형 기업은 단 5.81%에 그쳤다. 업계는 높은 집중도를 보이며 대형 기업이 시장 점유율을 지배했다. 대형 기업은 생산량과 기술 면에서 계속 중요한 위치를 점하고 있으며, 주문이 이들 기업으로 점점 더 집중되는 추세가 나타나면서 업계의 ‘강자 독식’ 패턴이 더욱 강화되고 있다.
가동률 측면에서 2025년 8월 전국 소결 NdFeB 공장의 평균 가동률은 69.24%로 전월 대비 4.69%p 하락했다. 기업 규모별로는 대형 기업의 가동률이 67.34%, 중형 기업이 66.97%, 영세 기업이 62.13%로 전반적인 가동률이 하락세를 보이며 업계의 단기적 생산 압력이 광범위하게 나타났다. 수출 시장에서는 해관총서에 따르면 8월 중국의 자성 재료 수출량은 5,791.8톤이었다. 자성 재료 수출 데이터는 아직 공식 발표되지 않았지만, 과거 경험에 비추어 2025년 8월 자성 재료 수출량은 최소 5,200톤으로 전월과 유사할 것으로 예상된다. 2025년 1~7월 자성 재료 총 수출량은 2만 7,890.6톤으로 2024년 같은 기간의 3만 2,813.07톤보다 14% 감소했다. 이 감소는 주로 2025년 트럼프 취임 이후 미중 긴장이 격화되면서 미국이 막대한 관세를 부과하고 중국이 수출 통제를 시행하여 상반기 내내 수출 수요가 억제된 데 기인한다.
8월 자성 재료 생산 감소의 주요 원인은 여러 요인의 복합적 영향으로, 원가 측면에서 상당한 압박이 있었기 때문이다. 프라세오디뮴-네오디뮴 산화물 및 프라세오디뮴-네오디뮴 합금과 같은 NdFeB 원자재 가격은 7월과 8월 내내 높은 수준을 유지했다. 프라세오디뮴-네오디뮴 합금을 예로 들면, 월 평균 가격이 63만 8,636위안을 유지하며 그 사이에 연속으로 급등했다. 이러한 높은 원자재 비용으로 인해 최종 사용자들 사이에서 관망 심리가 뚜렷해졌으며, 긴급하지 않은 일부 주문은 일시적으로 연기되고 기업들은 주로 재고 소진에 집중했다。 최종 수요는 전통적인 비수기에 접어들었으며, 8월 국내 신에너지차 생산 및 판매는 계속 감소했다。 에어컨으로 대표되는 가전제품 부문은 여름철이 끝나면서 생산을 점차 줄였다。 3C 전자제품 부문은 신모델 출시 등 자극 요인이 부재하여 생산이 포화 상태였고, 증가폭이 상대적으로 미미했다。 한편, 풍력 및 산업용 로봇과 같은 산업 분야는 무더운 여름 날씨의 영향을 받아 공장 가동률이 하락했으며, NdFeB 영구자석 주문에 대한 지지력이 약화되었다。 수출 시장의 정책 장벽은 내부 양극화를 심화시켰다。 유럽과 미국 등 지역의 주문 수요가 있었고, 수출은 비교적 높은 수준을 유지할 것으로 예상되었으나, 현행 NdFeB 자성 재료에 대한 신고 정책으로 인해 수출 허가가 대형 선도 기업에 집중되었다。 중소기업들은 허가 획득에 어려움을 겪으면서 수출 경쟁력을 상실했고, 결국 가동률 부족을 초래하여 전반적인 생산 감소를 더욱 악화시켰다.
