중국 북방희토: 희토류 제품 수출 주문이 6월에 다소 회복세를 보였습니다. 희토류 시장은 1분기에 전년 동기 대비 더 활발했습니다.

중국북방희토가 7월 8일 발표한 투자자 관계 활동 기록표(2025년 6월 27일 오전)에 따르면:

Q: 최근 희토류 산화물 및 금속 가격에 조정이 있었습니다. 회사는 현재 업계의 수급 상황을 어떻게 보고 있습니까?

중국북방희토는 다음과 같이 소개했습니다: 올해 5월, 미중 무역 협상의 돌파구로 희토류 시장 활성도가 높아졌습니다. 주요 제품 가격은 상승 변동했고 거래량도 확대되었습니다. 공급 측면에서는 미국산 광석 수입이 정체된 가운데, 우기 영향으로 미얀마 등지의 광석 수입이 감소했습니다. 분리 기업들은 안정적으로 생산을 유지한 반면, 일부 금속 공장은 감산에 들어가 시장 현물 공급이 전반적으로 타이트했습니다. 수요 측면에서는 내수 소비 수요가 견조했고, 일부 하류 기업들이 수출 허가를 획득했습니다. 해외 주문은 소폭 회복되었고, 주요 공장들의 재고 보충 입찰이 이어지며 주요 제품 가격 안정을 뒷받침했습니다.

Q: 국가 희토류 총량 통제 지표 발급과 향후 희토류 제품 가격 전망에 대해 어떻게 생각하십니까?

중국북방희토는 다음과 같이 소개했습니다: 올해 국가 희토류 총량 통제 지표 발급 시기가 예년보다 늦어졌습니다. 그러나 총량 통제 지표 발급 절차로 볼 때, 올해는 《희토류 관리 조례》 시행 이후 첫 번째 지표 발급입니다. 이 지표들은 《희토류 관리 조례》 및 《희토류 채굴·제련 분리 총량 통제 규범 관리 잠행 방법(의견 수렴안)》의 관련 요구 사항과 대체로 일치하며, 국내산 및 수입 광석에서 생산된 제련 분리 제품을 모두 포괄합니다. 이번 총량 통제 지표는 시장 상황, 기업 생산, 희토류 업계의 수급 상황을 종합적으로 고려하여 책정되었습니다.

2025년 1분기 이후, 상류 원자재 공급 긴축과 하류 소비 진작 정책의 영향으로 희토류 시장의 전반적인 활성도가 작년 동기 대비 개선되었으며, 이는 회사의 1분기 실적도 뒷받침했습니다. 회사는 유리한 시장 기회를 포착하여 연간 생산 경영 목표를 중심으로 생산 라인의 운영 효율을 전면적으로 향상시키고, 원자재 및 제품 구조를 지속적으로 최적화했으며, 다양한 경로로 시장을 개척하고 개혁을 심화하여 생산 및 판매량이 사상 최고치를 기록했습니다. 4~5월 이후 국제 환경의 영향으로 희토류 가격이 단기적으로 조정을 받았습니다. 그러나 국가 정책이 점차 명확해지고 희토류 산업에 대한 관심이 높아지면서 제품 가격이 상승했습니다. 현재 회사의 자회사인 내몽골 북방 희토류 자성 재료 유한공사의 주문은 비교적 충분하며, 회사는 향후 희토류 가격 추세를 낙관적으로 전망하고 있습니다.

질문: 회사는 중중 희토류 제품에 대한 국가 수출 통제 정책을 어떻게 평가합니까? 희토류 제품 수출 물량에 미치는 영향은 무엇이며, 통제 정책 시행 전과 비교하여 회사는 영향을 받았습니까?

