선물 시장:
간밤 LME 아연은 2,702달러/톤에 개장했습니다. 이후 LME 아연은 일평균선 부근에서 잠시 등락하다가, 매수 세력이 포지션을 줄이면서 일평균선 아래로 지속 하락했습니다. 이 과정에서 LME 아연이 일평균선 위로 반등을 시도했지만 저항에 부딪혀 하락하며 2,676달러/톤까지 저점을 기록했습니다. 야간 거래에 들어서면서 LME 아연은 빠르게 상승해 2,715달러/톤의 고점을 터치한 후, 장 막판 소폭 반락했습니다. 최종적으로 2,699.5달러/톤에 하락 마감하며 2달러/톤, 0.07% 하락했습니다. 거래량은 87,937계약으로 감소했고, 미결제약정은 7,174계약 감소한 187,000계약을 기록했습니다. 간밤 상하이선물거래소(SHFE)의 아연 2508 최고 거래량 계약은 21,975위안/톤에 개장했습니다. 개장 후 SHFE 아연은 21,970위안/톤의 저점을 터치한 뒤 빠르게 상승했습니다. 그러나 매수 세력이 포지션을 축소하면서 SHFE 아연은 일평균선 아래로 지속 하락했습니다. 이후 매도 세력이 포지션을 줄이면서 SHFE 아연은 상승해 22,120위안/톤의 고점을 터치했습니다. 최종적으로 22,100위안/톤에 상승 마감하며 55위안/톤, 0.25% 상승했습니다. 거래량은 37,483계약으로 감소했고, 미결제약정은 5,592계약 감소한 72,719계약을 기록했습니다.
매크로:
트럼프, 파월 해임 계획 부인; 6월 미국 생산자물가지수(PPI) 2024년 9월 이후 최저치 기록; EU, 약 2조 유로 규모의 7개년 예산 제안; 트럼프, 소규모 국가에 10% 또는 15% 관세 부과 가능성; 이란: 새로운 군사 공격에 대응할 준비 완료; 국무원 상무회의: 신에너지차(NEV) 산업의 경쟁 질서를 효과적으로 규제할 것; 16일 국가 전력 부하 사상 최고치 기록.
현물:
상하이: 어제 선물 시장이 계속 하락하면서 실수요자들은 가격에 대해 약세 전망을 유지하며 관망 심리가 다시 나타났습니다. 구매 매수 심리는 전반적으로 위축되었고, 거래는 주로 트레이더들 사이에서 이루어졌습니다.
광둥: 전반적으로 어제 광둥에서는 계약 롤오버 가격이 형성되었습니다. 실수요 소비는 비교적 부진했으며, 선물 시장의 변동성 상승 흐름이 실수요자들의 구매 의지를 떨어뜨려 현물 거래가 부진했습니다. 이러한 상황에서 트레이더들은 상품 판매가 어려워져 현물 화물의 프리미엄과 할인이 지속적으로 축소되며 계속 하락했다.
톈진： 전일 선물 시장은 소폭 하락세를 이어갔으나 하류 수요는 여전히 약세를 보였다. 비수기에 접어들면서 하류 수요는 당장 필요한 만큼만 구매하는 수준이었다. 트레이더들의 판매 프리미엄과 할인폭이 소폭 하락했고, 인도 후 워런트가 방출되면서 전반적인 시장 거래가 부진했다.
닝보： 일부 트레이더들이 그저께 판매를 완료하면서 어제 시장에서 견적을 내는 트레이더 수가 줄었다. 그러나 하류 업체들은 이전 구매를 통해 일정 재고를 확보해 어제 매수 심리가 높지 않았다. 판매 부진으로 현물 프리미엄은 계속 하향 조정되었다.
사회 재고： 7월 16일 LME 아연 재고는 2,750톤 증가한 12만 1,350톤으로 2.32% 늘었다. SMM의 조사와 파악에 따르면 이번 주 월요일(7월 14일) 기준 SMM이 추적하는 7개 지역의 아연 잉곳 재고는 총 9만 3,100톤으로, 7월 7일 대비 4,000톤, 7월 10일 대비 2,800톤 증가해 국내 재고가 증가했음을 시사한다.
아연 가격 전망： 심야 거래에서 LME 아연은 4일 연속 하락하며 상방의 5일/20일 이동평균선이 압력으로 작용하고 하단 볼린저 밴드는 지지선을 제공했다. 트럼프가 파월 의장을 해고할 것이라는 루머로 시장 심리가 크게 요동쳤다. 미 달러 지수는 장중 급락한 반면, 6월 미국 생산자물가지수(PPI)는 2024년 9월 이후 최저치를 기록하면서 LME 아연 가격 중심이 계속 하락했다. 심야 거래에서 SHFE 아연은 양봉을 기록했으며, 상방의 5일/20일 이동평균선 압력과 하단 볼린저 밴드 지지를 받았다. 중국 내 공급 측 완화 전망이 지속되며 SHFE 아연에 대한 지지력이 약화되고 있고, 하류 소비도 둔화되고 있다. 그러나 거시경제의 불확실성이 큰 가운데 SHFE 아연은 단기적으로 침체 국면을 이어갈 전망이다.
데이터 출처 안내： 공개적으로 이용 가능한 정보를 제외한 모든 데이터는 SMM이 공개 정보와 시장 교류를 바탕으로 SMM 내부 데이터베이스 모델을 활용해 가공한 것으로, 참고 목적으로만 제공되며 의사 결정을 위한 조언이 아닙니다.
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