높은 원자재 비용이 생산을 억제하는 주요 요인이었다。 NdFeB 자성 재료의 핵심 원료인 프라세오디뮴-네오디뮴(Pr-Nd) 합금 가격 변동은 자성 재료 기업의 생산 비용과 이익률에 직접적인 영향을 미친다。 7~8월 내내 평균 고가 63만 8,636위안/톤은 동기간 역사적 수준을 크게 상회했으며, 이 기간 동안의 연속적인 가격 급등과 맞물려 하류 자성 재료 기업에 상당한 비용 압박을 가했다。 이러한 높은 원자재 가격에 직면하여, 최종 응용 기업들은 구매 의사가 현저히 감소했다。 필수 주문을 제외하고, 많은 고객들이 구매 계획을 미루고, 자체 재고 소진을 우선시하며, 가격 조정을 기다리는 쪽을 선택했다。 이러한 관망 심리는 산업 체인을 따라 상류로 전파되어, 자성 재료 기업의 주문을 직접적으로 감소시켰고, 이에 따라 기업들은 생산 계획을 조정하고 가동률을 낮추지 않을 수 없었다.
계절적 수요 약세와 여러 응용 분야의 부진이 맞물리면서 8월 국내 수요의 전반적인 둔화를 가져왔다。 고성능 NdFeB 자성 재료의 주요 성장 동력인 신에너지차(NEV) 부문은 생산과 판매가 계속 감소하면서 자성 재료의 직접 소비가 줄었다. 가전 부문, 특히 에어컨 제조에서는 여름 성수기가 끝나면서 생산 일정이 점차 하향 조정되어 관련 자성 부품 수요가 감소했다. 3C 전자 시장은 혁신적인 신모델 출시 부재로 전반적인 생산이 포화 상태에 이르러 의미 있는 추가 수요를 창출하기 어려웠다. 풍력 발전, 산업용 로봇 등 산업 부문의 장기 수요는 긍정적이지만, 8월에는 여름철 고온으로 인해 마찬가지로 제약을 받았다. 많은 지역의 공장들이 폭염과 전력 피크 시간대에 대응하기 위해 작업 시간을 조정하거나 생산 부하를 줄여 NdFeB 영구 자석의 단기 주문 수요가 간접적으로 감소했다.
수출 정책 장벽이 강화되면서 업계 내 구조적 차별화가 심화되었고, 이는 전체 생산에 영향을 미치는 핵심 제도적 요인이 되었다. 유럽과 미국 시장에 수요가 있고 수출도 비교적 높은 수준을 유지할 것으로 예상되지만, 현재 NdFeB 자성 재료의 수출 신고 및 허가 제도는 실제 운영에서 수출 허가 자원을 규모가 크고 규정 준수 능력이 우수한 상위 기업에 더 많이 배분하고 있다. 중하위 기업들은 이러한 정책 환경에서 수출 허가를 원활히 받기 어려워 국제 시장에서 경쟁력을 상실하고 해외 주문을 효과적으로 확보하지 못하고 있다. 그 결과 이들의 가동률은 더욱 하락하여 8월 전국 자성 재료 총생산에 눈에 띄는 부담을 주었다. 수출 주문이 상위 기업에 집중되는 추세는 이들의 지배적 지위를 공고히 하는 동시에, 상위 기업의 생산 능력 확장 속도가 중소기업의 퇴출로 인한 시장 공백을 단기간에 완전히 메우지 못하기 때문에 전체 생산 능력 활용률을 객관적으로 제약한다.
앞으로 희토류 영구 자석 산업은 "저가형 과잉, 고급형 부족"이라는 구조적 모순으로 인해 조정기를 겪고 있다. "이러한 과열 경쟁은 정책 주도형 생산 능력 축소, 신규 수요 창출, 기술 혁신에 힘입어 2026년에서 2028년 사이 점차 완화될 전망입니다. 단기적으로 희토류 원자재 가격이 고점 대비 소폭 하락했지만, 채굴 쿼터, 광석 수입 감소, 환경 보호 정책 등의 제약으로 공급 부족이 지속되고 있습니다. 전통적 소비 성수기 진입에 따라 다운스트림 수요가 전월 대비 증가할 것으로 예상되며, 이는 자성재료 가격을 뒷받침할 것입니다. 장기적으로는 신에너지차(NEV), 풍력, 로봇 산업 등의 빠른 발전이 희토류 수요 성장을 지속 견인할 것입니다. 글로벌 NdFeB 수급 격차는 시간이 지남에 따라 계속 확대될 가능성이 있어, 자원, 기술력, 고객 장벽을 갖춘 선도 기업에 경쟁 우위를 가져다줄 것입니다.
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