웨이퍼 시장은 거래가 부진했고, 셀 공급은 계속 타이트해졌다 [SMM 실리콘 기반 태양광 모닝 미팅 요약]

SMM 5월 30일 보고서:

전극

가격

이번 주 전극 시장 일부 규격 가격은 계속 하락 압력을 받았습니다. 직경 960-1100mm 일반 전력용 탄소 전극의 시세는 6,200~6,400위안/톤으로 전주 대비 300위안/톤 하락했습니다. 직경 960-1100mm 일반 전력용 흑연 전극 시세는 9,600~9,800위안/톤으로 전주 대비 300위안/톤 하락했습니다.

공급

출하 부진, 높은 재고 수준, 원자재 가격 하락으로 대부분 생산업체가 감산 또는 가동 중단에 돌입하여 현재 재고 소진에 주력하고 있습니다. 또한 원자재 측면의 지지력이 약화되어 5월 이후 원자재 가격이 급락했습니다. 그러나 전극 생산 주기와 원자재 구매 시차로 인해 원가 붕괴 효과가 시차를 두고 현재 판매 가격에 반영되어, 고가 원자재로 생산한 제품을 저가에 판매하는 손실 상황에 처했습니다.

수요

양쪽 모두 약세입니다. 하류 실리콘 공장 가동률은 여전히 낮고, 철강 공장도 철강 이익 축소로 약세를 보이고 있습니다. 구매는 소량의 강성 수요 주문만 유지하며 가격을 낮추려는 의지가 강합니다. 따라서 단기적으로 전극 시장은 침체가 지속될 것으로 예상됩니다.

실리콘 메탈

가격

이번 주 실리콘 메탈 현물 가격은 계속 약세를 보였습니다. 어제 SMM 화동 지역 산소 취입 553# 실리콘 가격은 8,400~8,500위안/톤이었습니다. 주요 선물 계약은 계속 하락하여 7,215위안/톤으로 마감, 전주 대비 665위안/톤(8.4%) 하락했습니다. 선물 가격 하락으로 실리콘 메탈 절대 가격이 하락했고, 실리콘 메탈 거래 가격 중심이 아래로 이동했습니다.

생산:

6월에는 주요 업체의 복원 설비에서 생산이 확대되고 신규 가동 설비에서의 한계 증가로 실리콘 메탈 공급이 증가할 것으로 예상됩니다.

재고

사회 재고: SMM 통계에 따르면 5월 29일 주요 지역의 실리콘 메탈 총 사회 재고는 589,000톤으로 전주 대비 7,000톤 증가했습니다. 이 중 사회 일반 창고는 13.4만 톤을 보유해 전주 대비 4,000톤 증가했고, 사회 배송 창고는 45.5만 톤(미등록 창고증권 및 현물 포함)을 보유해 전주 대비 3,000톤 증가했습니다. (내몽골, 간쑤 등 제외)

웨이퍼

가격

N형 18X 웨이퍼의 시장 가격은 0.93~0.95위안/장, N형 210RN 웨이퍼는 1.05~1.1위안/장입니다. 이번 주 가격은 대체로 안정적이었으며, 저가 주문이 여전히 존재하고 주로 대량 주문에 집중되었습니다.

생산

5월 국내 웨이퍼 생산량은 약 58GW로 추정되며, 6월에도 여러 생산 기지가 소폭 감산을 지속하고 있습니다. 다만 개별 생산 기지의 감산 폭은 제한적이었습니다.

재고

이번 주 전반적인 시장 거래는 부진했습니다. 웨이퍼 재고 수준은 큰 변화가 없었으나 4월 말 재고 수준 대비 어느 정도 재고 소진이 있었습니다.

태양전지

가격

고효율 PERC 182 태양전지(효율 23.2% 이상) 가격은 0.275~0.295위안/W였습니다. 총 수요가 제한적이어서 기존 사업자가 매우 적었고, 수출 수요가 상대적으로 높은 비중을 차지했습니다. PERC 210 태양전지 시장에서는 거래량이 없었습니다.

Topcon 183 태양전지(효율 25% 이상)의 주류 호가는 약 0.25~0.255위안/W였습니다. Topcon 210RN 태양전지의 주류 거래 가격은 0.265위안/W, 호가 범위는 0.265~0.27위안/W였습니다. Topcon 210 태양전지 가격은 약 0.265~0.275위안/W였습니다. 다양한 크기의 시장 추세가 엇갈렸습니다. 183 전지 주문은 감소했고, 지속적인 재고 증가로 거래 가격이 하락했습니다. 210RN 전지 주문은 분산 수요로 인해 증가했으며, 특히 고효율 전지의 경우 가격이 안정되고 회복세를 보였습니다. 앞으로 다양한 크기의 시장 추세 차별화가 계속 확대될 것으로 예상됩니다.

HJT 30% 은코팅 동(효율 25% 이상)의 주류 호가는 0.34~0.35위안/W였습니다. 휴일 이후 가격 조정이 예상됩니다. 전반적으로 HJT 제품의 직접 판매는 제한적이며, 통합 제조업체들이 자급자족하고 있습니다.

생산

5월 전 세계 태양전지 생산량은 60~61GW로, 4월 대비 약 7.20% 감산되었습니다. 잠정 추정치에 따르면 6월 전 세계 생산 계획은 57~58GW로 전월 대비 4~5% 감소할 것으로 예상됩니다. 수요 부진으로 태양전지 공급이 계속 타이트해지고 있습니다.

재고

모듈 제조사들이 조달 수요를 조정해 주문이 감소했습니다. 태양전지 공장들은 재고 수준을 관리하기 위해 생산 일정을 조절했으며, 재고는 전주 대비 25.01% 증가했으나 증가율은 전주 대비 51%p 축소되었습니다.

PV 필름

가격

PV용 EVA

PV용 EVA 가격은 10,100~10,400위안/톤이었습니다. PV용 POE의 국내 공장 도착 기준 가격은 약 12,000~14,000위안/톤이며, POE 가격은 당분간 안정세를 유지하고 있습니다.

PV 필름

현재 PV 필름의 주류 가격은 다음과 같습니다: 420g/㎡ 투명 EVA 필름 5.38~5.59위안/㎡, 420g/㎡ 백색 EVA 필름 5.88~6.09위안/㎡, 380g/㎡ EPE 필름 5.51~5.7위안/㎡, 380g/㎡ POE 필름 6.84~7.22위안/㎡.

생산

4월 PV용 EVA 생산 계획은 전월 대비 8.22% 증가했으며, PV 필름 생산 계획은 전월 대비 9.07% 증가했습니다.

재고

현재 석유화학 기업들의 재고 수준은 낮으며, 최근 PV용 EVA 거래 속도가 둔화되었습니다.