가격 압박, 하락세; 하류 관망하며 바닥 확인 합의 기다려 [SMM 마그네슘 주간 리뷰]

1 시장 검토

1 백운석

이번 주 1-3cm 백운석(우타이)의 공장 출하 세금 제외 가격은 톤당 78위안, 2-4cm 백운석(우타이)은 톤당 128위안으로 안정세를 유지했습니다.

이번 주 백운석 가격은 안정세를 보였으며, 공급 측면에서 뚜렷한 지역적 분화가 나타났습니다. 현재 우타이 지역 주요 업체들은 여전히 생산을 중단하고 주로 재고 출하에 의존하고 있습니다. 후베이성 업체들은 정상 조업 중으로 안정적인 공급이 일부 부족분을 보완하여 전반적인 공급은 안정적입니다. 주요 산지의 일부 1차 마그네슘 제련소에서 다시 정비 소식이 전해지며 백운석 수요 증가 폭이 축소되어 수요 증가 기대감이 다소 약화되었습니다. 종합적으로 볼 때 수요 지지 하에 향후 백운석 가격은 강보합세를 유지할 것으로 예상됩니다.

1.2 마그네슘 잉곳

1.2.1 마그네슘 잉곳 (주요 산지 - 푸구, 선무)

이번 주 주요 산지 99.90% 마그네슘 잉곳의 주류 호가는 톤당 1.67만~1.68만 위안이었습니다. 마그네슘 가격은 하락 압력을 받으며 전주 대비 톤당 200위안 하락했습니다.

이번 주 마그네슘 가격은 일방적인 하락세를 보이며 시장 침체가 지속되었습니다. 이번 주 마그네슘 시장을 돌아보면, 4영업일 연속 거래량이 1천 톤을 초과하며 상당한 시장 활동성을 나타냈으나 마그네슘 가격은 계속 하락했습니다. 핵심 요인은 하류 고객들의 마그네슘 시장에 대한 비관적 전망이 주문 분할 구매로 이어져 집중적인 주문 발주를 막았고, 이는 제조업체들의 시장 전망에 대한 비관적 기대에 도전했습니다. 이로 인해 마그네슘 제조업체들의 행동이 소규모 업체의 간헐적 저가 판매에서 전체 업체 간의 경쟁적 판매로 전환되며 마그네슘 가격 하락을 가속화했습니다. 그러나 9월 수요 증가가 예상되는 점을 고려할 때, 향후 마그네슘 시장은 상호 합의점에서 광범위한 거래가 이루어지며 바닥을 다지고 반등할 가능성이 있습니다.

1.2.2 마그네슘 잉곳 (중국 FOB 톈진항)

이번 주 중국 FOB 가격은 톤당 2,360~2,400달러로 평균 2,370달러를 기록했습니다. 이번 주 FOB 거래 가격은 소폭 하락한 반면, 트레이더들의 호가는 견조했습니다.

공장 출하 가격 하락의 영향으로 이번 주 해외 주문 거래는 활발했습니다. 주 초반 일부 분기 주문이 조기 발주되었으나 전반적인 거래 가격은 낮은 수준에 머물렀으며, 현물 인도 주문은 대부분 톤당 2,340~2,350달러에 집중되었습니다. 그러나 최근 지속적인 미국 달러 환율 약세와 10월 정책 통제 접근에 대한 기대감이 가격 하락 여력을 어느 정도 상쇄했습니다. 주 중반 이후 문의에 대해 약 80%의 트레이더들이 낮은 세금 제외 가격을 제시하는 리스크를 감수하지 않으려 했고, 주류 시장 호가는 점차 톤당 2,380~2,410달러로 안정되었습니다. 하류 고객들이 다시 관망세로 돌아서면서 트레이더와 최종 수요처 간의 호가와 매수 희망가 격차가 벌어져 시장은 다시 교착 상태에 빠졌습니다. 그럼에도 불구하고 일부 트레이더들은 점차 세금 포함 가격을 수용하며 소수 거래가 성사되었습니다. 통관은 9월 20일에 종료될 예정이며, 이후 저가 주문 확보가 어려워지고 시장 압력이 점차 나타날 수 있습니다.

