실리콘 메탈 시장 거래 중심이 상승했으며, 폴리실리콘 기업들이 호가를 인상했다 [SMM 실리콘 기반 PV 조간 회의 요약]

SMM 7월 2일 뉴스:

실리콘 석탄

가격: 이번 주 실리콘 석탄 시장 가격은 차별화된 흐름을 보였다. 실리콘 석탄이 주력 제품인 지역의 제조업체는 실제 거래가격 중심이 소폭 하락했다. 반면 주력 제품이 실리콘 석탄에 국한되지 않은 제조업체는 가격이 일시적으로 안정적으로 유지됐다. 현재 신장 비점결 실리콘 석탄 평균가는 710위안/톤, 신장 점결 실리콘 석탄 평균가는 1,250위안/톤, 간쑤 실리콘 혼합탄 평균가는 840위안/톤, 펠릿탄 평균가는 960위안/톤, 닝샤 실리콘 혼합탄 평균가는 900위안/톤이며, 펠릿탄 가격은 1,140위안/톤이다.

공급: 공급 측면에서 일부 제조업체는 실리콘 석탄 재고 압박으로 생산을 중단하고 재고 소진에 주력하고 있다. 다만 다른 다각화 생산 제조업체는 여전히 주문 기반으로 생산 일정을 유지하고 있다.

수요: 중국 남서부 일부 실리콘 공장이 우기 중 생산을 재개했지만, 전반적인 다운스트림 수요는 여전히 약세다. 이에 따라 조달은 여전히 소규모로 유지되며, 재고 보충을 위한 필수 수요를 충족하는 수준에 그치고 있다.

금속 실리콘

가격: 이번 주 금속 실리콘 현물 가격은 지난주 대비 소폭 상승했다. 최근 며칠간 금속 실리콘 선물은 변동성이 컸으며, 트레이더가 제시하는 현물-선물 가격 스프레드는 대체로 안정적으로 유지됐다. 일부 다운스트림 수요처는 필요에 따라 매입했으며, 거래가격 중심은 지난주 대비 상향 이동했다.

생산:

2025년 6월 금속 실리콘 생산량은 327,700톤으로 전월 대비 6.5% 증가, 전년 동월 대비 27.7% 감소했다. 2025년 1~6월 누적 금속 실리콘 생산량은 187만 2,800톤으로 전년 동기 대비 17.8% 감소했다. 7월에는 윈난의 일부 설비가 우기 중 생산을 재개하는 한편, 북부 지역에서는 생산 차질이 발생해 7월 공급의 불확실성이 큰 상황이다.

재고:

사회 재고: SMM 통계에 따르면 6월 26일 기준 주요 지역 금속 실리콘 사회 재고 총량은 542,000톤으로 전주 대비 17,000톤 감소했다. 이 중 사회 일반창고 재고는 128,000톤으로 전주 대비 3,000톤 감소했으며, 사회 인도창고 재고는 414,000톤(미등록 워런트 및 현물 포함)으로 전주 대비 14,000톤 감소했다. (내몽골, 간쑤 등 제외)

실리콘

가격

DMC: 현재 호가는 10,300~10,600위안/mt입니다. 이번 주 국내 DMC 시장 가격은 저가에서 소폭 상승했으며, 하류 구매량이 전기 대비 증가했습니다.

D4: 현재 호가는 11,100~12,000위안/mt입니다. 이번 주 D4 가격은 일시적으로 안정세를 유지했습니다.

107 실리콘 고무: 현재 호가는 11,000~11,700위안/mt입니다. 수요 약화로 이번 주 107 실리콘 고무의 거래 가격이 지속 하락했습니다.

생실리콘 고무: 현재 호가는 11,800~12,400위안/mt입니다. 이번 주 생실리콘 고무 거래의 가격 스프레드가 확대되었으며, 화북 지역 기업들이 출하 할인을 제공했습니다.

실리콘 오일: 현재 호가는 13,000~13,600위안/mt입니다. 이번 주 실리콘 오일의 고가가 소폭 하향 조정되었으며, 거래 중심도 동반 하락했습니다.

생산:

최근 모노머 생산은 비교적 높은 수준을 유지하고 있습니다. 현재 서남 및 동중국 일부 모노머 기업이 정비 중입니다.

재고:

이번 주 모노머 기업의 재고는 전기 대비 대체로 변동이 없었습니다. 하류 시장의 강성 수요가 소폭 증가했습니다. 그러나 생산 증가에 따라 이후 재고가 소폭 증가할 것으로 예상됩니다.

폴리실리콘

가격

어제 N형 재충전 폴리실리콘의 주류 호가는 36위안/kg, 그래뉼러 폴리실리콘의 주류 호가는 34위안/kg이었습니다. 현재 시장 거래는 비교적 한정적입니다. 선두 기업들은 원가를 고려하여 일률적으로 호가를 인상했으며, 하류 기업들은 관망하는 태도를 취하고 있습니다.

생산

6월 최종 생산 계획은 기존 예상과 크게 다르지 않았습니다. 7월에는 여러 선두 기업이 증산했고, 일부 중견·중소 기업은 감산 또는 가동 중단했습니다. 전체적으로 생산량은 전월 대비 약 5,000~6,000mt 증가했습니다.

재고

폴리실리콘은 여전히 상당한 재고 부담을 안고 있으며, 업체 간 격차가 큽니다. 최근 수주 감소로 전체 재고는 소폭 증가했습니다.

웨이퍼

가격

N형 18X 웨이퍼 시장 가격은 개당 0.85~0.9위안, N형 210RN 웨이퍼는 개당 1~1.02위안입니다. 웨이퍼 가격은 소폭 등락하며 대체로 안정세를 보였으며, 이번 주에도 약보합세를 유지했습니다.

생산

6월 글로벌 웨이퍼 생산량은 약 58GW로 예상됩니다. 7월에는 일부 업체가 이미 생산 일정 축소 계획을 세웠습니다.

재고

최근 시장 거래는 비교적 한정적이며, 구매 심리도 신중한 편입니다. 재고는 소폭 등락하며 대체로 안정세를 보이고 있습니다.

고순도 석영사

가격

현재 국산 내층사 가격은 mt당 6만~6만7,000위안, 중층사는 mt당 3만1,000~4만2,000위안, 외층사는 mt당 1만7,000~2만4,000위안입니다. 이번 주 국산 내층사 고가가 소폭 하락했으며, 중층사 거래 중심 가격은 큰 폭으로 내렸습니다. 향후 중층사 거래 가격은 더 하락할 것으로 예상됩니다.

생산

이번 주 석영사 생산은 안정적으로 유지되었습니다. 해외 수입사의 증설 설비는 예정대로 건설 중이며, 추후 가동 및 증산이 예상됩니다.

재고

이번 주 석영사 업체의 재고는 소폭 증가했습니다. 일부 국내 업체는 상당한 재고 부담을 겪고 있어 할인 출하를 시작했습니다.