최근 태국 산업부가 발표한 데이터에 따르면, 2025년 1분기 태국에 등록된 중국 자동차 부품 기업 수는 420개로, 2020년 대비 3배 증가했습니다. 외국인 투자 기업 중 이들 기업이 차지하는 비중은 7%에서 22%로 급증했습니다.
태국 투자청(BOI)은 2030년까지 태국 내 중국 부품 기업의 총 투자액이 50억 달러를 초과하여, 태국의 신에너지차(NEV) 생산 비중이 현재 5%에서 30%까지 높아질 것으로 전망했습니다.
전지망은 최근 몇 년간 중국 리튬 전지 기업들이 동남아시아로 집단 “남하”하며 현지 공장 건설과 배치를 가속화했고, 많은 기업이 이 지역에 첫 해외 공장을 설립한 것을 주목했습니다.
올해 들어서도 여러 기업이 새로운 진전을 발표하며, 동남아시아에 “소재-배터리 셀-모듈-완성차” 전 산업 사슬 배치를 구축했습니다.
중국 리튬 전지 기업, 동남아시아로 집단 “남하”
완성차 부문5월 16일, 창안자동차(000625)는 태국 라용에 첫 해외 NEV 생산 기지를 준공했습니다. 총 투자액 약 100억 밧, 기존 생산능력은 연간 10만 대이며, 향후 연간 20만 대로 점진적으로 확대될 예정입니다.
배터리 부문1월, 코스맥스 배터리(688772)는 말레이시아에서 신에너지 프로젝트 기공식을 가졌으며, 총 투자액은 20억 위안을 초과하지 않을 것으로 예상됩니다. 이 프로젝트는 2025년 말 가동을 목표로 하고 있습니다. 말레이시아 프로젝트는 이 회사의 첫 해외 생산 기지로, 글로벌 제조 네트워크를 개선하고 국제 고객 수요에 더 가까이 다가가며 공급망 효율성과 리스크 대응 능력을 향상시키는 데 목적이 있습니다.
REPT 배터로(00666.hk)는 1월 인도네시아에 배터리 공장을 투자 건설하기로 결정했다고 발표했습니다. 1단계 완공 후, 이 공장은 연간 8GWh의 동력 및 ESS 배터리·시스템과 배터리 부품을 생산할 수 있을 것으로 기대됩니다. 이 공장 역시 이 회사의 첫 해외 배터리 공장입니다.
1월에는 하이파워 인터내셔널(001283)의 전액 출자 자회사인 베트남 징넝 기술 유한공사(이하 징넝 기술)도 공장 준공식을 가졌습니다. 이 공장은 Highpower International의 첫 해외 공장으로, 주로 리튬 배터리, 니켈수소 배터리 및 기타 제품을 생산합니다.
지난 2월, Primat(002324)은 자회사 Highstar가 말레이시아에 2.5 GWh 원통형 배터리 기지 프로젝트를 투자 건설할 계획이며, 총 투자액은 약 7억 5,000만 위안이라고 발표했습니다. 최근 프로젝트 서명식에서 Highstar는 이 공장이 회사 최초의 해외 배터리 셀 공장으로 양산 및 납품을 달성할 것이라고 밝혔습니다. 이곳의 제품은 동남아 시장 수요를 충족시킬 뿐만 아니라 유럽, 북미 등 전 세계 중요 시장을 커버할 예정입니다.
EVE(300014)는 2월에 말레이시아 공장 첫 배터리 출고 기념식을 열었으며, 이는 EVE 첫 해외 공장이 생산 운영 단계에 진입했음을 의미합니다. 이 공장은 연간 6억 8,000만 개 원통형 배터리의 고품질 생산 능력을 보유하고 있습니다. EVE는 연례 보고서에서도 말레이시아 공장 ESS 프로젝트가 예정된 계획에 따라 순조롭게 진행 중이며, 2026년 초 양산을 시작해 글로벌 해외 납품을 지원할 예정이라고 밝혔습니다.
3월, 태국 투자청(BOI)은 Sunwoda(300207)의 500억 태국 밧(약 107억 2,500만 위안) 이상 투자를 승인하여 태국에 배터리 공장을 건설한다고 발표했습니다. 이는 태국 최초의 EV 동력 배터리 대규모 배터리 생산 투자 프로젝트가 될 것입니다.
KELU Electronics(002121)는 3월에 인도네시아에 ESS 생산 기지를 건설할 계획이며, 3 GWh 규모의 생산 능력을 계획하고 있다고 발표했습니다.
3월, Shuangdeng Group은 홍콩 증권거래소에 상장 신청서를 제출했으며, IPO 자금 조달을 통해 주로 동남아에 리튬 이온 배터리 생산 시설을 건설할 계획입니다.
