폴리실리콘 생산의 후속 개시에 대해 다양한 의견이 존재하며, 내몽골과 신장이 시장 동향을 주도할 가능성이 있습니다 [SMM 분석]

SMM 6월 17일 뉴스:

폴리실리콘 시장은 최근 전반적으로 소폭 약세를 보였습니다. 하류 시장 약세와 더불어, 폴리실리콘 기업들의 가동률과 재고 압력이 시장의 주요 모순으로 작용하고 있습니다. 이러한 배경 속에서 SNEC 전시회 이전, 쓰촨, 신장, 내몽골 주요 폴리실리콘 기지의 생산 재개/중단에 관한 다양한 소문이 빈번하게 돌았습니다.

연례 전시회 개막과 함께 시장 참여자들이 모여 정보를 교류할 기회를 얻었고, 여러 폴리실리콘 기업들도 자사의 가동 현황과 업계의 건전한 발전에 대해 공식적인 소식을 전했습니다.

현재 6월 국내 폴리실리콘 생산량은 비교적 확실하며, 대부분의 기업이 기존의 가동 및 중단 계획을 유지하고 있습니다. 국내 생산량은 약 10만 톤 수준에 달할 것으로 예상됩니다.

그러나 7월 이후의 불확실성은 크게 증가했습니다. 쓰촨 지역은 우기 동안 월 1만 5,000~1만 9,000 톤의 공급이 예상되어 비교적 안정적이지만, 내몽골과 신장은 시장 변화의 주요 변수가 될 전망입니다. 주요 기업들의 태도는 단기적으로는 물론 하반기 폴리실리콘 시장 동향에도 어느 정도 영향을 미칠 것입니다.

SMM 데이터 통계에 따르면, 현재 신장과 내몽골에서 가동 중이거나 조건부 단기 재가동이 가능한 생산능력은 각각 71만 톤, 89만 톤입니다. 상위 기업들의 현지 일부 생산능력이 완전히 중단될지, 재가동될지, 또는 기업들이 공동으로 행동에 나설지가 시장의 초점으로 떠올랐습니다.

한 기업은 내몽골의 모든 생산능력을 중단할 의사가 있는 것으로 알려졌지만, 구체적인 상황은 다른 폴리실리콘 기업들의 생산 상태에 달려 있습니다. 많은 기업들도 자사의 가동 및 중단을 두고 망설이며 경쟁사들의 움직임을 예의주시하고 있습니다. 신장의 일부 생산능력은 5월 말 가동을 시작했으나, 아직 대규모 감산 단계에 접어들지는 않았습니다.

현재 대부분의 계획은 이달 말까지 확정될 것으로 예상됩니다.

SMM 추정에 따르면, 폴리실리콘 업체들이 제한된 시간 내에 감산 합의에 도달할 경우 월간 폴리실리콘 생산량은 3분기에 8만 톤 이하로 떨어질 것으로 예상됩니다. 현재 웨이퍼 생산 개시 상황과 하락 여지를 고려할 때, 3분기 폴리실리콘 수급이 크게 개선될 것으로 예상되며, 수만 톤, 심지어 10만 톤에 가까운 재고 소진도 불가능하지 않아 보이며, 이는 당시 폴리실리콘 가격에 유리하게 작용할 것입니다. 그러나 폴리실리콘 업체들이 다른 극단적 상황을 취할 경우 월간 폴리실리콘 생산량은 11만 톤, 심지어 12만 톤을 초과할 수 있으며, 폴리실리콘 재고 압력이 더욱 증가하고 기업의 생존 공간을 더욱 압박할 수 있습니다.

의심할 여지 없이, 상위 두 폴리실리콘 업체의 행보가 특히 중요하며, 시장에는 다양한 진위 여부가 불분명한 소문들이 유포되고 있습니다. 우리는 여전히 폴리실리콘 업체들의 실제 작업 재개에 관한 공식 정보를 기다려야 합니다.