태양광 주요 소재의 가격 상승 신호가 뚜렷하며, 폴리실리콘은 거래 증가가 예상된다 [SMM Weekly Review]

폴리실리콘: 이번 주 N형 폴리실리콘 가격 지수는 44.8위안/kg을 기록했습니다. N형 폴리실리콘 재충전용 폴리실리콘 호가는 43~49위안/kg, 과립형 폴리실리콘은 41~46위안/kg입니다. 폴리실리콘 호가가 크게 상승한 것은 주로 원가 기반 가격 지지를 통한 업계 자율 규제 때문입니다. 현재 폴리실리콘 기업들은 이번 원가 중심 가격 정책 속에서 완전 감가상각으로 인한 단위당 감가상각비 상승과 제한된 가동률로 인해 더욱 공격적인 호가를 제시하며 강력한 가격 방어에 나서고 있습니다. 주목할 점은 7월 10일 기준 시장에서 신규 거래가 아직 체결되지 않았다는 것입니다. 수급 측면에서는 7월 폴리실리콘 가동률에 큰 변화가 없으며, 생산량은 대체로 예상에 부합합니다. SMM은 일부 결정 성장 공장의 재고가 제한적이어서 가까운 시일 내에 실제 거래가 발생할 수 있다고 판단합니다.

웨이퍼: 이번 주 N형 183 웨이퍼 가격은 1위안/장, 210R 웨이퍼는 1.15위안/장, 210mm 웨이퍼는 1.35위안/장입니다. 웨이퍼 호가는 이번 주 크게 상승했는데, 이는 주로 폴리실리콘 시장 호가 상승의 강력한 지지에 기인합니다. 현재 시장 거래는 없으며, 하류 업체들은 폴리실리콘 실제 거래 상황을 계속 주시하고 있습니다. 생산 측면에서는 7월 생산 계획이 전월 대비 10% 이상 감소할 것으로 예상되며, 업체별로 큰 변화는 없습니다.

셀: P형 셀의 경우, 고효율 PERC182 태양전지 가격은 0.265~0.27위안/W로, 수출 주문이 포함됩니다. 시장 가동률은 매우 낮으며, 생산업체들은 주문에 따라 생산 라인을 가동하거나 중단합니다. N형 셀의 경우, 먼저 TOPCon 고효율 태양전지는 183N 거래 범위가 0.22~0.23위안/W, 210RN은 0.24~0.25위안/W, 210N도 0.24~0.25위안/W입니다. 둘째, HJT 태양전지의 경우 HJT 30% 은 코팅 구리(효율 25% 이상)의 주류 호가는 0.35~0.36위안/W입니다. 7월 생산 계획은 감소했으며, 시장 수요가 약화되고 가격이 하락 압력을 받을 가능성이 있습니다.

어제 개별 셀 공장의 가격 인상에 힘입어, 오늘 여러 업체가 가격 추종 전략을 시작했습니다. TOPCon183N의 최고 호가는 0.25위안/W까지, 210N/210RN의 최고 호가는 0.265위안/W까지 상승했습니다. SMM 조사에 따르면, 일부 셀 공장은 이번 주 초부터 선제적으로 출하 속도를 늦추고 있습니다. 첫째, 웨이퍼의 상승 추세를 관망하며 기존 출하 속도를 유지할 경우 고가 조달 리스크에 노출될 수 있어 잠재적 비용 부담을 피하려는 것입니다. 둘째, 업계 전반의 과도한 가격 경쟁 지양 요구에 부응하고 지속적인 판매 손실 상황을 반전시키기 위해 가격 회복을 위한 힘을 비축하는 차원입니다. 현재 여러 셀 공장은 출하를 일시 중단하거나 재고 반출을 지연시키며 협상력을 강화하고 있습니다.

태양광 모듈: 최근 일부 모듈 공장이 모듈 가격을 인상했는데, 이는 주로 상류 폴리실리콘 가격의 상승으로 통합형 제조업체의 생산 비용이 증가할 것이라는 우려 때문입니다. 과도한 경쟁 지양 정책에 따라 업계 전반이 시장 가격을 인상했습니다. 이번 주 1, 2티어 모듈 업체들의 태도는 엇갈렸습니다. 일부는 적극적이고 공격적으로 가격 인상을 주도하는 반면, 다른 업체들은 관망세를 보이며 수요에 대한 확신이 부족해 가격 조정에 신중하고 안정적인 가격 유지를 선호합니다. 3, 4티어 업체들은 여전히 수주를 위해 가격을 인하하고 있습니다. 하류 수요 측면에서, 최종 소비자들은 여전히 강한 관망 심리를 보여 저가 매수세가 발생하기는 어려운 상황입니다.

태양광 유리: 이번 주 태양광 유리 기업들의 호가가 소폭 조정되었습니다. 현재 국내 2.0mm 단층 코팅 유리의 주류 호가는 10.5위안/m²이며, 일부 기업은 10.2위안/m²까지 낮추었습니다. 3.2mm 단층 코팅 유리의 주류 호가는 18.0위안/m², 2.0mm 후면 유리는 10.5위안/m²입니다. 이번 주 국내 태양광 유리 가격은 소폭 하락했습니다. 상위권 기업들은 여전히 7월 가격 협상과 인하 압박을 지속하고 있지만, 유리 기업들은 현재 큰 손실 압력에 직면해 가격 인하를 강하게 거부하고 있습니다. 유리 재고가 높은 일부 기업들은 이번 주 출하를 위해 적절히 소폭 가격을 인하했으며, 시장 기준 가격은 대체로 10위안 초반대를 유지했고, 일부 합의된 가격은 10위안/m² 선을 하회하기도 했습니다. 공급 측면에서는 시장 공급량이 이번 주 지속적으로 감소했으며, 상위권 기업들은 여전히 감산을 계획 중입니다. 7월 중하순부터 8월까지 공급량이 다시 감소할 것으로 예상되지만, 수요도 동시에 감소하고 있습니다. 당분간 유리 가격은 현 수준에서 정체될 전망입니다.