중국 북방 희토류는 다음과 같이 밝혔습니다: 회사는 국가가 도입한 각종 정책 조치를 단호히 지지하고 실행합니다. 국가의 희토류 제품 수출 통제 정책은 희토류 제품 수출에 대한 규정 준수 관리만을 요구하며, 국가 안전 보호 의무를 이행한다는 관점에서 수출 통제 업무를 수행합니다. 수출에 미치는 영향에 관해서는 현재 파악한 바로는 La-Ce 제품 수출에 미치는 영향이 비교적 작은 반면, Dy 및 Tb 등 7종의 통제 대상 희토류 원소 제품 수출은 일부 영향을 받았습니다. 4월 말부터 일부 희토류 기업들이 잇따라 수출 허가를 신청했습니다. 그러나 수출 허가 처리 및 세관 품질 검사 절차에 소요되는 시간으로 인해 희토류 제품의 수출 기간이 이전보다 다소 길어졌습니다. 6월까지 희토류 제품 수출 주문 접수에 일정한 회복세가 나타났습니다. 회사는 주로 경중 희토류 제품을 수출하므로 수출 통제의 영향이 비교적 작습니다.

질문: 회사는 희토류 제품의 국내외 시장 가격 격차 변화와 하류 수요 회복이 희토류 제품 가격에 미치는 상승 효과를 어떻게 평가합니까?

중국 북방 희토류는 이렇게 밝혔습니다: 올해 희토류 제품 가격은 작년보다 양호했습니다. 국내외 시장이 장기간 가격 격차를 유지하는 것은 현실적이지 않습니다. 특정 공정을 거치면 점차 회복될 것입니다. 제품 가격은 주로 수급 관계에 의해 영향을 받습니다. 수요 발현은 상대적으로 후행하기 때문에, 미래 가격에 미치는 영향에 대한 시각은 제각각입니다. 그러나 4~5월 이후 국제 환경의 영향을 받아 희토류 가격은 일시적으로 하락했습니다. 국가 정책이 점차 명확해지면서 희토류 산업에 대한 관심도 높아져 제품 가격 상승을 견인했습니다. 현재 회사 자회사인 내몽골북방희토자성재료유한공사의 수주는 상대적으로 견조하며, 회사는 희토류 가격의 미래 추세에 대해 낙관적인 견해를 가지고 있습니다.

질문: 국가 희토류 총량 통제 지표가 발표되기 전에 회사는 어떤 원칙에 따라 생산을 조직합니까?

중국북방희토 답변: 국가가 매년 발표하는 희토류 채굴 및 제련 분리 총량 통제 지표에 근거하여, 희토류 산업의 수급 균형을 유지하고 산업의 건강한 발전을 촉진하는 것을 기본 원칙으로 합니다. 희토류 총량 통제 지표가 발표되기 전에 회사는 연간 생산 계획에 따라 생산을 조직하여 하류 희토류 응용 분야의 원자재 수요를 충족시킵니다.

질문: 회사의 제품 재고 상황은 어떻습니까? 향후 란탄-세륨 제품에 감액 손실 위험이 있습니까?

중국북방희토 답변: 현재 회사의 프라세오디뮴-네오디뮴 희토류 제품 재고는 정상적인 회전 수준에 있습니다. 란탄-세륨 희토류 제품은 구조적 과잉 상태이며 이는 업계의 공통된 과제입니다. 회사는 제품 다양성을 강화하고, 제품 종류를 늘리며, 제품 부가가치를 높이고, 란탄-세륨 제품의 재고 및 생산량을 소화하기 위해 올해 희토류 신품종 연구, 생산, 판매 연계 메커니즘을 시행하여 특화 상품화 추진 및 하류 고객 수요 발굴에 착수했습니다. 1분기 회사의 단일 란탄, 단일 세륨 및 희토류 신제품 판매량이 대폭 증가했습니다. 회사의 란탄-세륨 제품 생산 및 판매량은 주로 주요 경영 데이터 중 희토류 산화물 및 희토류 염류 범주에 반영됩니다. 1분기 회사의 희토류 산화물 생산량은 5700 mt으로 전년 동기 대비 33.99% 증가했고, 판매량은 10600 mt으로 전년 동기 대비 57.61% 증가했습니다. 희토류 염류 생산량은 3만 7400 mt으로 전년 동기 대비 1.25% 증가했고, 판매량은 3만 2100 mt으로 전년 동기 대비 52.95% 증가했습니다. 회사의 란탄-세륨 제품에는 향후 감액 손실 위험이 없습니다.

