【SMM 알루미늄 하류 주간 조사: 고온 비수기와 약한 수요 겹쳐 알루미늄 가공 가동률 58.7%로 하락】

2025년 7월 3일:

고온 비수기, 높은 알루미늄 가격, 충분하지 않은 수익 마진, 약한 하류 수요 등의 요인으로 인해 이번 주 알루미늄 가공 산업의 가동률은 전주 대비 0.1%p 하락한 58.7%를 기록했다. 부문별로 보면:

• 1차 합금: 알루미늄 용탕 합금화 작업 및 알루미늄 봉 전환 전략의 지속적인 한계 지지에도 불구하고, 비수기 배경 속에서 기업의 확장 의지가 낮고 생산능력 확대 동력이 제한적이다. 가동률은 계속 약세를 보일 수 있다.

• 알루미늄 판재/스트립: 수주 부족과 높은 재고의 딜레마에 직면해 생산업체들은 선제적으로 생산량을 줄였으며, 이로 인해 전체 산업 가동률에 압력이 가해졌다.

• 알루미늄 와이어 & 케이블: 기업들은 7월 주문에 대해 여전히 비관적이지만, 하반기 국가전력망 주문 납품 기대는 긍정적이어서 향후 가동률을 일부 지지할 수 있다.

• 알루미늄 압출재: 소비 비수기와 가공비의 심각한 내부 경쟁으로 인해 일반적으로 신규 주문 확보가 약세를 보이며 기업들은 가동률에 압력을 받고 있다.

• 알루미늄 포일: 전통적인 소비 비수기의 영향으로 최종 수요는 단기적 회복의 조짐을 보이지 않는다. 가동률은 계속 하락할 수 있다.

• 재생 알루미늄 합금: 수요 측면과 비용 측면 모두에서 압력이 가중되었다. 일부 재생 알루미늄 기업들은 단기 노 정비 또는 생산량 감축 등의 조치를 취했다. SMM은 다음 주 알루미늄 가공 주간 가동률이 전주 대비 0.4%p 하락한 58.3%까지 떨어질 수 있다고 예상한다.

1차 합금: 이번 주 1차 알루미늄 합금 산업 가동률은 전주 대비 소폭 0.2%p 하락한 53.8%를 기록하며 약보합 추세를 이어갔다. 알루미늄 용탕 합금화 작업과 알루미늄 봉 전환 전략이 계속해서 한계 지지를 제공하고 있지만, 약한 최종 수요, 불충분한 신규 주문, 얇은 이윤 폭, 다가오는 고온 휴가 등 여러 요인으로 인해 기업의 확장 의지가 낮고 생산능력 확대 동력이 제한적이다. 여기에 7월 9일로 다가오는 미-중 관세 마감시한이 가져오는 불확실성까지 더해져, 실질적인 산업 회복은 무역 정책의 명확화와 비용 압력의 효과적 완화를 기다려야 한다. SMM은 단기적으로 산업이 “수요 부담이 큰 알루미늄 용탕 배분”이 지배하는 게임 양상을 이어갈 것으로 예상하며, 가동률은 지속적인 약세 추세를 보일 것으로 본다.

알루미늄 판재/스트립: 이번 주 선도적인 알루미늄 판재/스트립 기업의 가동률은 63.8%를 기록했다. 이번 주 알루미늄 가격이 높은 수준을 유지하면서 하류 고객의 관망 심리가 이어졌고, 완제품 재고 소진도 부진했다. 최종 수요는 지속적으로 약세를 보였으며, 자동차 및 전자 등 주요 소비 부문에서 피로감이 나타나기 시작해 신규 주문량이 위축되었다. 가공비 측면에서, 공이 지역에서는 재고 압력으로 인해 주조 압연 코일의 가공비가 원가 이하로 떨어져 성수기 대비 절반 수준으로 줄어, 추가적인 물량 인하 전략의 여지가 없어졌다. 생산업체들은 수주 부족과 높은 재고의 딜레마에 직면해 선제적으로 출력을 줄였다. 선도 기업들이 구조 조정을 통해 안정성을 유지하려 노력하지만, 전체 산업 가동률은 상당한 압력을 받고 있다. 완제품 재고가 높고, 전통적인 비수기가 깊어지고, 알루미늄 가격이 지속적으로 높은 상황에서 알루미늄 판재/스트립 가동률은 단기적으로 계속 하락할 것으로 예상된다.