1.3 마그네슘 분말

이번 주 마그네슘 분말 가격은 원자재 가격의 영향으로 지속 하락했습니다. 중국산 20~80메시 마그네슘 분말의 주류 세금 포함 공장 출하 가격은 톤당 1.79만~1.81만 위안, 중국 FOB 가격은 톤당 2,510~2,550달러였습니다.

이번 주 마그네슘 분말 시장의 전반적인 거래 분위기는 활발했으며, 견조한 수급 구도를 보였습니다. 공급 측면에서는 마그네슘 분말 공장의 가동률이 지속 상승하고 생산이 꾸준히 증가했으며, 생산 보장을 위해 마그네슘 잉곳 원자재를 적극 구매했습니다. 수요 측면에서는 하류 구매 의지가 강화되어 일부 내수 유통업체들이 점진적으로 재고 보충에 나섰고, 해외 무역 주문도 꾸준히 발주되었습니다. 그러나 마그네슘 잉곳 가격 하락세로 인해 마그네슘 분말의 비용 지지가 약화되어 전반적인 호가가 하락 압력을 받았으며, 이전 대비 시장 거래는 회복되었으나 전체 주문량은 예년 동기 대비 여전히 부족합니다. 단기적으로 마그네슘 분말 시장은 계속 침체된 분위기를 이어갈 것으로 예상되며, 가격 추세는 마그네슘 잉곳 비용과 실제 거래 상황에 계속 영향을 받을 것입니다.

1.4 마그네슘 합금

이번 주 중국산 마그네슘 합금의 주류 세금 포함 공장 출하 가격은 톤당 1.87만~1.88만 위안, 주류 FOB 가격은 톤당 2,550~2,620달러였습니다.

이번 주 마그네슘 합금 가격은 마그네슘 잉곳 가격과 연동하여 변동했습니다. 공급 측면에서 마그네슘 합금 제조업체들은 계획에 따라 생산했으며, 일부는 현물 공급이 타이트하고 재고가 거의 소진되어 향후 마그네슘 합금 생산량 증가 추세를 나타냈습니다. 수요 측면에서 신에너지차, 전기차 등 새로운 응용 분야의 수요가 증가하여 마그네슘 합금 수요 증가 추세를 보였습니다. 전반적으로 수요 지지 하에 마그네슘 합금 제조업체들의 가공비 인상 의지가 강화되었으나 여전히 거래 후속 조치를 기다리고 있습니다.

2 주간 요약

이번 주 마그네슘 시장은 전반적으로 공급 과잉에 수요 약세 구도를 보이며 가격이 하락 압력을 받았습니다. 원자재 측면에서 백운석 가격은 안정적이었으며, 지역별 공급 분화가 있었으나 전반적으로 안정세를 보였고 수요 증가 기대감은 약화되었습니다. 마그네슘 잉곳 시장은 시장 비관론이 만연하며 주요 산지 호가가 전주 대비 200위안 하락했습니다. 거래량은 지속 증가했지만 하류의 분할 구매 관행과 마그네슘 공장 간의 경쟁적 판매로 가격이 지속 약세를 보이며 아직 안정될 조짐은 보이지 않았습니다. 수출 측면에서 FOB 호가는 위안화 환율 및 정책 기대감의 영향으로 교착 상태에 빠졌으며, 트레이더들은 저가 판매를 꺼렸습니다. 향후 통관 마감이 다가옴에 따라 저가 물량은 감소할 것입니다. 마그네슘 분말과 마그네슘 합금 가격 모두 마그네슘 잉곳의 하락세를 따랐습니다. 마그네슘 분말 거래는 활발했지만 주문량은 예년 수준에 미치지 못했으며, 마그네슘 합금은 신에너지차 등 분야의 수요 지지로 현물 공급이 타이트하고 가공비는 강보합세를 유지할 것으로 예상됩니다. 종합적으로 시장은 여전히 바닥 확인 과정에 있습니다. 이후 거래량 증가와 기업 간 합의 형성이 마그네슘 가격 반등을 이끌 수 있을지 주목해야 합니다.