질문: 현재 하류 자성 재료, 신에너지 자동차, 풍력 발전 고객의 수요 리듬은 어떻습니까?

중국북방희토 소개: 현재 하류 자성 재료 고객의 수요 리듬은 비교적 빠릅니다. 1~5월 신에너지 자동차 생산량과 판매량은 각각 전년 동기 대비 45.2% 및 44% 증가했으며, 신차 판매에서 신에너지 자동차 판매량이 차지하는 비중은 44%에 달했습니다. 4월 말 기준 전국 누적 발전 설비 용량은 약 34.9억 kW로 전년 동기 대비 15.9% 증가했습니다. 그중 풍력 발전 설비 용량은 약 5.4억 kW로 전년 동기 대비 18.2% 증가했습니다. 한편, 산업용 모터의 에너지 효율 업그레이드는 기존 모터를 희토류 영구 자석 재료로 대체하는 것을 가속화할 것입니다. 소비자 전자제품과 로봇의 신흥 응용 분야가 소형화, 경량화되는 추세 속에서 스마트폰, TWS 이어폰, 서보 모터(산업용 로봇, 휴머노이드 로봇) 등 분야의 수요가 점차 방출되고 있습니다.

질문: 자성 재료 분야에 대한 회사의 전략적 배치와 생산 능력은 어떻습니까?

중국북방희토 소개: 회사는 현재 연간 10만 mt의 자성 재료 생산 능력을 보유하고 있습니다. 자회사인 내몽골북방희토자성재료유한공사는 연간 5만 mt 고성능 네오디뮴-철-붕소 주조 합금 프로젝트 건설을 시작했습니다. 프로젝트 완공 후 연간 5만 mt의 자성 재료 합금과 1만 mt의 수소 분쇄 분말 생산 능력이 추가되어, 단일 생산 능력 기준 최대 규모, 최고의 종합 비용 효율, 선도적인 품질 및 가장 시장 경쟁력 있는 희토류 자성 재료 합금(분말) 생산 공장이 될 것입니다.

회사는 기술 업그레이드를 가속화하고 있습니다. 안타이 과기와 합작 설립한 안타이북방과기유한공사는 연간 5000 mt 희토류 영구 자석 산업화 프로젝트 건설을 완료했습니다. 또한 닝보자오바오자성, 쑤저우통룬구동, 닝보시치과기 등과 공동 출자하여 북방자오바오자성(내몽골)유한공사를 설립하고 연간 3000 mt 고성능 네오디뮴-철-붕소 자성 재료 프로젝트를 실시하여 하이엔드 영구 자석 모터, 로봇, 지능형 장비 등 분야의 자성 재료 수요를 더욱 충족시키고 있습니다.

질문: 양대 희토류 그룹 외 제련 분리 자산 통합에 대한 회사의 고려 사항은 무엇입니까?

중국북방희토 소개: 「희토류 관리 조례」 및 관련 시행 세칙 시행 이후, 국가는 상류 제련 분리, 폐기물 재활용 및 해외 자원에 대한 통제를 강화하고 있습니다. 향후 회사는 제련 분리 기업 통합을 더욱 강화하고, 생존 기업의 경쟁력을 강화하여 전체 산업의 지속 가능하고 고품질의 발전을 촉진할 것입니다.

질문: 회사는 제품 구조 최적화 방향을 어떻게 고려하고 있습니까?

중국북방희토 소개: 회사는 산업 체인의 연장, 보완, 강화를 지속적으로 추진할 것입니다. 자체 건설, 업그레이드 개조, 합작 합영 등 다양한 방식을 통해 산업 원자재 측의 우위를 유지하고 강화할 것입니다. 자성 재료, 연마 재료 등 기능성 재료 분야에서 신제품 연구 개발 및 산업 체인 확장을 가속화하고, 하이엔드 및 고부가가치 제품의 비중을 높일 것입니다. 또한 자석, 희토류 말단 응용 등 산업에 차별화된 배치를 하고, 과학 기술 혁신을 지속적으로 강화하며, 희토류 신소재, 신제품의 과학 기술 성과 전환을 적극적으로 추진할 것입니다.

