[SMM 니켈 광석 시장 주간 리뷰] 필리핀 니켈 광석 가격 지속 하락? 인도네시아 RKAB 쿼터 3.64억 톤, 니켈 광석 가격 약세?

필리핀 니켈 광석 가격 약세 지속... 3분기 항구 도착량 증가 전망

이번 주 필리핀 니켈 광석 가격이 하락했습니다. 중국으로 선적되는 필리핀산 적철 니켈 광석(NI1.3%)의 CIF 가격은 톤당 $44~46, FOB 가격은 톤당 $35~37이었습니다. NI1.5%의 CIF 가격은 톤당 $57~60, FOB 가격은 톤당 $50~52였습니다. 수급 측면에서 볼 때, 필리핀 주요 생산 지역의 광산 지역에 대한 강우의 영향은 비교적 적었습니다. 7월에 접어들면서 3분기 전체 선적량은 높은 수준을 유지할 것으로 예상되며, 광석 항구 도착량은 계속 증가하고 공급은 충분할 전망입니다. 7월 11일 금요일 기준, 중국의 니켈 광석 항구 재고는 720만 톤으로 증가했습니다. 앞서 파견된 선박들이 잇따라 항구에 도착하여 재고가 증가했습니다. 수요 측면에서는 이번 주 NPI 가격이 계속 하락했습니다. 중국 내 NPI 제련소들은 여전히 심각한 적자를 겪고 있어 고가 원자재 수용을 심각하게 제한하고 있습니다. 한편, 인도네시아의 일부 NPI 제련소는 정비를 위해 가동을 중단하여 수요 측면의 지지도가 약화되었습니다. 해상 운임 측면에서는 이번 주에도 계속 상승했습니다. 7월 11일 금요일 기준, 필리핀에서 톈진항까지의 해상 운임은 평균 톤당 $12.5로 상승했습니다. 단기적으로는 선적량이 성수기에 접어들고 선박이 부족해지면서 해상 운임이 계속 상승할 수 있을 것으로 예상됩니다. 향후 전망으로는, 하류 제련소의 지속적인 적자, 고가 구매 의지 제한, 항구 재고 증가 등 여러 요인의 영향으로 필리핀 니켈 광석 가격이 계속 약세를 보일 것으로 예상됩니다.

2025년 RKAB 쿼터는 3억 6,400만 톤... 니켈 광석 가격 하락 추세

이번 주 인도네시아 니켈 광석 가격이 다시 하락했습니다. 프리미엄 측면에서, 이번 주 인도네시아 현지 적철 니켈 광석의 주류 프리미엄은 톤당 $24~26을 유지했습니다. SMM 인도네시아 현지 적철 니켈 광석(1.6%)의 공장 인도 가격은 톤당 $50.4~53.9로 전주 대비 $0.25 하락하여 0.5% 하락했습니다. 리모나이트 광석 가격 측면에서, SMM 인도네시아 현지 적철 니켈 광석(1.3%)의 공장 인도 가격은 톤당 $26~28로 안정적으로 유지되어 지난주와 변동이 없었습니다.

사프로라이트 광석과 관련하여, 공급 측면에서는 APNI(인도네시아 니켈 협회) 사무총장 Meidy Katrin Lengkey가 CNBC Indonesia와의 인터뷰에서 2025년 니켈 광석에 대해 승인된 RKAB 쿼터가 무려 3억 6,400만 톤에 달하는 반면 실제 생산량은 1억 2,000만 톤에 불과하다고 밝혔습니다. 수요 측면에서는 하류 제련소들이 여전히 적자 상태에 있으며, 생산 동기가 약하고 생산량이 적습니다. 전반적으로, 인도네시아 니켈 광석 공급은 우기의 영향으로 여전히 타이트하지만, 이후 인도네시아의 추가 RKAB 쿼터 승인과 하류 제련소의 적자를 고려할 때 고가 니켈 광석에 대한 수용성은 제한적입니다. 향후 전망으로는, 사프로라이트 광석 가격은 계속 침체된 상태를 유지할 것입니다.

리모나이트 광석의 경우, 공급 측면에서 현재 리모나이트 광석 공급은 비교적 안정적으로 유지되어 현재 시장 수요를 충족시키고 있습니다. 또한, 추가 RKAB 쿼터의 상당한 진전은 공급의 추가 증가를 촉진할 수 있습니다. 수요 측면에서는 MHP 프로젝트의 생산이 정상적이며 일부 MHP 생산업체가 생산량을 늘리고 있어 전반적인 수요는 꾸준히 증가하고 있습니다. 장기적으로는 추가 RKAB 쿼터의 승인 진행 상황에 따라 리모나이트 광석 가격이 하락할 여지가 있을 것으로 예상됩니다.