실리콘 메탈 가격 약세 지속, 일부 폴리실리콘 기지 생산 재개 소식 [SMM Silicon-based PV Morning Meeting Summary]

SMM, 5월 26일:

실리콘 메탈

가격

지난주 실리콘 메탈 선물 및 현물 가격은 모두 하락세를 이어갔습니다. 주력 계약은 톤당 8,000위안 아래로 떨어졌고, 중국 동부 지역의 산소 취입 #553 규소 가격도 톤당 8,500위안 가까이 하락했습니다. 사상 최저 수준의 실리콘 가격으로 일부 주문이 유입되었으나 전반적인 시장 심리는 여전히 신중한 모습입니다.

생산

수급 균형 계산에 따르면 1분기는 약 4만 5천 톤의 공급 과잉을 기록할 것으로 예상됩니다. 4월부터 5월까지는 공급과 수요 모두 약세를 보이며 수급 균형이 소폭 재고 감소 방향으로 전환되었지만 그 규모가 작아 전체 수급 구조에 미치는 영향은 미미했습니다. 6월에는 공급 측의 일부 생산 능력 재가동과 공급 증가로 인해 균형이 다시 재고 증가 방향으로 전환될 가능성이 있습니다.

재고

사회적 재고: SMM 통계에 따르면 5월 22일 기준 주요 지역의 실리콘 메탈 사회적 총 재고는 582만 톤으로 전주 대비 1만 7천 톤 감소했습니다. 이 중 사회적 일반 창고 재고는 130만 톤으로 전주 대비 2천 톤 감소했으며, 사회적 인도 창고 재고는 452만 톤(미등록 원도매입 증서 및 현물 물량 포함)으로 전주 대비 1만 5천 톤 증가했습니다. (내몽골, 간쑤 등 제외)

폴리실리콘

가격

주 후반 N형 재충전 폴리실리콘 가격은 kg당 35~38위안, N형 폴리실리콘 가격 지수는 kg당 35.4위안을 기록했습니다. 폴리실리콘 가격은 지난주에도 하락세를 지속했으며, 하류 기업들의 구매 의지가 약화되었습니다. 이달 초 일부 시장 계약 체결 시의 저가가 시장 예상치를 끌어내렸습니다.

생산

현재 6월에 두 곳의 생산 기지가 재가동될 계획이며, 시장 내 감산 중인 기업 수는 일시적으로 제한적입니다. 이에 따라 폴리실리콘 공급 증가가 예상됩니다.

재고

현재 폴리실리콘 재고는 여전히 상당한 부담으로 작용하며 25만 톤 이상을 유지하고 있습니다.

모듈

가격

현재 모듈 시장에서 중앙 집중식 프로젝트용 N형 182mm 모듈의 주류 거래 가격은 W당 0.698~0.703위안으로 평균 가격이 소폭 하락했습니다. N형 210mm 모듈의 주류 거래 가격은 W당 0.713~0.718위안으로 역시 평균 가격이 소폭 하락했습니다. TOPCon 분산형 182mm 모듈 가격은 W당 0.687~0.69위안입니다.

생산

5월 전체 모듈 생산 계획은 4월 대비 10% 이상 감소했으며, 이는 향후 수요 약화에 따른 것으로 보입니다.

재고

전반적인 재고 감소는 5월에도 지속되었습니다. 최근 분산형 주문 감소는 6월 재고에 영향을 미칠 것입니다.

고순도 석영사

가격

현재 국내 내층사 가격은 톤당 6만~7만 위안, 중층사는 톤당 3만~4만 5천 위안, 외층사는 톤당 1만~2만 4천 위안입니다. 지난주 고순도 석영사 시장 가격은 안정세를 유지했습니다. 수입사와 관련하여 일부 하류 기업들의 가격 협상이 대체로 마무리되었으며 전반적인 하락 추세를 보였습니다. 상대적으로 약세인 수입사 가격의 영향으로 국내산 가격 하락 신호가 더욱 뚜렷해질 것으로 예상됩니다.

생산

이번 주 석영사 기업들은 안정적인 가동률을 유지했으며, 연간 중순 신규 생산 능력 가동이 예정되어 향후 생산량은 소폭 증가 추세를 보일 전망입니다.

재고

석영사 재고는 지속적으로 증가했으며, 최근 수입사 트레이더들의 재고 소진 속도가 둔화되기 시작했습니다.

PV 유리

가격

3.2mm 단층 코팅: 3.2mm 단층 코팅 PV 유리 제시 가격은 제곱미터당 21~22위안으로 가격이 하락했습니다.

3.2mm 이중층 코팅: 3.2mm 이중층 코팅 PV 유리 제시 가격은 제곱미터당 22~23위안으로 가격이 하락했습니다.

2.0mm 단층 코팅: 2.0mm 단층 코팅 PV 유리 제시 가격은 제곱미터당 13~13.5위안으로 가격이 하락했습니다.

2.0mm 이중층 코팅: 2.0mm 이중층 코팅 PV 유리 제시 가격은 제곱미터당 14~14.5위안으로 가격이 하락했습니다.

생산

5월 국내 유리 생산량은 증가 추세를 유지했으나, 신규 가동 가마 수가 감소하기 시작하여 장기적인 공급 증가 폭은 축소되었습니다.

재고

이번 주 일부 모듈 기업들이 구매 속도를 올리기 시작했습니다. 하류 기업들의 시장 진입으로 유리 재고는 소폭 감소할 것으로 예상됩니다.