중국북방희토가 앞서 발표한 2025년 1분기 재무 보고서에 따르면: 1분기 회사의 영업 수익은 92.87억 위안으로 전년 동기 대비 61.19% 증가했습니다. 상장 회사 주주 귀속 순이익은 4.31억 위안으로 전년 동기 대비 727.3% 증가했으며, 비경상성 손익을 제외한 상장 회사 주주 귀속 순이익은 4.35억 위안으로 전년 동기 대비 11622.98% 증가했습니다.

영업 수익 증가 원인에 대해 중국북방희토는 다음과 같이 밝혔습니다. 1분기 프라세오디뮴-네오디뮴 제품으로 대표되는 회사의 주요 희토류 제품 평균 가격이 전년 동기 대비 상승했고, 판매량도 전년 동기 대비 증가했습니다. 순이익 증가 원인에 대해 중국북방희토는 다음과 같이 밝혔습니다. 1분기 프라세오디뮴-네오디뮴 제품으로 대표되는 회사의 주요 희토류 제품 평균 가격이 전년 동기 대비 상승하고, 원자재 비용은 전년 동기 대비 하락했으며, 매출 총이익이 전년 동기 대비 증가했습니다.

1분기 SMM 프라세오디뮴-네오디뮴 산화물 가격 추이를 되돌아보면: 올해 3월 31일 프라세오디뮴-네오디뮴 산화물 평균 가격은 mt당 44만 4500위안으로, 2024년 12월 31일 평균 가격인 mt당 39만 8000위안에 비해 mt당 4만 6500위안 상승하여 1분기 상승률은 11.68%였습니다. 2025년 1분기 프라세오디뮴-네오디뮴 산화물의 일평균 가격(42만 9605.26위안/mt)을 2024년 1분기 일평균 가격(38만 1646.55위안/mt)과 비교해 보면, 올해 1분기 일평균 가격은 전년 동기 대비 12.57% 상승했음을 알 수 있습니다.

SMM 시세에 따르면, 7월 8일 SMM 프라세오디뮴-네오디뮴 산화물 평균 가격은 mt당 45만 4000위안으로 전 거래일 대비 mt당 3000위안 상승하여 0.67% 올랐습니다. 현재 희토류 시장 가격은 소폭 상승 추세를 보이고 있으나, 8일 상승 폭은 둔화되었습니다. 이는 주로 중희토류 시장의 상승세가 약화된 데 기인합니다. 현재 하류 자성 재료 기업의 중희토류 수요는 상대적으로 안정적이며, 대부분의 기업은 경희토류 구매에 집중하고 있어 중희토류 시장의 실거래는 경희토류 시장에 비해 상대적으로 부진합니다. 또한 대형 제조사의 중희토류 산화물 구매 속도가 둔화되고 전반적인 시장 수요가 약세를 보이면서 가격 상승이 둔화되었습니다. 반면 경희토류 시장은 대형 자성 재료 제조사의 집중 입찰 효과에 힘입어 시장 거래가 활발한 편입니다. 산화물 원가 지지에 힘입어 프라세오디뮴-네오디뮴 합금 거래 가격대가 상승하여, 금속 기업의 프라세오디뮴-네오디뮴 산화물 구매가 증가했습니다. 이에 따라 시장 내 저가 공급 물량이 빠르게 줄고 프라세오디뮴-네오디뮴 산화물 가격이 상승세를 이어가고 있습니다.

종합적으로, 중희토류 시장은 수요의 현저한 증가 부족으로 가격 상승이 둔화된 반면, 경희토류 시장은 자성 재료 기업의 집중 구매 수요 증가와 더불어 일부 지역 분리 공장의 감산 기대감이 높아지면서 희토류 가격 상승을 지지하고 있습니다. 단기적으로 희토류 가격은 계속해서 견조한 흐름을 유지할 것으로 예상됩니다.