고순도 고순도 쿼츠 샌드: 이번 주 국내 고순도 쿼츠 샌드 호가가 하락했습니다. 현재 시장 호가는 내층용 샌드가 톤당 6만~6만 5,000위안, 중층용 샌드는 2만 8,000~3만 5,000위안, 외층용 샌드는 1만 7,000~2만 2,000위안입니다. 이번 주 국내 고순도 쿼츠 샌드 기업들은 호가를 다시 소폭 인하했습니다. 7월 웨이퍼 생산량 감소로 쿼츠 샌드 수요가 더욱 줄어들었습니다. 동시에 자체 제품 가격 하락과 재고 적체로 인해 도가니 업체의 모래 구매 심리는 상대적으로 낮습니다. 또한, 최근 수입 고순도 쿼츠 샌드 가격이 하락세를 보이며 국내 모래 가격 하락에 '기름을 부은' 격이 되었습니다. 따라서 수요 감소와 경쟁 제품 가격 하락의 이중 영향으로 쿼츠 샌드 가격이 하락하기 시작했습니다. 낮은 수요와 모래 기업의 재고 적체 위험 증가로 후속 모래 가격은 계속 하락할 것으로 예상됩니다.

EVA: 이번 주 태양광 등급 EVA 가격은 톤당 9,500~9,750위안입니다. 최근 하류 필름 기업들의 재고 보충이 이루어지면서 석유화학 공장의 수주 상황은 양호합니다. 수요 측면에서는 7월 모듈 생산량이 지속적으로 감소하여 수요가 크게 위축되었습니다. 공급 측면에서는 일부 석유화학 기업이 유지보수로 전환하고 있어, 태양광 등급 EVA 공급이 지속적으로 타이트해지고 있습니다. 시장은 전반적으로 수급이 모두 약세를 보이고 있으며, 당분간 태양광 등급 EVA 가격은 약세를 유지할 것으로 예상됩니다.

필름: EVA 필름의 주류 가격대는 톤당 1만 2,000~1만 2,300위안이며, EPE 필름은 톤당 1만 3,000~1만 3,200위안입니다. 원가 측면인 태양광 등급 EVA 가격이 지속적으로 하락하고 있어 필름 가격의 비용 지지력을 일부 제공합니다. 수요 측면에서는 모듈 생산량이 예상에 미치지 못하고 있습니다. 비용과 수요의 이중 약세 속에서 필름 가격은 낮은 수준에 머물고 있습니다.

POE: 국내 공장 인도 기준 POE 가격은 톤당 1만 1,000~1만 4,000위안입니다. 시장 거래 분위기는 상대적으로 부진합니다. 수요 측면에서는 모듈 생산량이 감소하고 필름 기업의 가동률이 하락하여 수요가 기대에 못 미칩니다. 가격 상승이 어려우며, 당분간 태양광 등급 POE 가격은 약보합세를 유지할 것으로 예상됩니다.

터미널: 이번 주 태양광 시장의 조달 규모가 크게 증가했으며, 가격은 기본적으로 안정세를 유지했습니다. SMM이 집계한 이번 주 국내 기업의 태양광 모듈 프로젝트 낙찰 현황에 따르면, 총 37개 프로젝트가 있었습니다. 용량 기준 총 조달 낙찰 용량은 2,462.70MW로, 지난주 대비 2,251.02MW 증가했습니다. 가격 측면에서는 공개된 태양광 모듈의 낙찰 가격 분포가 0.71~0.85위안/W에 집중되었으며, 이번 주 가중 평균 가격은 0.753위안/W입니다.
2025년 6월 30일부터 2025년 7월 6일까지의 통계 기간 주요 낙찰 정보:
1. 라싸시 취수이현 농업과학기술산업단지의 태양광 프로젝트 부문에서, Sunman (Zhenjiang) New Energy Technology Co., Ltd.가 10MW 태양전지 모듈 낙찰을 받았으며, 구체적인 가격은 1,522.5만 위안(주로 N형 모듈)입니다.
2. 중국철탑공사 화이안 지사가 신위안 태양광의 N형 모듈 5,712장을 낙찰받았으며, 총 낙찰 용량은 4.06MW입니다. 프로젝트명은: Jinhu County Guorun Trade Development Co., Ltd.의 태양광 설비 조달 프로젝트 낙찰 결과 공고입니다.
3. "CGN 신에너지 허톈 체러 800MW 태양광 사막화 방지 프로젝트(2구간)의 태양광 모듈 및 보조 장비 조달 낙찰/거래 결과 공고"에서, Zhongnan Institute Engineering Construction Management Co., Ltd.가 800MW 용량의 태양광 모듈을 낙찰받았으며, 구체적인 가격은 아직 공개되지 않았습니다.