4월, Azure(002245)의 전액 출자 자회사인 Tenpower는 말레이시아 슬랑오르주 공장이 공식 개장했다고 발표했습니다. 이 공장은 Tenpower의 첫 해외 전면 생산 공장으로, 1기 총 생산 능력은 연간 약 4억 개입니다.
소재 및 기타 부품2월, Huayou Cobalt(603799)는 인도네시아 Huaneng New Materials가 "연간 5만 톤 동력 배터리용 고니켈 삼원 전구체 재료 프로젝트" 2기의 전면 기계 완공을 기념하는 행사를 열었다고 발표했습니다. 이로써 Huayou Cobalt의 인도네시아 신에너지 리튬 배터리 삼원 재료 전 산업망 프로젝트 1기와 2기가 전면 완공되었습니다.
4월, Capchem(300037)은 말레이시아 크다주에 전자 화학품 생산 기지를 건설할 계획이며, 총 투자액은 2,600만 달러를 넘지 않을 것이라고 발표했습니다. 여기에는 리튬 이온 배터리 전해질 등 전자 화학품이 포함됩니다.
Jinyang Co., Ltd.(301210)는 4월에 말레이시아에 리튬 배터리 정밀 구조 부품 프로젝트를 투자 건설할 계획이며, 총 투자액은 9,000만 달러(약 6억 5,700만 위안)를 넘지 않을 것이라고 발표했습니다.
4월, Shenzhen Senior Technology Material(300568)은 말레이시아 페낭주에 투자 건설한 고성능 리튬 이온 배터리 분리막 생산 기지가 완공 및 완전 생산 후 연간 20억 제곱미터의 습식 분리막 및 코팅 분리막 생산 능력을 갖추게 되며, 2025년 중순부터 순차적으로 생산될 예정이라고 발표했습니다. 또한 2월, Senior Technology Material은 이전 모집 자금 중 미사용된 20억 8,000만 위안을 말레이시아 습식 분리막 및 코팅 분리막 프로젝트에 사용할 계획이라고 발표했습니다.
4월, GEM(002340)은 한국 ECOPRO와 함께 인도네시아에서 IGIP 파크를 공동 건설하고 IGIP 프로젝트를 추진할 것이라고 발표했습니다. 또한 홍토 니켈 광 고압 침출 프로젝트에 공동 투자하고, 합작 회사를 설립해 연간 약 20만 톤의 양극재 공장을 건설할 예정입니다.
또한 4월, Lopal(603906)의 자회사 Indonesia Lithium Source의 연간 12만 톤 LFP 양극재 생산 기지 2기 착공식이 인도네시아 세마랑에서 열렸습니다.
여러 동인으로 동남아, 리튬 배터리 산업 투자의 핫스팟으로 부상
중국 리튬 배터리 기업들은 왜 첫 해외 공장과 여러 산업 프로젝트를 동남아에 배치할까요?
최근 한 리튬 배터리 장비 기업 책임자는 중국 배터리 네트워크에 중국 기업들이 동남아 시장을 개척하는 배경에는 우호적인 정책 환경, 시장 수요, 자원 부존 및 저렴한 인건비 등 여러 동인이 작용하고 있다고 밝혔습니다. 소재 및 장비 등 상류 기업들은 종종 주요 배터리 고객을 따라 해외 진출을 합니다.
I. 증분 시장 및 정책 배당 견인
최근 몇 년간 동남아 각국 정부는 신에너지 산업 발전을 지원하는 정책을 잇따라 도입하고, 충전 인프라 건설을 적극 추진했습니다. 예를 들어, 태국 투자청(BOI)은 50억 태국 밧 이상을 투자하는 외국 자동차 회사에 8년간 법인세 면제와 설비 수입 관세 면제 혜택을 제공합니다. 신에너지 관련 산업의 경우 법인세 면제 외에도 기계 설비 및 원자재 수입 관세, 부가가치세 및 소비세 면제가 가능합니다.
또한, 태국, 인도네시아, 말레이시아 등 여러 동남아 국가들은 EV 구매 보조금 정책을 도입하고 EV 취득세 면제를 시행하여 소비자의 EV 구매 부담을 완화했습니다.
최근 인도 정부는 200억 인도 루피(약 16억 8,400만 위안) 규모의 대규모 투자 계획을 발표했습니다. "PM E-Drive"라는 명칭의 이 계획은 중공업부(MHI)가 전국에 약 72,000개의 공공 충전소를 설치할 예정이며, 50개의 국도 회랑을 중점 배치 대상으로 합니다.
동남아 각국 정부는 자동차 산업의 전동화를 적극 추진하고 있습니다. 태국, 인도네시아, 말레이시아 등으로 대표되는 동남아 자동차 시장은 신에너지 자동차 생산과 판매가 빠르게 성장하고 있습니다. 동시에 동남아 국가들의 전력망 기반 시설이 취약하고 재생 에너지 발전이 빠르게 이루어지면서 ESS 배터리에 대한 수요가 증가하고 있습니다.