알루미늄 와이어 & 케이블: 이번 주 선도적인 알루미늄 와이어 및 케이블 기업의 가동률은 61.8%로 전주와 동일하게 유지되었다. 기업 피드백에 따르면, 현재 높은 가격에 대한 우려가 있으며, 원자재 및 완제품 재고 감축에 초점을 맞추고 있다. 업황에 대한 가동 분위기는 개선되지 않았다. 동시에 기업들은 7월 주문에 대해 비관적 입장을 견지하며, 최종 구매 속도가 둔화되었다. 향후 전망으로, 현재 기업 운영이 약세이지만, 수주 잔량이 여전히 일부 지지력을 제공하여 가동률의 큰 폭 하락을 제한하고 있다. 7월 기대는 약하지만, 하반기 국가전력망 주문 납품에 대한 전망은 여전히 긍정적이어서 향후 운영에 일부 지지를 줄 수 있다. 알루미늄 와이어 및 케이블 가동률은 단기적으로 약세 추세를 유지할 것으로 예상된다.

알루미늄 압출재: 이번 주 전국 압출 프로파일 가동률은 전주 대비 0.5%p 소폭 하락한 49.5%를 기록했다.

• 건축용 프로파일: 표본 기업의 전체 가동률은 전주 대비 소폭 하락했다. SMM 조사에 따르면, 중국 중부, 남부, 동부 지역의 선도 기업 모두 신규 주문 증가가 약세를 보였다고 보고했다. 분체 도장 및 단열 프로파일의 가공비가 지속적으로 하락하면서 이익 압박이 가중되어, 이번 주 건축용 프로파일 가동률은 다시 40% 수준으로 떨어졌다.

• 산업용 프로파일: 가동률은 전주 대비 소폭 하락했다. 중국 동부, 서남부 및 허베이 지역의 일부 선도적인 태양광 프레임 프로파일 기업들은 7월 첫째 주에 주문이 비교적 포화 상태였으며, 수주 잔량이 가동률을 일부 지지했다. 소수의 공장은 전주 대비 소폭 증가를 보였다. 그러나 후속 주문의 불확실성은 여전히 높고, 감산 위험이 지속되고 있다. 7월 중순에는 운영이 약화될 것으로 예상된다.

• 자동차용 프로파일: 7월에 접어들면서, 중국 동부 및 중부 지역의 일부 대형 및 중형 표본 기업들은 비수기 분위기가 강하며, 이번 주에도 신규 주문이 여전히 약세를 보였다고 보고했다. 그러나 일부 동부 지역 기업들은 해외 주문이 비교적 포화 상태라고 보고하며, 가동률을 약 60% 수준으로 유지했다. 한편, 이전에 건축용에서 산업용 프로파일로 전환했던 동부 지역 일부 기업들은 산업용 프로파일의 극심한 내부 경쟁을 보고했다. 종합 평가 후, 그들은 산업용 프로파일 라인을 폐쇄하고 인력을 최적화하기로 결정했다. 전체적으로, 소비 비수기의 영향으로 알루미늄 압출 기업들은 일반적으로 신규 주문 부진과 가동률 압박에 직면해 있다. SMM은 향후 부문별 주문 이행의 실제 진행 상황을 지속적으로 모니터링할 예정이다.

알루미늄 포일: 이번 주 선도적인 알루미늄 포일 기업의 가동률은 69.6%를 기록했다. 전반적인 알루미늄 포일 시장 수요는 계속 약화되었으며, 산업 가동률은 하락 압력을 유지했다. 제품별로 보면:

• 포장용 포일 수요는 약세이며 가격 경쟁에 갇혀 있다.

• 에어컨용 포일은 규모는 크지만, 물량 인하 전략에 크게 의존하여 겨우 유지되고 있다.

• 배터리용 포일은 일부 기업들이 생산량을 늘렸지만, 하류의 감산 계획으로 주문이 약화되어 전체적인 하락세를 상쇄하기에는 불충분했다.
  전통적인 소비 비수기(7~8월)가 본격화되면서 말단 수요는 회복 조짐이 없다. 알루미늄 포일 산업의 가동률은 단기적으로 하락 추세를 이어갈 것으로 예상된다.

재생 알루미늄 합금: 이번 주 주요 재생 알루미늄 기업의 가동률은 53.6%로 안정적으로 유지됐다. 7월에 들어서며 재생 알루미늄 수요 측 압박이 크게 강화됐다. 고온 비수기와 높은 알루미늄 가격이 하류 주문에 지속적으로 영향을 주면서 일부 다이캐스팅 기업은 감산에 나섰다. 비용 압박도 동시에 심화됐다. 폐알루미늄, 실리콘, 구리 등 핵심 원자재 가격이 동반 상승하며 ADC12 원재료 비용을 지속적으로 끌어올렸다. 그러나 제품 판매가격은 이를 따라가지 못해 업계의 이론상 손실 폭이 추가로 확대됐고, 기업의 생산·운영 부담이 크게 증가했다. 폐알루미늄 공급 부족과 시장 수요 부진의 이중 압박 속에서 일부 재생 알루미늄 기업은 단기 용해로 정비 또는 감산 등의 조치를 취했다. 그럼에도 주요 표본 기업은 현 생산 규모를 유지했으나, 향후 가동률은 하방 압력을 받을 전망이다.