끊임없이 확장되는 증분 시장 공간은 중국 등 기업들의 투자를 이끄는 핵심 동력입니다.
국제에너지기구(IEA)가 최근 발표한 보고서에 따르면, 동남아는 향후 10년간 전 세계 에너지 수요 증가의 핵심 동력 중 하나로 부상할 것이며, 2035년까지 전 세계 에너지 수요 증가분의 25%를 차지할 것으로 예상됩니다.
보고서는 동남아의 전력 수요가 매년 4%의 속도로 증가할 것이며, 청정 에너지 투자 확대가 역내 배출 감소에 매우 중요하다고 지적합니다. 현재 동남아는 전 세계 청정 에너지 투자의 2%만을 유치하고 있습니다. 국제에너지기구는 동남아가 기후 목표를 달성하려면 2035년까지 청정 에너지 투자를 5배로 늘려 1,900억 달러에 도달해야 한다고 제안합니다.
II. 무역 장벽 및 관세 리스크 회피
최근 몇 년간 중국은 동남아 국가들과의 청정 에너지 협력을 꾸준히 심화시켜 전면적이고 다층적이며 광범위한 전략적 협력을 전개해 왔습니다. 중국 기업들은 동남아 청정 에너지 건설 및 투자 시장에서 이미 강력한 경쟁력을 구축했습니다.
또한 동남아 국가들은 유럽 및 미국과 비교적 우수한 무역 협정을 맺고 있습니다. 미국이 중국에 대해 과도한 고관세를 임의로 부과하고 EU도 중국 전기차에 대한 관세를 인상하는 상황에서 중국 기업들은 동남아에 현지화 생산을 구축해 유럽 및 미국 시장으로 재수출해야 하는 상황에 직면했습니다. 이로써 '제품 해외 진출'에서 '산업 해외 진출'로의 도약이 이루어졌습니다.
III. 자원 부존 및 비용 이점
동남아는 독특한 지리적 이점과 자원 부존 이점을 보유하고 있습니다. 인도네시아와 필리핀은 전 세계 니켈 매장량의 거의 절반을 보유하고 있어 배터리 생산에 견고한 원자재 보장을 제공합니다.
또한 동남아 국가들은 자원 수출국에서 고급 제조 중심지로의 변환을 적극적으로 모색하고 있습니다. 인건비, 토지, 에너지 등 원가의 '가치 저지대'로서 많은 글로벌 자동차 회사들이 생산 라인을 배치하도록 유치했습니다. 현재 BYD, SAIC, Great Wall, Changan, GAC Aion, Geely 등 중국 자동차 회사들이 동남아에 공장을 설립했으며, 이러한 완성차 프로젝트의 정착은 중국 배터리, 소재, 장비 기업들의 동남아 진출과 그룹화된 해외 진출을 이끌었습니다.
또한 세계 최대의 화교 집단으로서 동남아 국가들은 중화 문화의 깊은 뿌리를 가질 뿐만 아니라 소비 시장에서 자연스러운 감정적 연결을 형성합니다. 이러한 문화적 유대는 중국 신에너지 브랜드의 시장 인식 장애를 효과적으로 감소시킵니다. 문화적 공명을 정확히 포착하고 제품 현지화 전략을 활용함으로써 중국 기업들은 소비자 신뢰 구축을 가속화하고 이 잠재적인 동남아 시장에서 선발자 이점을 확보할 수 있습니다.
결론:중국 리튬 배터리 산업망 기업들의 집단적 '남하'는 글로벌 무역 변혁에 대응하고 신흥 시장을 개척하며 자원 배치를 최적화하기 위한 전략적 선택입니다. 단기적으로 이러한 구도는 글로벌 리튬 배터리 산업망에서 중국의 주도적 지위를 강화할 것입니다. 장기적으로 동남아는 중국 기술 표준과 비즈니스 모델의 해외 진출을 위한 시험장이 될 수 있으며, 이는 일정 정도 유럽과 미국의 무역 장벽을 우회할 수 있을 뿐만 아니라 현지 니켈, 코발트 등 자원 이점을 활용해 원가 해자를 형성할 수 있습니다.
물론 단순한 제품 수출에서 산업망의 '해외 진출'로 전환하는 과정에서 기업들은 기회와 리스크를 균형 있게 고려해야 하며, 동남아 신에너지 정책의 불안정성, 환경 보호 규정, 노동 문화 차이, 산업 지원 부족 등의 도전에 경계를 늦추지 말아야 합니다. 또한 향후 동남아 신에너지 시장이 성숙해짐에 따라 기술 반복 및 시장 적합성 등 분야의 도전도 더욱 심화될 것입니다.
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